Crude Oil – Merce

Descrizione dello strumento

Uno dei beni più essenziali e preziosi del mondo è senza dubbio il petrolio greggio, chiamato comunemente "petrolio". Il petrolio greggio è la fonte primaria di energia necessaria per assicurare il funzionamento dei veicoli a motore e anche nella generazione di elettricità. Il petrolio greggio è il nome dato al petrolio naturale in forma grezza che è composto da idrocarburi, composti organici e tracce di vari metalli. Il petrolio greggio è una risorsa energetica non rinnovabile, il che significa che esiste una quantità finita di petrolio nel mondo che non può essere reintegrata.

Il petrolio greggio viene estratto dalle trivellazioni sulla terraferma o in mare, e il petrolio greggio naturale viene raffinato per ottenere diesel, benzina e altri prodotti petroliferi. Il petrolio greggio è anche un elemento vitale nella produzione di plastica, acciaio, fertilizzanti, tessuti e cosmetici. Ma l'uso principale del petrolio greggio è come carburante per veicoli come automobili, motociclette, autobus, treni e aerei.

Il petrolio greggio influenza quasi ogni settore dell'economia globale ed è anche legato ad altri importanti fattori macroeconomici come l'inflazione. Da decenni, il petrolio greggio viene commercializzato nel mercato delle materie prime attraverso diversi strumenti finanziari, e il mercato del petrolio greggio è noto per la costante volatilità e fluttuazione dei prezzi.

Le materie prime agricole come il grano e il mais erano considerate le materie prime più importanti prima della rivoluzione industriale, ma ora il petrolio greggio è considerato la materia prima più importante e attivamente commercializzata nei mercati finanziari.

Storia del petrolio greggio

Il petrolio greggio è una parte intrinseca della vita quotidiana, ma la sua importanza non venne valutata prima del XIX secolo. La gente nell'antichità usava soprattutto il cherosene (un prodotto della benzina) per l'illuminazione e l'ingrassaggio. Il primo pozzo di petrolio fu costruito nel 1895, e il primo oleodotto fu operativo nel 1865. Era il 1901 quando un grande geyser di petrolio fu scoperto a Spindletop, Texas, che produceva quasi 100.000 barili di petrolio al giorno.

Il petrolio greggio contiene idrogeno e carbonio provenienti dalle piante e dagli animali morti nei periodi preistorici del Paleozoico e del Mesozoico, ovvero circa 65 milioni di anni fa. A causa del costante movimento della terra e dello spostamento delle placche, i resti organici si sono combinati con le rocce e il fango per mezzo della pressione e del calore presenti nella superficie sotterranea per diventare ciò che oggi chiamiamo "combustibili fossili". Oltre al petrolio greggio, anche il gas naturale e il carbone sono chiamati combustibili fossili.

Il petrolio greggio viene estratto da varie regioni del mondo, ma il suo valore dipende dal tipo e dalla qualità del petrolio greggio. Il petrolio viene estratto dal fondo dell'oceano o da trivellazioni profonde nella terra. L'elemento più importante nel petrolio greggio è il contenuto di zolfo nella miscela di petrolio. Il petrolio greggio è classificato secondo la densità (da leggero a pesante) e secondo la dolcezza o acidità. Il petrolio greggio premium è leggero (minore densità) e dolce (ha un basso contenuto di zolfo). È considerato poco costoso produrre benzina e diesel usando petrolio greggio leggero e dolce.

Ci sono più di 150 tipi di petrolio greggio che vengono commercializzati sul mercato, ma i due punti di riferimento nel prezzo del petrolio greggio sono il greggio Brent (estratto nel Mare del Nord, Europa) e il West Texas Intermediate (estratto negli Stati Uniti). Il greggio Brent ha un contenuto di zolfo dello 0,37%, mentre il greggio WTI è un tipo di petrolio dolce e leggero con un contenuto di zolfo dello 0,24% e una gravità di 40 secondo l'American Petroleum Institute (API).

Il petrolio greggio è misurato in barili, dove un barile equivale a 42 galloni statunitensi, che fornisce quasi 45 galloni di benzina, dei quali oltre l'80% è usato per il trasporto e quasi il 13% è usato per la produzione di beni di consumo. Secondo le statistiche, un americano medio consuma quasi 3 galloni di benzina. I primi cinque paesi, secondo le riserve di petrolio, sono Venezuela, Arabia Saudita, Canada, Iran e Iraq. Ma i primi cinque paesi che producono petrolio greggio insieme ad altri liquidi petroliferi misurati in milioni di barili al giorno sono

1. USA – 15.5
2. Arabia Saudita – 11.8
3. Russia – 11.5
4. Canada – 5.5
5. Cina – 4.9

Il WTI è anche conosciuto come petrolio greggio degli Stati Uniti in quanto viene prodotto nel Midwest americano e inviato in Oklahoma attraverso un oleodotto. Il petrolio WTI è considerato abbastanza costoso da spedire in tutto il mondo, e si dice anche che il petrolio WTI sia di qualità superiore rispetto al greggio Brent. Il petrolio WTI è commercializzato sul New York Mercantile Exchange (NYMEX). Alcuni tipi di petrolio possono anche essere usati per scopi commerciali, il che significa che un contratto di 500 barili di petrolio greggio WTI sarà lo stesso indipendentemente dal fatto che sia estratto nel Nord Dakota o in Texas.

Domanda e offerta di petrolio greggio

Come per altri beni essenziali, l'offerta e la domanda giocano un ruolo importante nel determinare i prezzi del petrolio sul mercato internazionale. La produzione e la distribuzione del petrolio in tutte le parti del mondo limita l'influenza di qualsiasi produttore di petrolio di avere il controllo sui prezzi del petrolio. Tuttavia, il principio fondamentale della domanda e dell'offerta e il suo effetto sui prezzi del petrolio rimane lo stesso.

Per esempio, i prezzi del petrolio scendono quando c'è un aumento dell'offerta e una diminuzione della domanda, come si è visto recentemente a causa della pandemia del Coronavirus, che ha fatto crollare i prezzi del petrolio in tutto il mondo perché milioni di persone sono rimaste a casa. Allo stesso modo, i prezzi del petrolio aumentano quando c'è un aumento della domanda e una carenza di offerta di petrolio. Tuttavia, il valore e la domanda di petrolio continueranno ad aumentare a causa dell'aumento della popolazione e del necessario utilizzo del petrolio come fonte di energia primaria nei trasporti e nella produzione di energia.

Come leggere la variazione del prezzo del petrolio greggio

Il Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex è la piattaforma globale che permette il trading elettronico per 24 ore e 6 giorni alla settimana. È possibile commercializzare il petrolio greggio WTI con il Contratto per Differenza (CFD) nel Regno Unito dal lunedì al giovedì dalle 00:00 - 21:00 e 22.05 - 00.00 e il venerdì dalle 00:00 - 21:00. Il simbolo del petrolio WTI su CME Globex è "L.O.", la quotazione del prezzo è USD per barile e il contratto minimo è di 1000 barili.

Analizzando il grafico del prezzo del petrolio WTI vediamo che i prezzi del petrolio sono stati commercializzati da 50,00 a 60,00 dollari al barile da luglio 2019 all'ultima settimana di febbraio 2020. Il greggio WTI ha registrato il valore più alto di 54,83 $/barile il 21 febbraio 2020. C'è stato un improvviso calo del prezzo del greggio WTI dall'ultima settimana di febbraio, per poi scendere significativamente nella terza settimana di aprile ed essere commercializzato al valore più basso di 28,97 dollari il 20 aprile 2020. Ci sono state fluttuazioni costanti da marzo, e il greggio WTI è attualmente commercializzato a 40,57 dollari al barile. Il prezzo di offerta è 40,79 dollari, mentre il prezzo di richiesta è 40,66 dollari.

Come investire sul petrolio greggio

Investire sul petrolio può essere molto vantaggioso per diversificare un portafoglio, avere la possibilità di aumentare i profitti sfruttando gli improvvisi cambiamenti di prezzo, proteggersi dall'inflazione, e il petrolio greggio può mantenere il suo valore nel tempo. I metodi comuni per partecipare al trading di petrolio includono Exchange Traded Funds (ETFs), contratti Futures, Options, Contratto per differenza (CFD), acquisto di azioni e acquisto e vendita di barili di petrolio.

Una delle forme più diffuse per investire sulle materie prime è attraverso il CFD, che è un contratto derivato e permette ai trader a breve termine di trarre potenzialmente profitto dalla differenza di prezzo del petrolio greggio dall'apertura alla chiusura del trading. Molti dei fornitori di CFD permettono ai trader di speculare sul valore dei contratti Futures sul petrolio greggio, ma la dimensione del contratto è più piccola rispetto ai contratti Future standard. Il contratto future standard sul petrolio greggio è di 1000 barili.

Tuttavia, il trading con CFD ha molti vantaggi, che includono il trading con leva finanziaria, non dover comprare o immagazzinare fisicamente il petrolio greggio, e l'opportunità di trarre profitto dalle tendenze rialziste e ribassiste del mercato. Fare trading con leva finanziaria significa che con un piccolo deposito iniziale si può gestire una grande posizione di trading. Per esempio, con una leva finanziaria di 1:10 si può piazzare un ordine per $1000 di CFD sul petrolio greggio americano, con $100 al broker per aprire il trade. Il trading con CFD può consentire rapidi guadagni potenziali ma con un alto grado di rischio, quindi è consigliabile usare uno strumento di gestione del rischio.

Un altro modo per commercializzare il petrolio è l'acquisto di azioni delle maggiori compagnie petrolifere che distribuiscono petrolio raffinato in tutto il mondo. Le famose compagnie petrolifere generano un'enorme quantità di entrate e pagano un buon dividendo ai loro azionisti. Alcune delle compagnie petrolifere redditizie da cui comprare azioni includono ExxonMobil, British Petroleum (B.P.), Royal Dutch Shell e Total S.A.

Cosa causa la variazione del prezzo del petrolio greggio?

Il petrolio greggio è un bene vitale che trova largo impiego nel settore dei trasporti e dell'energia. Gli ingranaggi del trasporto non potrebbero funzionare, e il mondo potrebbe fermarsi se il petrolio greggio venisse eliminato dall'equazione. Essendo un bene globale, i prezzi del petrolio sono monitorati non solo dai governi ma anche dai consumatori locali. Il mercato del petrolio greggio è molto liquido e volatile, e oltre alla domanda e all'offerta, altri fattori economici influenzano i prezzi del petrolio.

• Fattori che influenzano l’offerta del petrolio greggio

➤  OPEC

L'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio, comunemente chiamata OPEC, è composta da 14 paesi produttori di petrolio che gestiscono l'offerta e i prezzi del petrolio sul mercato. Il comitato dell'OPEC si riunisce regolarmente e discute dell'offerta e della domanda, oltre a fissare i prezzi del petrolio al barile sul mercato. Un taglio della produzione o dell'offerta causerà un aumento dei prezzi del petrolio, mentre un aumento della produzione abbasserà i prezzi del petrolio.

➤ Rapporti sul petrolio greggio

L'Energy Information Administration (EIA) emette un rapporto settimanale che informa sui numeri dell'inventario del petrolio negli Stati Uniti, che ha un impatto significativo sui prezzi del petrolio nel mercato internazionale. Un numero di inventario più alto significa un aumento dell'offerta e un calo dei prezzi del petrolio, mentre un inventario più basso significa un aumento dei prezzi del petrolio.

➤  Fattori politici

Il prezzo del petrolio è influenzato anche dalle novità e dagli eventi politici nazionali e internazionali. Per esempio, i disordini e le controversie nei paesi produttori di petrolio nel Medio Oriente asiatico hanno un impatto diretto sull'offerta di petrolio e tendono ad aumentarne i prezzi.

➤  Cambiamenti climatici

Un altro aspetto importante che influenza l'offerta sono gli eventi meteorologici improvvisi dovuti ai cambiamenti climatici. Un terremoto improvviso, un'inondazione o un uragano nel sito di estrazione del petrolio possono ostacolare significativamente l'intero processo di estrazione del petrolio e portare a una diminuzione della fornitura di petrolio.

• Fattori che influenzano la domanda di petrolio greggio
  

➤  Fonti di energia alternative

Le fonti di petrolio alternative come il petrolio di scisto statunitense e le sabbie bituminose canadesi influenzano i prezzi del petrolio. In tempi di domanda, la disponibilità di fonti alternative può diminuire i prezzi del petrolio. Tuttavia, il costo di estrazione del petrolio alternativo è abbastanza alto.

➤  Performance economica globale

Gli Stati Uniti, la Cina e l'Europa sono i principali consumatori di petrolio, e con il miglioramento della stabilità economica, la domanda di carburante aumenta, e così anche l'aumento dei prezzi del petrolio. Ma d'altra parte, in tempi di crisi e recessione, i prezzi del petrolio scendono

➤  Eventi Globali

Certi eventi influenzano l'intero pianeta, come si è visto con la pandemia del Coronavirus che ha colpito ogni famiglia e settore commerciale. L'epidemia da Covid-19 ha fatto crollare i prezzi del petrolio a livello globale, e gli esperti sostengono che il consumo di petrolio sarà inferiore fino alla fine dell'anno.

Poiché il petrolio è espresso in dollari USA, il valore del dollaro come valuta e la quotazione del dollaro con altre valute globali è anche considerato un fattore cruciale nel determinare i prezzi del petrolio. Quando il USD si rafforza, i prezzi del petrolio diminuiscono, e quando il USD si indebolisce, i prezzi del petrolio aumentano. Sia i trader che gli investitori devono monitorare tutte le novità politiche e finanziarie attuali e in via di sviluppo per determinare i prezzi del petrolio attuali e futuri. I prezzi del petrolio sono sensibili alle novità, e conoscere le notizie permette ai trader di provare a trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.