¿Qué es el mercado de capitales y cómo funciona?

Mercados de renta variable

La renta variable es la característica de aquellos activos financieros que, al invertir en ellos, no representan ganancias fijas porque no establecen un porcentaje de intereses o rentabilidades. Las operaciones que se realizan con este tipo de activos poseen un alto grado de riesgo debido a las volatilidades del mercado que determinan las ganancias o pérdidas que se presenten.

La volatilidad del mercado y el seguimiento que se le haga al desarrollo de los activos en los que se esté operando, pueden permitir a las personas intentar tomar ventajas de sus operaciones. Algunos de los activos de renta variable más comunes en el mercado de capitales son las acciones, los fondos de inversión cotizados (ETFs) y los derivados financieros como los CFDs.

1. Las acciones representan el capital social de una empresa y sus porcentajes de rentabilidad se establecen por las leyes de oferta y la demanda, y por las utilidades que dejen cada cierto periodo de tiempo una vez se han adquirido. 

2. Los fondos de inversión cotizados o ETFs son canastas de activos financieros que pueden incluir activos de renta variable y fija. Estos productos cotizan en las bolsas de valores y su duración puede ser fija o no. 

3. Finalmente, los derivados financieros son aquellos que basan su precio en el desarrollo de activos subyacentes. Los derivados más representativos son las divisas, pues el trader puede operar sobre sus precios de manera electrónica y con apalancamiento financiero, sin necesidad de hacerlo físicamente.

Mercados de renta fija

El mercado de capitales cuenta con activos financieros que establecen un porcentaje determinado de intereses, gracias a que son contratos que especifican la cantidad de rentabilidades o intereses y la fecha exacta en que estos serán recibidos. En el mercado de renta fija, las empresas reciben el dinero de las personas a modo de préstamo y adquieren el compromiso de devolver la cantidad administrada más un porcentaje adicional a modo de interés, que en este caso sería la rentabilidad del inversor.

Por otro lado, aunque el contrato es firmado entre la empresa y el inversionista, este último puede venderlo a un tercero en el mercado de capitales, teniendo en cuenta que la rentabilidad puede variar. La negociación pasaría a hacerse entre el inversionista inicial y algún otro sujeto interesado en este activo.

¿Cómo surge este mercado?

El surgimiento del mercado de capitales se remonta al siglo XV en el año 1460, cuando se empezó a conformar la primera bolsa de valores de Amberes ubicada en los Países Bajos. En este espacio de negociación se comenzaron a intercambiar títulos y bienes presididos por los dueños de terrenos; más adelante, este mercado se modernizó y empezó a atraer inversionistas de todo el mundo.    

El segundo mercado de valores fue el de Londres, constituido en el año 1570; la bolsa de valores de Nueva York se originó en 1792 y es ahora el primer mercado por volumen de negociaciones diario y capitalización bursátil.     

¿Cuáles son las características de este mercado?

El mercado de capitales es un espacio de negociación regulado, donde el inversor puede establecer el tipo de riesgos que desea asumir porque abre la posibilidad de operar el tipo activo deseado, sea de renta fija o variable. Este mercado posee las siguientes características:

1. Cuenta con un porcentaje de riesgos: los inversionistas deben asumir la incertidumbre del mercado y entender que este espacio de negociación cuenta con un porcentaje de riesgos determinado o no determinado. 

2. Financiación: tanto las empresas como el estado puede lograr financiarse a través de las inversiones de agentes externos, a través de la venta de acciones o la adquisición de bonos empresariales, certificados y letras del tesoro. 

3. Regulación: como se mencionó anteriormente, es un mercado regulado que supervisa la actividad bursátil para que se cumplan las leyes y normas indicadas. 

4. Herramientas de análisis: este espacio abre la posibilidad de desarrollar diferentes clases de análisis de los activos, para reconocer los porcentajes de volatilidades usuales y las tendencias generales.      

¿Cómo está estructurado este mercado?

El mercado de capitales funciona para sistematizar las negociaciones de compra y venta de activos financieros o subyacentes dentro de la bolsa de valores. Para poder realizar lo anterior, este espacio necesita de diferentes actores del mercado como los compradores, vendedores e intermediarios financieros.

1. Los compradores son aquellos inversionistas con los insumos monetarios suficientes para invertir en un activo financiero de interés, con el propósito de recibir resultados monetarios de ello y en un tiempo determinado. 

2. Los vendedores son aquellas instituciones que emiten sus activos en la bolsa u otros espacios, para recibir dinero a cambio y poderse financiar o salir del déficit. 

3. Los intermediarios son aquellos que permiten las negociaciones entre los compradores y vendedores. Algunos de estos intermediarios utilizan la figura del Market Maker, que quiere decir que son creadores del mercado y utilizan su capital para sustentar las operaciones de los inversionistas y especuladores.

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R1Investing es un bróker que tiene a su disposición una amplia variedad de CFDs sobre activos como los CFDs de acciones, Forex, índices bursátiles y las materias primas, por lo que puede operar con el precio derivado de estos sin necesidad de obtenerlos directamente. Con nosotros tendrá la posibilidad de intentar aprovechar la volatilidad de los mercados para operar a corto, mediano y largo plazo con el apalancamiento financiero.

Contamos material educativo para que pueda conocer cómo funcionan los mercados financieros y el mercado de valores y pueda desarrollar los análisis necesarios para poder operar en los activos subyacentes de interés a través de CFDs. Algunas de las herramientas que ofrecemos, son:

1. Apalancamiento financiero: nuestro apalancamiento varía de acuerdo con el tipo de trader y el activo a operar. Recuerde que esta herramienta aumenta el poder de negociación de su capital depositado dentro de la plataforma y puede aumentar las ganancias y las pérdidas. 

2. CFDs: R1Investing tiene CFDs sobre cientos de activos subyacentes del mundo, incluyendo: CFDs sobre acciones de todos los continentes, los índices bursátiles mundiales, las criptos más operadas, los pares de divisas más operados y las materias primas más populares.   

3. Metatrader 4: es una de las plataformas de operaciones más utilizadas por los traders y le permitirá abrir posiciones alcistas o bajistas en el mercado. También le ayudará a crear estrategias, desarrollar análisis de los mercados y ajustar órdenes para intentar mitigar los riesgos de pérdidas.

Preguntas frecuentes     

¿Cuáles son los instrumentos del mercado de capitales?

Algunos de los activos pertenecientes al mercado de capitales son:

1. Acciones: son activos financieros que pertenecen a los mercados de valores y los inversionistas pueden acceder a ellos para poder obtener dividendos o intentar aprovechar las volatilidades de sus precios.

2. ETFs: son fondos de inversión cotizados que son emitidos en las bolsas de valores y funcionan como canastas de activos que promedian los precios de estos productos financieros.

3. Bonos empresariales: son activos de renta fija que son emitidos por las empresas y que ofrecen intereses determinados al inversionista.

¿Cómo se mide el riesgo en el mercado de capitales?

Para calcular los riesgos de pérdidas de las inversiones, es necesario utilizar un parámetro estadístico que se llama desviación típica o estándar que es la raíz cuadrada del precio del activo menos la media de sus precios en un tiempo determinado al cuadrado, así:

Desviación= √(Precio del activo- Media)2

Esta información tiene fines educativos y no puede ser considerada como orientación de inversiones. Los rendimientos del pasado no son indicadores certeros de rendimientos futuros.