Acciones de 3M Co.

Descripción del instrumento

El mundo en el que vivimos está impulsado por los bienes de consumo de alta rotación que forman parte de nuestra vida cotidiana y ayudan a facilitar y cumplir las numerosas tareas. Hay muchas empresas multinacionales que estudian las necesidades particulares de los consumidores y luego producen bienes y servicios para satisfacerlas eficazmente. Minnesota Mining and Manufacturing, conocida popularmente como 3M, es un conglomerado de empresas que fabrica más de 60.000 productos, como cintas adhesivas, productos médicos y dentales, equipos audiovisuales, notas Post-it, revestimientos reflectantes y circuitos Microflex. 

3M registró ingresos por valor de más de 32.000 millones de dólares en 2019 por sus ventas debido a sus miles de productos diferentes en varios segmentos del mercado, que incluyen Electrónica y Energía, Bienes de Consumo, Salud, Seguridad y Gráficos, e Industrial. Podría decirse que 3M es una de las empresas más destacadas que cubre ampliamente diversos segmentos del mercado. 3M abastece a una gran variedad de usuarios finales, desde los consumidores en general hasta una amplia gama de minoristas, mayoristas y distribuidores.

3M ocupa el puesto 95 en la lista Fortune-500 de 2019 y tiene operaciones en 70 países del mundo. 3M es una empresa impulsada por la tecnología y se esfuerza constantemente por hacer productos innovadores y de calidad para los consumidores. Se dice que 3M ha invertido más de 3.500 millones de dólares en Investigación y Desarrollo en 2019.

Historia de 3M

3M comenzó como un proyecto minero en 1902 entre cinco empresarios (John Dwan, Henry S. Bryan, William A. McGonagle, J. Danley Budd y Hermon W. Cable) en Two Harbors, Minnesota y el propósito era extraer corindón. Pero 3 años más tarde la empresa se trasladó a Duluth para intentar fabricar productos de papel de lija. En la actualidad, la empresa se encuentra en St. Paul, Minnesota.

La gran oportunidad llegó en 1925, cuando se desarrolló y vendió la popular cinta adhesiva que vemos y utilizamos hoy en día, la "cinta Scotch". A finales de los años 50, 3M hizo otro gran avance al introducir el primer inhalador para el asma, pero la empresa no inició su negocio farmacéutico. 3M cotiza en la Bolsa de Nueva York (NYSE) desde 1946, y en 1976 la empresa también fue incluida entre las 30 empresas del Dow Jones Industrial Average.

Negocio actual e inversión de 3M 

3M ha demostrado una enorme capacidad para gestionar la más diversa cartera de productos y proyectos, lo que no es fácil para ninguna empresa comercial, ya que siempre hay retos y contratiempos. Las múltiples líneas de productos han permitido a 3M mantener su cuota de mercado y también gastar en investigación para el desarrollo de productos innovadores. Como la empresa se ocupa de miles de productos mayores y menores, lo mejor es dividir los productos según los segmentos de mercado, que son los siguientes:

• Cuidado de la salud

Los productos sanitarios producidos por 3M incluyen blanqueadores dentales, inhaladores, paños quirúrgicos, limpiadores de piel, estetoscopios y espumas antisépticas. El segmento sanitario contribuyó al 23% de las ventas totales de 3M en 2019.

• Industria electrónica y del automóvil

3M sabe cómo añadir valor a los productos de consumo ya disponibles, como 3M, no produce pantallas de ordenador, pero sí pantallas de protección y también ofrece circuitos flexibles para cartuchos de impresora. 3M fabrica el 25% de la cinta adhesiva sensible a la presión que se utiliza en todo el mercado estadounidense. La empresa también fabrica cables de alimentación y diversos productos para el automóvil. Los productos electrónicos e industriales constituyen el 30% de las ventas netas totales de la empresa.

• Bienes de consumo

El segmento de bienes de consumo comprende muchos componentes y herramientas menores y mayores, como esponjas, notas post-it, filtros de aire acondicionado, vendas, almohadillas de ducha, botas de nieve, hisopos para el hogar, zócalos de acero y abrigos de invierno. Pero aparte de la gama de productos, la sección de consumo sólo representó el 16% en las ventas globales en 2019.

• Productos de seguridad e industriales

El departamento de seguridad e industrial es el segmento líder de 3M que empequeñece todas las demás operaciones. Hay cientos de participaciones industriales diferentes de 3M, y es imposible enumerarlas todas. Los productos de esta sección consisten en espaciadores para interruptores, teclados para máquinas de cardio, instrumentos de insonorización y láminas reflectantes. El segmento de seguridad e industrial representó más del 31% de las ventas totales en 2019.

Riesgo y potencial en el entorno empresarial de 3M

La numerosa oferta de negocios de 3M es a la vez una ventaja y un reto para la empresa, que ha reducido sus líneas de productos de 40 a 23 y además en 2018 vendió su división de comunicación para asegurar una mayor claridad y eficiencia en el negocio. Desde la perspectiva del inversor, la empresa seguirá haciendo cambios y ajustes según la dinámica del mercado. El objetivo financiero futuro de 3M es aumentar el beneficio por acción (BPA) del 8% al 11% y el crecimiento orgánico de las ventas del 3% al 5%.

La actual pandemia de Covid-19 ha afectado a casi todas las empresas grandes y pequeñas, pero la diversidad de negocios ha permitido a 3M seguir funcionando, ya que la empresa ha duplicado la producción de máscaras N-95 especializadas y ahora se producen casi 1.100 millones de máscaras en las instalaciones de 3M en Estados Unidos, Asia y Europa. Se espera que 3M incluso duplique el ritmo actual de producción hasta alcanzar los 2.000 millones en 2023 y también está colaborando con otras empresas para diseñar y ofrecer productos sanitarios innovadores, especialmente para enfermeras, médicos y personal de primeros auxilios.

El análisis DAFO es una de las mejores herramientas utilizadas para determinar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de cualquier empresa. El análisis DAFO de 3M se realiza entre todas sus funciones, que incluyen los departamentos de finanzas, marketing, producción, sistemas de información y planificación estratégica.

• Fortalezas

Los puntos fuertes de 3M residen en su diversidad e innovación de productos y en la capacidad de ofrecer productos grandes y pequeños en todos los segmentos populares del mercado. La empresa es financieramente fuerte y estable y tiene un alcance global con operaciones en más de 70 países.

• Debilidades

también tiene que mantener un flujo de inversiones para mantener su investigación e innovación. 

• Oportunidades

La crisis mundial, como Covid-19, está sirviendo de bendición para una empresa como 3M que ha duplicado su producción de mascarillas N-95. La empresa también busca obtener ingresos a través de adquisiciones y gestionando toda la cadena de valor por sí misma. 3M también busca expandirse en áreas de interés similares, como los recursos energéticos renovables, la iluminación y la arquitectura. 

• Amenazas

La mayor amenaza para 3M son las repentinas y grandes fluctuaciones del precio de las materias primas, que repercuten directamente en los costes totales de producción. La fluctuación de los tipos de cambio también se considera una amenaza, junto con los fabricantes de bajo coste. Otra amenaza para la empresa es que los resultados futuros se vean afectados por procedimientos legales y reglamentarios.

Análisis de las acciones de 3M

Como 3M es una marca mundial, sus acciones se intercambian en las principales bolsas de los países en los que opera la empresa. El trading sólo se realiza cuando un comprador y un vendedor se ponen de acuerdo en el precio de la orden. Los datos que los traders necesitan para tomar una decisión pueden ser anotados a través de una cotización de un gráfico de precios de una acción en particular. La información clave que un trader necesita saber para determinar el cambio de precio es la siguiente:

• El número de ticker de la empresa
• El valor de interés
• El precio de compra y venta
• El número de acciones que un trader puede comprar o vender

El símbolo del ticker de 3M es MMM. En el segundo trimestre de 2020 el precio de las acciones de 3M en la Bolsa de Nueva York es de 158,32 dólares, con una capitalización de mercado de 91.071 millones de dólares. El BPA es de 8,52 dólares y el rendimiento es del 3,73%. El precio de compra es 158,32 x 800, y el precio de venta es 158,38 x 1000, donde (800) y (1000) muestran el número de acciones que están disponibles para el trading. Los precios de las acciones están determinados por los cambios en la oferta y la demanda.

Se observa una importante tendencia a la baja en los tres primeros meses de operaciones, como se presenta en el 2º informe trimestral de 2020. Hay una caída de las ventas del 20% en EE.UU. y del 15% en Oriente Medio, Europa y la región africana. La empresa preveía un descenso mucho más acusado al final del segundo trimestre debido a la disminución de las ventas en lugares clave del negocio.

Pero la fortuna está favoreciendo a 3M, ya que la empresa es líder mundial en el suministro de las auténticas mascarillas N-95, que son las más valiosas para evitar la propagación del coronavirus. 3M consiguió dos enormes contratos del gobierno estadounidense para aumentar la producción de mascarillas de 35 a 95 millones de unidades al mes. La administración estadounidense también detuvo las exportaciones de mascarillas para atender la necesidad interna de las mismas. Pero 3M dijo que aumentaría la producción de mascarillas en lugar de detener las exportaciones. 

La información anterior se ofrece únicamente con fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.