El apalancamiento financiero es un recurso muy utilizado por
inversionistas, especuladores y traders para obtener financiación
en sus inversiones y otras operaciones dentro de los mercados
financieros. Funciona aumentando el capital inicial del agente
para que pueda ampliar sus posibilidades de invertir y obtener una
mayor exposición en los mercados.
El apalancamiento proviene del término “apalancar” que es un
mecanismo que adeuda un monto mayor al que se tiene actualmente
disponible, para poder acceder a los mercados bursátiles. Algunos
bancos comerciales y de inversión ofrecen créditos con tasas de
intereses fijas para esto, cuando los inversores prefieren
desarrollar operaciones en acciones o demás instrumentos de la
bolsa.
El apalancamiento financiero no siempre necesita que los
inversores adquieran una deuda para poder acceder a los espacios
de inversión, ya que algunos mercados como los derivados o
extrabursátiles aumentan hasta un nivel específico el capital
marginal de cliente a través del proveedor de servicios, siempre y
cuando se deje como garantía un margen inicial.
Dentro de los mercados extrabursátiles como los CFDs y contratos
de futuros, el inversor no posee una deuda con la entidad sino que
puede aprovechar el apalancamiento ofrecido para aumentar sus
posibilidades de obtener resultados positivos o negativos.
Contenido del artículo
1. ¿Qué es y para qué sirve el apalancamiento financiero?
2. ¿Cómo funciona el apalancamiento? Ejemplo
3. ¿Cómo funciona el apalancamiento con los CFDs?
4. ¿Cuándo es bueno el apalancamiento?
5. Ventajas y desventajas de adquirir apalancamiento
6. Aproveche el apalancamiento en sus posiciones con CFDs
¿Qué es y para qué sirve el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero es un mecanismo que aumenta el
capital inicial del inversionista a través de la deuda, con el
propósito de ampliar la exposición en los mercados financieros
para que los resultados sean mayores en comparación con lo que se
pudiera obtener con el capital propio. El principal objetivo del
apalancamiento es agrandar el porcentaje de rentabilidades de las
operaciones, aunque también puede generar el efecto contrario que
es el de acrecentar las pérdidas.
Una condición que muchos inversores tienen en cuenta para obtener
el apalancamiento en la bolsa es que los porcentajes de
rentabilidad de los instrumentos de inversión sean mayores a la
tasa de interés adquirida por la deuda. En los casos donde el
apalancamiento financiero es ofrecido por el bróker, no es
necesario que los activos subyacentes deban ser altamente
rentables aunque sí líquidos o que puedan convertirse en dinero
fácilmente.
El apalancamiento sirve para permitir la diversificación de la cartera de inversiones del agente; aumentar la exposición en un mercado específico, que tiene que ver con la cantidad de unidades adquiridas del activo financiero o subyacente; y, acrecentar las ganancias o las pérdidas.
¿Cómo funciona el apalancamiento? Ejemplo
El apalancamiento financiero a través de la deuda funciona para
financiar las operaciones dentro del mercado bursátil, por
ejemplo: un inversionista quiere hacer una inversión de 500.000
Euros en una acción española, pero tiene 200.000 EUR en fondos
propios y un crédito de 300.000 EUR para ello más intereses del
10%.
Pasados 6 meses, el precio de las acciones aumenta y los fondos
totales del inversionista crecen a 700.000 euros dejándole una
ganancia de 170.000 EUR. Lo anterior es porque el agente debe
devolver al banco el valor del préstamo total más los intereses
que equivalen a 30.000 euros y apartar el capital inicial de la
inversión.
- Precio actual de las acciones: 700.000 euros
- Capital inicial del inversor: 200.000 euros
- Crédito bancario: 300.000
- Porcentaje de intereses: 10%
- Intereses: 30.000 euros
- Ganancias obtenidas: 170.000 euros
700.000 – (200.000 + 300.000 + 30.000) = 170.000 euros en
ganancias
En el caso contrario de que el inversionista adquiera pérdidas
debido a que los precios de las acciones se dirigen a una
tendencia opuesta, debe pagar de igual manera el crédito otorgado
más los intereses bancarios.
¿Cómo funciona el apalancamiento con los CFDs?
Aquellos especuladores que hacen trading con CFDs, tienen la posibilidad de adquirir apalancamiento con un bróker
que permita abrir y cerrar posiciones desde una plataforma de
operaciones. Estos brokers otorgan un nivel de apalancamiento
financiero al trader dependiendo del activo subyacente a operar,
tipo de cuenta y si es minorista o profesional.
El capital marginal del trader es la cantidad de dinero que tiene
disponible para iniciar las operaciones en los activos subyacentes
y que ha depositado con anterioridad en la plataforma; y el
apalancamiento financiero es el aumento que los CFDs hacen al
capital inicial depositado, que permite ampliar la exposición en
los activos o diversificar la cartera.
Un mayor capital dentro de la plataforma de operaciones del
bróker significará que los resultados de las operaciones
aumentarán potencialmente de manera positiva o negativa. El
apalancamiento financiero en el trading con CFDs multiplica a X
cantidad 1 dólar anteriormente depositado en la plataforma,
haciendo que el capital pueda llegar a ser mucho menor al valor
real del subyacente.
Por ejemplo: dentro del
mercado Forex, no se adquieren las divisas a operar sino que se abre una
posición sobre el tipo de cambio de estas para esperar que suban o
bajen de precio. Las cotizaciones de estos activos se leen
respecto al tipo de cambio de una moneda en relación con otra y se
tienen en cuenta la cantidad de PIPS o puntos mínimos que suben o
bajan continuamente.
Un trader que abre una operación en compra dentro de una
plataforma de trading sobre un par de divisas como el EURUSD, es
común que espere que la moneda base (Euro) aumente su precio para
poder obtener ganancias; y si decide vender, entonces especula a
que su precio disminuya para el mismo fin.
Por ejemplo, si se tiene un apalancamiento de 1:200 se estaría
hablando de que cada unidad de dólar invertido costará 200 USD. Si
se invierten 100 USD y se decide optar por dicho apalancamiento,
el valor final con el que se operaría sería de 20.000 USD. Ahora
bien, en el caso de que el apalancamiento sea de 1:500, una
inversión de 100 USD pasaría a valer 50.000 USD para operar en el
mercado Forex.
El apalancamiento financiero dentro del mercado Forex y en otros
instrumentos subyacentes que se operan con los CFDs, cuenta con la
condición de que incrementa potencialmente tanto las pérdidas como
las ganancias. Alrededor del 84.71% de las cuentas apalancadas con
CFDs pierden dinero y esto es debido a las volatilidades del
mercado y el mal uso del apalancamiento como tal.
¿Cuándo es bueno el apalancamiento?
El apalancamiento financiero es un recurso bastante común para
los inversionistas al momento de operar en los mercados
financieros. Esta opción de inversión representa una oportunidad
para obtener resultados en muy poco tiempo y su popularidad es
porque ayuda a los traders a generar una alta liquidez
rápidamente, aunque los niveles de pérdidas sean igual de
altos.
Una de las razones por las que las personas deciden utilizar
apalancamiento financiero con los CFDs, es porque hace que el
dinero se multiplique dentro de las plataformas de operaciones, es
decir que el valor de la operación es superior al capital inicial
del trader. Sin embargo, el nivel de riesgo se incrementa
paralelamente y a la probabilidad de obtener resultados
positivos.
El apalancamiento puede ser bueno siempre y cuando los traders
ejecuten estrategias que permitan mitigar el impacto de los
riesgos de las volatilidades de los activos subyacentes y
desarrollen análisis conscientes de los mercados financieros de
manera fundamental y técnica donde se tengan en cuenta las
noticias de impacto económico y el histórico de precios de los subyacentes.
Otra herramienta que ayuda a minimizar las pérdidas es el Stop
Loss, que en condiciones normales del mercado, cierra
automáticamente la posición abierta cuando las cotizaciones toquen
el precio previamente indicado. Sin embargo, en condiciones
extremadamente volátiles puede no funcionar
Ventajas y desventajas de adquirir apalancamiento
Cuando se trata de hacer trading con CFDs y abrir posiciones
haciendo uso del apalancamiento financiero, es pertinente conocer
cuáles son los puntos positivos y negativos que este recurso tiene
para ofrecer a los inversionistas y traders. A continuación podrá conocer los más comunes:
Ventajas:
- El apalancamiento brindado aumenta la exposición en los mercados financieros, incluyendo aquellos de más alto valor como los índices bursátiles.
- Aumenta potencialmente las ganancias como las pérdidas, dependiendo del nivel de apalancamiento escogido y el tamaño del contrato del CFD.
- Permite crear una cartera diversificada de instrumentos subyacentes para poder los objetivos financieros más rápido o como cobertura de las operaciones.
Desventajas:
1. Entre mayor sea el apalancamiento utilizado sobre un instrumento, también se incrementará el riesgo de pérdidas en las posiciones abiertas.
2. Los brokers o proveedores de servicios financieros podrían cobrar un determinado porcentaje de comisiones según el nivel de apalancamiento que sea utilizado en la operación.
Aproveche el apalancamiento en sus posiciones con CFDs
Los brokers ofrecen diferentes niveles de apalancamiento
financiero dependiendo del tipo de cuenta del cliente, sus
necesidades financieras y tipos de activos subyacentes a operar.
En R1Investing, usted podrá hacer uso de esta herramienta en sus
posiciones abiertas y así incrementar sus resultados rápidamente
sean positivos o negativos.
En R1Investing también podrá crear estrategias acordes con sus
preferencias en cuanto a variedad de instrumentos se refiere, ya
que contamos con Metatrader 4 una plataforma de operaciones
intuitiva al uso y con múltiples herramientas técnicas puestas a
su disposición para que pueda hacer operaciones a corto, mediano o
largo plazo.
Algunas herramientas de las que puede hacer uso en R1Investing,
son:
- Apalancamiento: Nuestros clientes minoristas y profesionales tienen la posibilidad de aprovechar los diferentes niveles de apalancamiento que ofrecemos. Dependiendo de los activos y la categorización de los clientes, el apalancamiento máximo es de 1:500.
- Bajos spreads por operación: Nuestros cobros por posición abierta son bajos. En R1Investing podrá encontrar cargos desde 0,03 puntos por posición abierta.
- Cero comisiones por apertura: R1Investing no cobra a sus clientes por abrir una cuenta en el mercado, ni por depósitos.
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Preguntas Frecuentes
¿Qué es el efecto de apalancamiento financiero?
El efecto del apalancamiento consiste en amplificar
potencialmente las rentabilidades del capital marginal del
inversionista o trader, utilizando como palanca el endeudamiento
que otorga el banco a través de los créditos o los brokers
mediante sus recursos propios. Este también puede generar
cuantiosas pérdidas, dependiendo de cuánto se haya adquirido en
ello como consecuencia de la volatilidad diaria de los mercados
financieros.
¿Qué es el apalancamiento financiero positivo?
El efecto del apalancamiento es positivo cuando los resultados de
las posiciones o inversiones previamente adquiridas resulta en
ganancias y su productividad alcanza una tasa de rentabilidad
mayor a los intereses que cobra el banco por el crédito otorgado.
El apalancamiento en trading también es positivo cuando el trader
tiene la posibilidad de aumentar su capital marginal.
La información contenida en este artículo tiene propósitos
educativos y no debe ser considerada como una recomendación en
materia de inversiones.