XAUUSD – Merce

Descrizione dello strumento

Uno dei metalli più conosciuti e ricercati è senza dubbio l'oro. Molti proverbi e frasi famose attestano l'importanza dell'oro, come 'sistema aureo', 'a peso d'oro', 'old is gold', e 'buono come l'oro'. L'oro è riconosciuto come il metallo più prezioso al mondo. L'oro è da secoli un segno di ricchezza e prosperità.

L'oro è utilizzato per diversi scopi in diverse industrie e settori del mercato. L'oro è anche il metallo più commercializzato nel mercato delle materie prime. I giacimenti d'oro sono difficili da trovare, il che aumenta il valore dell'oro, e l'estrazione e la produzione del metallo prezioso richiedono una quantità considerevole di risorse e sforzi. L'oro è usato nell'elettronica, nell'odontoiatria e, soprattutto, nella fabbricazione di gioielli. Ma a parte i suoi usi industriali, l'oro occupa una posizione essenziale nei sistemi finanziari poiché, prima della moneta cartacea, l'oro era il metodo standard delle transazioni finanziarie.

Secondo le ultime statistiche, l'offerta globale totale di oro è di 170.000 tonnellate. Il numero di produzione dell'oro è aumentato di tre volte dal 1970. Una volta estratto l'oro, viene raffinato e utilizzato sotto forma di barre d'oro, lingotti e monete. In particolare, i "Lingotti d'Oro" sono comunemente usati per investire nell'oro. È possibile acquistare un lingotto o una moneta d'oro e conservarlo come un bene da poter poi vendere in momenti di difficoltà finanziaria. Gli acquirenti possono poi utilizzare l'oro per realizzare gioielli, in monete, o nella fabbricazione di componenti elettronici. I principali usi dell'oro includono

• L'uso più importante dell'oro è quello della produzione di preziosi e raffinati gioielli d'oro come anelli, braccialetti, collane, orecchini e orologi.
• L'oro è un eccellente conduttore ed è per questo che viene usato in interruttori, connettori e contatti dei relè nei telefoni cellulari
• L'oro è usato come farmaco e nei sali per trattare i pazienti con l'artrite.
• L'oro è usato dagli investitori per diversificare il loro portafoglio di investimenti e per proteggersi dall'inflazione. L'investimento in oro è di solito effettuato attraverso lingotti d'oro, monete, lingotti e fondi
• Molti paesi immagazzinano riserve d'oro per stabilizzare le loro valute fiat. Paesi come gli Stati Uniti, l'Italia, la Francia, la Germania e la Svizzera hanno enormi riserve d'oro.

Un termine popolare riguardante l'oro è 14K o oro 14 carati che significa che se l'anello è fatto di oro 14K allora ha il 58.3% di oro puro mentre il resto 41.7% è composto da diverse leghe metalliche come rame, argento, zinco o nichel e con una placcatura di rodio. L'oro originale e puro è 24K e non include alcuna lega. Tuttavia, l'oro puro è costoso, pesante e si danneggia facilmente poiché è malleabile.

Storia dell'oro

L'oro viene estratto in quasi tutti i continenti del mondo, eccetto l'Antartide. La disponibilità di oro sopra la terra è limitata, e i giacimenti d'oro in profondità sotto la superficie terrestre sono difficili da estrarre. L'estrazione dell'oro è un'impresa impegnativa e costosa. L'oro non è presente solo sulla terra ma anche nelle acque dell'oceano, e gli studi di ricerca suggeriscono che ci sono quasi 20 milioni di tonnellate d'oro nella superficie dell'oceano, che è molto più dell'oro mai estratto. Ma l'oro è un metallo raro e la fornitura totale annuale di oro, secondo il World Gold Council, è di quasi 197.580 tonnellate.

Secondo le analisi, se tutto l'oro mai estratto fosse in qualche modo combinato in un cubo, allora la dimensione di quel cubo misurerebbe fino a 21 metri quadrati, che è solo una frazione inferiore alla lunghezza standard di un campo da tennis. Per molti anni, il Sudafrica è stato considerato un leader nella produzione di oro, ma negli ultimi anni, ha lottato per mantenere la sua posizione di vertice, e paesi come la Russia, l'Australia e la Cina hanno aumentato la loro produzione di oro. I primi cinque paesi produttori d'oro sono

1. Cina - 400 tonnellate
2. Australia - 312 tonnellate
3. Russia - 281 tonnellate
4. Stati Uniti - 253 tonnellate
5. Canada - 193 tonnellate

La riserva d'oro si riferisce alla quantità di oro detenuta nella banca nazionale di un paese che serve a pagare i depositanti o i titolari di banconote, come riserva di valore, e a sostenere il valore della valuta nazionale. L'oro è considerato come il miglior bene finanziario in quanto il valore dell'oro rimane lo stesso e addirittura aumenta in tempi di inflazione e recessione economica globale. L'oro è misurato in once troy, e un'oncia è uguale a 31,1 grammi.

Il 'Sistema aureo' può non essere usato per determinare il valore delle valute, ma l'oro ha ancora una certa importanza nei sistemi finanziari del mondo. L'oro viene custodito dalla banca nazionale per garantire la stabilità, e può essere convertito in contanti quando necessario. I cinque paesi con le maggiori riserve d'oro sono

1. USA - 8134 tonnellate
2. Germania - 3364 tonnellate
3. Italia - 2452 tonnellate
4. Francia - 2436 tonnellate
5. Russia - 2242 tonnellate

Qual è il significato di XAU/USD

Il simbolo chimico dell'oro nella tavola periodica è dato da 'AU'. Nella quotazione forex XAU/USD, XAU sta per il valore dell'oro, e USD rappresenta il dollaro USA. Lo XAU/USD è un cambio di valuta simile al GBP/USD che mostra quanti dollari USA sono necessari per acquistare una sterlina britannica.

La quotazione XAU/USD mostra quanti dollari USA sono necessari per acquistare un'unità d'oro (un'oncia troy). Il termine prezzo spot dell'oro o spot gold denota il prezzo attuale dell'oro, al quale è possibile acquistare o vendere un'oncia di oro fisico. Il prezzo più alto per l'oro mai registrato dal 1979 è stato di $2020 nel settembre 2011.

Domanda e offerta di oro

Il principio economico della domanda e dell'offerta gioca un ruolo fondamentale nel determinare il valore presente e futuro dell'oro. Il prezzo dell'oro è noto per l'equilibrio tra la domanda e l'offerta nel mercato dell'oro.  L'oro è un metallo raro, il che significa che con l'aumento della domanda, ci sarà un aumento del prezzo. La scoperta di nuovi giacimenti d'oro o una diminuzione dei costi di estrazione può abbassare i prezzi dell'oro. Quando i prezzi dell'oro aumentano, le compagnie minerarie ne traggono profitto e più oro viene fornito sul mercato. Allo stesso modo, quando i prezzi dell'oro diminuiscono, le compagnie minerarie non ottengono profitti e l'offerta di oro diminuisce.

Come leggere la variazione del prezzo dell'oro

L'oro è una materia prima costosa e preziosa che viene commercializzata sul New York Mercantile Exchange (NYMEX), London Metal Exchange (LME) e Chicago Mercantile Exchange (CME). L'oro è commercializzato attivamente per 24 ore al giorno e 6 giorni alla settimana sul CME Globex, che è una piattaforma di trading elettronico globale. Il simbolo dell'oro sul CME Globex è 'GC,' la quotazione del prezzo è in 10 dollari per un tick, e l'unità di contratto è di 100 once troy. Gli orari di trading sono dalle 22:00 alle 20:59 (GMT).

Nel Regno Unito, gli orari sono da domenica a venerdì dalle 18:00 alle 17:00. Gli orari per il trading di CFD sull'oro sono

• Da lunedì a giovedì, dalle 00:00 alle 21:00 e dalle 22.05 alle 00.00
• Venerdì, dalle 00.00 alle 21.00; e
• Domenica, dalle 22.05 alle 00.00

I prezzi dell'oro fluttuano abbastanza regolarmente, ma per lo più vedono una tendenza al rialzo a partire dagli anni '70. Il picco è stato raggiunto nel 2011 quando l'oro è stato valutato a 2020 dollari a settembre, ma quasi il 40% del valore massimo è stato perso nei quattro anni successivi. 

Quando analizziamo il grafico del prezzo dell'oro, vediamo che l'oro è stato commercializzato nel rango da 1450 a 1650 dollari per oncia troy da settembre 2019 a febbraio 2020. C'è stato un calo improvviso dei prezzi dell'oro nel marzo 2020, e il prezzo è sceso al suo valore più basso di 1456,02 dollari il 19 marzo 2020. Il prezzo dell'oro è salito lentamente in aprile e da allora continua a salire costantemente. Il valore attuale dell'oro è anche il suo valore più alto, che è di 1815,49 dollari. Il prezzo di offerta è di 1816.24 dollari, mentre il prezzo di richiesta è di 1815.43 dollari.

Come investire sull'oro

L'oro è un metallo molto pregiato con un valore notevole, e investire sull'oro può essere gratificante ma comporta un'attenta strategia di trading e di gestione del rischio. Sia il trading che l'investimento in oro diversificano un portafoglio di investimenti e possono ridurre il rischio di perdite finanziarie e proteggere dall'inflazione. La domanda di oro aumenterà a causa dell'importante richiesta di articoli di gioielleria di lusso, l'uso industriale, e una parte particolare nei sistemi finanziari. I metodi più comuni per investire sull'oro sono Lingotti, Exchange Traded Funds (ETFs), Futures, Options, Contratti per differenza (CFD) e Azioni.

Investire in oro attraverso l'uso dei lingotti è il modo più semplice, ma è necessario un deposito per conservare i lingotti d'oro o le monete, e alla fine, è necessario pagare i costi di deposito. Il contratto Gold Futures è un contratto derivato che indica la quantità di oro che ti verrà consegnata in seguito a un valore predeterminato. Il contratto viene regolato con la consegna fisica dell'oro; tuttavia, bisogna considerare i tassi d'interesse e i costi di stoccaggio quando si fa trading attraverso i futures.

Un altro modo per investire sull'oro è usando il CFD, che è un contratto che ti permette di speculare sulla differenza di prezzo dell'oro sottostante dall'apertura alla chiusura dell'operazione. Hai il vantaggio di fare trading usando la leva finanziaria, e in questo modo non è necessario comprare o conservare l'oro fisicamente, e hai la possibilità di trarre profitto sia dalle tendenze rialziste che da quelle ribassiste. I CFD ti permettono di aumentare i tuoi guadagni, ma possono esserci perdite considerevoli dovute alla leva finanziaria se la tua previsione è sbagliata, quindi è consigliabile impiegare uno strumento di gestione del rischio.

Un altro modo di investire sull'oro è attraverso l'acquisto di azioni di società di estrazione ed esplorazione dell'oro. Le società di estrazione dell'oro traggono profitto dall'aumento dei prezzi dell'oro e pagano dividendi considerevoli agli azionisti. Alcune delle popolari società di estrazione ed esplorazione dell'oro includono Barrick, Polyus Gold, Newmont Mining e Newcrest Mining.

Cosa causa la variazione del prezzo dell'oro?

La produzione di oro è triplicata dagli anni '70, e anche la quantità di oro acquistata è aumentata di quattro volte. Il prezzo dell'oro era di 43 dollari per oncia nel 1972, ma oggi è di quasi 1820 dollari per oncia. I fattori che determinano il prezzo dell'oro sono

• Squilibri tra domanda e offerta

L'offerta e la domanda giocano un ruolo cruciale nel determinare il prezzo dell'oro come per tutte le altre materie prime. Quando il livello dell'offerta diminuisce, il prezzo dell'oro sale automaticamente. I disordini politici o gli scioperi dei lavoratori nei paesi in cui si estrae l'oro possono influenzare drasticamente l'offerta di oro. Anche l'aumento dei costi di estrazione limita l'offerta di oro. Il prezzo dell'oro è determinato dalla domanda di oro nella produzione di gioielli, nelle industrie e come investimento.

• Politiche della banca centrale

Le banche centrali dei paesi di solito immagazzinano l'oro, e quando immagazzinato viene chiamato "riserva d'oro". Le politiche delle banche centrali influenzano il prezzo dell'oro. La decisione di aumentare l'offerta di denaro può aumentare il trading di oro. Anche la decisione di accumulare o vendere oro influenza il prezzo dell'oro.

• Dati economici

L'oro, come ogni altra materia prima, è valutato in dollari USA, ma non si tratta di una relazione diretta bensì inversa. Anche la crescita economica e la stabilità degli Stati Uniti hanno un impatto diretto sul valore del dollaro USA e, di conseguenza, sul valore dell'oro. Per esempio, un dollaro USA forte significa che il prezzo dell'oro scenderà, e un dollaro USA debole significa che il prezzo dell'oro aumenterà.

• Opzione di investimento

L'oro è sempre la prima scelta degli investitori quando si tratta di investire in materie prime metalliche. L'oro diversifica il portafoglio di investimento e può mantenere il suo valore nonostante l'inflazione e le svalutazioni della moneta. L'oro può essere investito attraverso lingotti d'oro, o contratti derivati come futures, options, CFD, e anche attraverso ETF.

La Federal Reserve Bank degli Stati Uniti, chiamata anche Fed, di solito mantiene i tassi d'interesse al minimo e mantiene il valore del dollaro americano per prevenire l'inflazione. Anche il prezzo di altri metalli preziosi influisce sul prezzo dell'oro, in particolare quello del platino, e in alcuni casi, il platino è addirittura valutato più dell'oro poiché è considerato più raro rispetto all'oro. Ma il platino ha un ampio uso industriale rispetto all'oro, e il prezzo del platino dipende dalla situazione economica globale. La situazione politica globale e l'incertezza spingono sempre i trader e gli investitori a investire sull'oro, il che aumenta sia la domanda che il prezzo dell'oro.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.