Principales tipos de derivados financieros: ¿Qué son y cómo funcionan?

Derivados Financieros
Al momento de empezar a ser parte de los mercados, operando con los activos de mayor interés para cada persona, es posible que se encuentren con múltiples alternativas para hacerlo. Los derivados financieros, por ejemplo, son una de las opciones disponibles para hacer trading con activos subyacentes, fuera de las bolsas de valores.

Los derivados financieros son instrumentos que no poseen un valor directo, sino que se ejecutan con base en un activo subyacente, que se encargará de dotar de valor al acuerdo mismo. Estos últimos juegan un rol especial dentro de los contratos adquiridos, y permiten la comercialización de múltiples productos a escala global.

Contenido
  1. ¿Cuáles son los tipos de derivados financieros?
  2. ¿Dónde se negocian los productos derivados?
  3. ¿Qué finalidad tienen las operaciones con derivados?
  4. ¿Cómo operar con instrumentos derivados?
  5. Forme parte del mercado de derivados con ROInvesting

¿Cuáles son los tipos de derivados financieros?

Dentro del grupo de productos derivados se destacan: futuros, opciones, forwards, swaps y CFDs. Cada uno de ellos dispone de características específicas, y permiten operar distintos tipos de activos en los mercados financieros, como las acciones, divisas, materias primas, entre otros. Conozca un poco más de qué se trata cada uno de estos tipos:
  1. Futuros: Son contratos obligatorios de compra y venta en fechas futuras, usualmente en los mercados de commodities, en donde se establece con anterioridad el precio, la fecha de inicio y la fecha de finalización. Son operaciones de derivados financieros transadas en las bolsas de valores en donde se busca especular sobre los movimientos de un subyacente para tratar de protegerse del riesgo, o asumirlo. 
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  3. Opciones: Es un contrato entre dos partes en donde el trader tiene el derecho, pero no la obligación, de realizar la compra o venta de las cláusulas previamente acordadas. Al momento de establecer el acuerdo se debe fijar el precio y la fecha y realizar un pago inicial para adquirir el derecho de comprarlo si así se decide. El derecho a comprar se llama CALL y el de vender se llama PUT. 
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  5. Forwards: Este tipo de acuerdos se ejecutan entre dos partes que buscan comprar o vender un activo subyacente a futuro, estableciendo previamente el precio, así como las fechas de inicio y finalización de este. Son obligaciones que se adquieren y, por tanto, requieren el cumplimiento del trato. Los activos más negociados suelen ser las divisas y se diferencia de los futuros ya que son transados en los mercados Over the Counter. 
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  7. Swap: Son derivados financieros hechos a la medida, por medio de la realización de contratos entre dos partes, las cuales pactan el intercambio de flujos financieros en determinadas fechas. Se utilizan para cubrir riesgos, principalmente de tasas de interés, y para especular sobre los movimientos de los activos subyacentes. Son operaciones trazadas en los mercados Over the Counter. 
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  9. CFDs: Los contratos por diferencia (CFDs) son operados a través de plataformas de trading, y permiten que las personas especulen de manera alcista o bajista sobre el precio real de activos financieros de renta variable. Estas plataformas posibilitan la entrada a los mercados financieros, de manera directa y a través de internet. 
El trading de CFDs se caracteriza por posibilitar la entrada a los mercados en momentos específicos, para tratar de tomar ventaja de las fluctuaciones del mercado. Por medio de estos contratos también se puede operar en corto, mediano y largo plazo. Para ello, es necesario estudiar las tendencias de los activos, para determinar los períodos de entrada y salida de una operación.

ROInvesting cuenta con material educativo interactivo como artículos, libros electrónicos, videos, tutoriales y cursos que le permitirán conocer el funcionamiento de los mercados. 

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¿Dónde se negocian los productos derivados?

Los productos financieros se negocian tanto en mercados regulados, como en los denominados “Over The Counter”, también conocidos como extrabursátiles. Sin embargo, esto dependerá específicamente de los derivados financieros que se planeen contratar. Por ejemplo, algunos de los puntos relevantes para tener en cuenta sobre estos espacios de operación, son:

  • Mercados regulados. Son aquellas plazas financieras físicas o virtuales que se encuentran reguladas por entidades como las bolsas de valores, a través de las cuales se pactan los acuerdos de interés entre las partes. 

Algunos de ejemplos de estos mercados son Chicago Mercantile Exchange, London Metal Exchange, entre otros en los cuales es posible negociar contratos de futuros, opciones u otros instrumentos, según la reglamentación de cada bolsa. Para el caso de España, los derivados financieros se llevan a cabo en el Mercado Oficial Español de Futuros y Opciones. 

  • Mercados OTC. Estos espacios en cambio, permiten el intercambio directo de los activos subyacentes de interés, entre los compradores y vendedores, sin tener que recurrir a las bolsas, por ejemplo. De la misma manera, la regulación por parte de los mercados OTC se da a través de distintas entidades como las cámaras de compensación, entre otras que se encargan de garantizar la legalidad en el funcionamiento de las operaciones.

¿Qué finalidad tienen las operaciones con derivados?

Algunos traders deciden ejecutar operaciones con derivados (como el trading de CFDs), con finalidades de cobertura, especulación o de arbitraje.

1. Cobertura:
 Muchas personas buscan tratar de reducir el riesgo de sus operaciones en los mercados, a partir de la compra o venta de un activo subyacente que tiene un precio inicial, pero que cuenta con fecha de vencimiento. 
Algunos contratos de futuros le permiten a los emisores y especuladores cobrar o pagar un precio determinado, con el objetivo de tratar de gestionar los riesgos financieros que pueden provocar las fluctuaciones de los activos, durante el periodo de vencimiento del contrato.    

2. Especular:
Otras personas prefieren especular en el mercado y tratar de tomar ventaja de la diferencia de precios de entrada y salida de algunos activos financieros. Este es el caso de los Contratos por Diferencia (CFDs) que permiten operar al alza o a la baja diferentes activos financieros como: acciones, índices bursátiles, divisas, criptomonedas y materias primas.

Los CFDs proporcionan acceso a la herramienta de apalancamiento financiero, a través de la cual podrá ampliar su exposición a las operaciones en los mercados. No obstante, es pertinente mencionar que es un instrumento riesgoso, que puede significar la pérdida del capital, según las condiciones del mercado.

En ROInvesting contamos con una plataforma de trading, que permite las operaciones mediante CFDs y brinda apalancamiento financiero. Los CFDs son instrumentos complejos que conllevan un alto riesgo de perder el dinero rápidamente, debido al apalancamiento.

Estudie los mercados con las herramientas disponibles en nuestra plataforma, considere si realmente entiende el funcionamiento de estos derivados financieros, y si puede permitirse tomar el riesgo de perder su dinero.

3. Arbitraje:
 Existen otros traders que prefieren utilizar estrategias en sus operaciones en los contratos de derivados. En el caso del arbitraje, las personas abren posiciones alcistas en un mercado y bajistas en otro para tratar de crear oportunidades de trading, basándose en el movimiento que presente los activos.

¿Cómo operar con instrumentos derivados?

Para operar con instrumentos derivados es preciso contar con un intermediario, para las transacciones en bolsas, aunque también es posible realizar las operaciones de interés con un bróker.

Es importante tener en cuenta que, para las operaciones dentro de los mercados organizados como las bolsas de valores, estas pueden ser estandarizadas. Mientras que, para las realizadas en mercados Over The Counter (OTC), los contratos son hechos a medida del cliente, aunque la existencia de los riesgo de contraparte aumentan.

La principal característica de los instrumentos que participan en el mercado de derivados financieros es que no requieren un capital financiero mayor al solicitado por las bolsas de valores. Esto, debido a que muchos de estos brindan la posibilidad de apalancar las operaciones financieras con el objetivo de ampliar el margen de un activo o tratar de diversificar el portafolio de trading.

Si usted se inclina por el trading de CFDs, podrá operar con ROInvesting, creando una cuenta en nuestra plataforma:

1. Registrar datos personales.
2. Registrar información de datos personales.
3. Completar el formulario del cliente, con la información requerida por ROInvesting.
4. Verificar la titularidad de la cuenta y los datos ingresados en la plataforma. Para esto, es necesario el envío de una prueba de residencia y una de identidad.
5. Realizar el depósito mínimo inicial.

Forme parte del mercado de derivados con ROInvesting

Opere CFDs con ROInvesting y apalanque sus operaciones. Conozca nuestros tres tipos de cuenta y estudie el desarrollo de los mercados, sus tendencias alcistas y bajitas y mucho más, a través de nuestras herramientas de análisis técnico y fundamental.

La plataforma MetaTrader4 (MT4) le permitirá abrir y cerrar operaciones, utilizar herramientas e indicadores gráficos, además de enterarse de las últimas noticias financieras o las más relevantes en la actualidad. Al hacer trading de CFDs con ROInvesting usted podrá operar:

  • CFDs de Forex
  • CFDs de acciones
  • CFDs de criptopares
  • CFDs de índices bursátiles
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Preguntas relacionadas – FAQs

¿Qué es un activo subyacente?

Es un tipo de activo, que puede ser real o financiero, el cual funciona como la base para pactar un contrato derivado como los futuros, CFDs, opciones, entre otros. El precio de este instrumento influencia el valor del acuerdo, lo que quiere decir que la evolución del mismo estará basada en la cotización del instrumento de interés.

¿Cómo funciona el mercado de derivados?

El mercado de derivados funciona a través de la especulación acerca de la tendencia de los activos (es decir, si será alcista o bajista). Además, las negociaciones funcionan o se llevan a cabo entre compradores, vendedores y entidades reguladoras como pueden ser las bolsas de valores o las cámaras de compensación, según sea el caso.


La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse como asesoría en materia de inversiones. El rendimiento pasado de un activo no es un indicador fiable sobre resultados futuro

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