Conozca qué es el análisis fundamental en trading y cómo usarlo

Análisis Fundamental
El análisis fundamental es el estudio de los factores externos que podrían afectar las cotizaciones de los activos financieros en el futuro y su valor intrínseco. Al igual que el análisis técnico, este busca predecir los precios más próximos de los activos con la diferencia de que se realiza a través del diagnóstico de los estados financieros de las compañías, previsiones y noticias económicas.

Los analistas fundamentales toman en cuenta estos y otros factores más para definir las estrategias que desarrollarán en sus inversiones y decidir de manera consciente cuáles activos comprar y cuáles otros vender.

Contenido del artículo
  1. ¿Qué es el análisis fundamental y cuáles son los tipos utilizados?
  2. ¿Cómo se hace el análisis fundamental?
  3. Ventajas y desventajas de desarrollar análisis de los mercados
  4. ¿Cómo combinar análisis técnico con fundamental?
  5. Desarrolle análisis de los mercados y conviértase en un trader independiente

¿Qué es el análisis fundamental y cuáles son los tipos utilizados?

El análisis fundamental es un diagnóstico que el inversor realiza para determinar principalmente el valor intrínseco del activo financiero, es decir, el verdadero costo en el mercado y no solo el precio fijado. Es un tipo de análisis que básicamente estudia las causas de la volatilidad del precio y sus consecuencias en el valor del activo.

Este análisis basa sus resultados principalmente en información recolectada sobre sucesos, y no de gráficos de precios de los activos. Algunos de los indicadores más estudiados en este son el crecimiento de la economía y la inflación, sin embargo, cada mercado requiere de la recolección de datos específicos para un análisis fundamental adecuado.

En el caso de las divisas, las noticias relacionadas con las tendencias de compra, acontecimientos políticos y decisiones, pronunciamientos o reuniones por parte de los bancos centrales afectan la evolución de las cotizaciones de una o varias monedas fiduciarias al mismo tiempo. Sucede lo contrario con los índices bursátiles y las acciones que se volatilizan de acuerdo con resultados financieros empresariales, eventos de las compañías o de los sectores y las crisis mundiales.

Un punto para resaltar en este tipo de análisis es que brinda información pertinente del mercado con respecto a situaciones de impacto financiero, que pueden generar dinamismo inmediato en las cotizaciones de los activos. Es importante tener presente que el análisis fundamental permite que los inversionistas o especuladores aprovechen prontamente los acontecimientos, teniendo en cuenta el sentimiento del mercado.

Existen dos principales tipos de análisis fundamental que pueden desarrollarse: el análisis descendente y el ascendente. El primero se basa en estudiar desde lo particular hasta lo más general, como una pirámide, priorizando las noticias y eventos relacionados con el activo financiero hasta terminar por estudiar los mercados de forma general y su impacto en el instrumento de interés.

El análisis ascendente funciona de forma contraria, estudiando las noticias y eventos de mayor impacto en los mercados hasta centrarse en el sector y la empresa de interés.   

¿Cómo se hace el análisis fundamental?

El análisis fundamental se usa para conocer si el valor de un activo o una acción se encuentra infravalorado o sobrevalorado y desde está conclusión poder desarrollar estrategias de inversión acordes con las necesidades y perfil de riesgo. Se hace indagando información como noticias o acontecimientos que tengan incidencia en el sector económico y/o financiero y posteriormente identificando los posibles impactos sobre el mercado que podrían elevar o no el precio de los activos de interés. Puede ser de dos tipos:

  • Ascendente: este tipo de análisis prioriza el estudio de los factores macroeconómicos que afectan al mercado de interés, para terminar por diagnosticar el instrumento financiero escogido, así como una pirámide invertida. Los analistas fundamentales prefieren estudiar la situación económica mundial para luego pasar al sector o activo financiero. 
  • Descendente: se enfoca en las variables que afectan los precios y el valor del mercado de las acciones y otros activos financieros, para luego pasar a estudiar los indicadores macroeconómicos. Aquellos que desarrollan análisis fundamental de las acciones, eligen primero las empresas que más les interesan para analizar su situación económica y el sector en el que se encuentran.

Ventajas y desventajas de desarrollar análisis de los mercados

Como en todos los análisis de los mercados, siempre existirá un porcentaje de incertidumbre donde no es posible reconocer hasta donde llegará el precio de los activos o si van a tomar el rumbo esperado, por eso es importante desarrollar estrategias de inversión que permitan cubrir la cartera de posibles pérdidas. Algunas ventajas y desventajas del análisis fundamental son:

Ventajas:  
  1. Las decisiones de inversión están basadas en datos financieros y estadísticos sobre los mercados, por lo que los sesgos personales que se tienen sobre el activo disminuyen. 
  1. Busca que los inversionistas o traders obtengan la información más completa posible sobre los mercados. 
  1. Permite conocer el valor intrínseco del activo para poder tomar decisiones al largo plazo, ya que funciona como punto de comparación con el precio actual para reconocer si se encuentra infravalorado o sobrevalorado. 
  1. Permite reconocer los momentos en los que el mercado podría entrar en una corrección. 
Desventajas: 
  1. Es un análisis que requiere de suficiente tiempo, por lo que no es posible realizarlo en unas cuantas horas. 
  1. Muchas personas emplean el análisis fundamental para hacer inversiones al largo plazo, más que al corto plazo. 
  1. Aun realizando análisis fundamental, los mercados pueden ser sorpresivos y dirigirse en una dirección contraria a la esperada.

¿Cómo combinar análisis técnico con fundamental?

Los inversionistas y traders que combinan el análisis fundamental con el técnico, buscan tomar decisiones de trading basadas en los movimientos próximos de las cotizaciones de los activos financieros o subyacentes. Los conocimientos sobre ambos tipos de análisis pueden ayudar a ampliar la visión respecto a los mercados y la predicción de sus cotizaciones en el futuro generando una mayor experiencia para operar en las diferentes clases de activos existentes.

Una de las estrategias en donde se involucran los dos tipos de análisis tiene que ver con la utilización del análisis técnico como base principal para cualquier tipo de operación, y el fundamental para estar informado de aquellos hechos y acontecimientos que puedan afectar los mercados en los cuales se tenga interés.

Otra estrategia de inversión se basa en la utilización del análisis fundamental como base para adquirir una perspectiva amplia de los mercados respecto a noticias y acontecimientos a lo largo del mundo, y después, tomar la decisión de operar en uno o varios activos teniendo en cuenta las fluctuaciones de los precios que se han presentado históricamente.

El análisis fundamental se podría llegar a utilizar para establecer el tipo de activo en el que se podría operar, con base en acontecimientos importantes, mientras que el técnico definiría el momento adecuado para hacerlo y poder tomar ventaja de los mercados aprovechando los indicadores y gráficos que se tienen a la mano.

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Preguntas Frecuentes:

¿Qué es el análisis bursátil?

El análisis bursátil es un tipo de estudio que analiza las volatilidades de los instrumentos financieros mediante indicadores gráficos y noticias financieras que den cuenta de lo ocurrido en los precios de los activos y sus predicciones a futuro. Este tipo de análisis combina estudio técnicos y fundamentales donde sea posible observar el mercado de manera genera y particular a través de noticias o resultados cuantitativos.

¿Qué es el análisis técnico y fundamental?

El análisis técnico se basa principalmente en el estudio de los movimientos de los precios de los activos financieros o subyacentes, a partir del histórico de las cotizaciones que puede observase en los gráficos de precios de los instrumentos. Quienes desarrollan este tipo de análisis pueden tomar decisiones de compra o venta de manera rápida porque sus diagnósticos buscan el momento indicado en que el mercado podría corregirse o cambiar de tendencia.

En cambio, con el análisis fundamental los inversionistas y especuladores desarrollan un exhaustivo estudio de los mercados que se basa en los aspectos cualitativos, macroeconómicos, microeconómicos y noticias financieras más relevantes para conocer si el mercado se encuentra sobrevalorado o infravalorado y cuándo puede haber una corrección de precios.   

Esta información solo es para fines educativos y no se puede considerar como asesoría en materia de inversiones y trading.
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