Cocoa - Rohstoff

Gerätebeschreibung

Rohstoffe sind ein wesentlicher Bestandteil des Lebens der Menschen und umfassen die Lebensmittel, die wir konsumieren, die Metalle in Gadgets und elektronischen Maschinen, die wir besitzen, und die Energie, die wir verbrauchen. Zu den gängigen Rohstoffen gehören Rohöl, Baumwolle, Weizen, Gold, Silber, Holz, Reis, Kaffee, Kakao und Vieh. Die landwirtschaftlichen Produkte wie Weizen, Mais, Baumwolle, Reis, Kaffee, Kakao und Zucker werden als "Soft Commodities" bezeichnet, während Metalle wie Gold, Silber, Kupfer und Platin als "Hard Commodities" bezeichnet werden. Kakao gilt aufgrund seiner vielfältigen Verwendungsmöglichkeiten als wertvoller Agrarrohstoff.

Kakao ist der Hauptbestandteil von Schokolade, die auf der ganzen Welt in verschwenderischer Weise konsumiert wird. Die Kakaoflüssigkeit wird häufig zur Herstellung von Süßwaren und Schokoladenprodukten verwendet. Das Kakaopulver wird für die Herstellung von Desserts und Getränken mit Schokoladengeschmack verwendet. Kakaobutter ist eine wichtige Zutat für kosmetische Produkte wie Seifen und Feuchtigkeitscremes. Die Kakaoschalen werden als Futtermittel für Tiere, als Zutat für Sprudelgetränke und zur Herstellung von Seifen verwendet.

Kakao wird aus den getrockneten und fermentierten Samen der Theobroma Cacao-Pflanze gewonnen. Die Samen werden als Kakaobohnen bezeichnet und zur Herstellung von Schokolade verwendet. Die globale Kakaoproduktion erreichte 2019 einen neuen Rekord von 4,85 Millionen Tonnen. Die fünf größten Kakaoproduzenten, geordnet nach Tonnen (ungefähr) im Jahr 2019, sind:

1. Elfenbeinküste (2.154.000)
2. Ghana (812.000)
3. Ecuador (322.000)
4. Kamerun (280.000)
5. Nigeria (250.000)

Schokolade in zahlreichen Formen wird jeden Tag von Millionen von Menschen konsumiert. Allein die Schokoladenindustrie ist fast 100 Milliarden Dollar wert. Laut einer Statistik über den Schokoladenkonsum führt die Schweiz die Liste mit 19,4 Pfund pro Kopf an, gefolgt von Deutschland mit 17,8 Pfund, Irland mit 17,4 Pfund, Großbritannien mit 16,8 Pfund und Schweden mit 14,6 Pfund. Der weltweite Verbrauch von Kakaobohnen beträgt mehr als 4,5 Millionen Tonnen und die fünf größten Importeure von Kakao nach Wert in US-Dollar sind:

1. USA - 3 Mrd. Dollar
2. Deutschland - 2,5 Mrd. Dollar
3. Frankreich - 2,2 Milliarden Dollar
4. Großbritannien - 2,1 Mrd. Dollar
5. Niederlande - 1,4 Mrd. Dollar

Geschichte des Kakaos

Die Mayas sollen die ersten Menschen gewesen sein, die vor mehr als 5000 Jahren begannen, Kakaobäume zu kultivieren und die Samen zur Herstellung eines rituellen Getränks verwendeten. Im 15. Jahrhundert war Spanien das erste Land, das in den Besitz von Kakaobohnen kam, und bis zum 17. Jahrhundert hatte sich die Popularität des Kakaos im gesamten europäischen Raum verbreitet.

Die Kakaobäume werden in einem tropischen Klima angebaut und benötigen das richtige Gleichgewicht von Bodendrainage, Feuchtigkeit und regelmäßigem Niederschlag, um richtig zu wachsen. Die drei gängigen Arten der Theobroma Kakao-Pflanze und in der Region, in der sie angebaut werden, sind:

1. Forastero, der vor allem in Westafrika und Südamerika angebaut wird
2. Criollo, der vor allem in Mittelamerika angebaut wird
3. Trinitario, die meist auf allen Kakaoanbauflächen angebaut wird

Die Theobroma Cacao-Pflanze kann bis zu 30 Fuß hoch werden und bunte Blüten und weiße Früchte hervorbringen. Ein Kakaobaum wächst in fünf Jahren voll aus und produziert dann Kakaoschoten, so nennt man die Früchte, die rötlich-orange oder gelb gefärbt sind und harte Schalen haben. Ein Kakaobaum kann zehn Jahre lang Kakaoschoten liefern, manche können aber auch jahrzehntelang produktiv sein. Die Kakaoschoten wachsen aus dem Stamm und den Ästen des Kakaobaums, und eine Kakaoschote hat durchschnittlich 40 bis 50 Bohnen. Sobald die Früchte reif sind, schneiden die Bauern die Früchte von den Bäumen und nehmen die nassen Bohnen heraus und beginnen den Prozess des Trocknens und Fermentierens.

Sobald die Kakaobohnen getrocknet sind, werden sie transportiert, und die Bohnen von verschiedenen Farmen werden in zentralen Sammelstellen gesammelt. Die Bohnen von verschiedenen Farmen werden gemischt und in Säcke gefüllt, die 200 Pfund wiegen. Die Säcke werden dann an Versandzentren geliefert und auf die Schiffe verladen. Die Schiffe fahren zu gängigen Zielen wie den USA, Großbritannien und den Niederlanden.  

Angebot und Nachfrage von Kakao

Wie bei jedem anderen Rohstoff spielen auch bei Kakao Angebot und Nachfrage eine wesentliche Rolle bei der Bestimmung des Kakaopreises auf dem globalen Rohstoffmarkt. Kakao wird überall auf der Welt in tropischen Regionen angebaut, aber mehr als 60 % des Kakaos kommt aus Westafrika, wobei die Elfenbeinküste der Top-Produzent ist, gefolgt von Ghana, Kamerun und Nigeria.

Die politischen Unruhen und gewerkschaftlichen Auseinandersetzungen können das Angebot erheblich beeinträchtigen und zu hohen Preisen führen. Die Elfenbeinküste zum Beispiel ist der größte Kakaoproduzent, sieht sich aber häufig mit politischen Spannungen und wirtschaftlicher Instabilität konfrontiert, was die Kakaoproduktion erheblich beeinträchtigt.

Auch die Wetterbedingungen und Klimaveränderungen beeinflussen die Kakaoproduktion, da die Kakaobäume ein bestimmtes Maß an Temperatur und Niederschlag benötigen, um gut zu gedeihen. Der Anstieg der globalen Erwärmung stellt eine Sorge für den Anbau von Kakaobäumen und die Gesamtversorgung mit Kakaobohnen dar.

Wie man die Preisänderung von Kakao lesen kann

Kakao ist ein recht volatiler Rohstoff und ermöglicht Händlern und Investoren, ihr Portfolio zu diversifizieren und ihre Gewinne zu maximieren. Angebot und Nachfrage sind einige der wichtigsten Faktoren, die den aktuellen und zukünftigen Preis von Kakao auf dem Rohstoffmarkt bestimmen. Die Kakaopreise werden in USD/MT notiert, wobei USD für U.S. Dollar und M.T. für metrische Tonnen steht.

Wenn wir den Kakao-Rohstoffchart betrachten, sehen wir, dass der Index von Juli 2019 bis zur dritten Februarwoche 2020 zwischen 2400,00 und 3000,00 US-Dollar pro metrische Tonne gehandelt wird. Der Kakao erreichte den höchsten Wert von 2992,23 Dollar/MT am 13. Februar 2020. Aber die Kakaopreise sahen einen Abwärtstrend ab der letzten Woche im Februar, und der Kakaomarkt hat viele Schwankungen gesehen, der niedrigste Wert war 2168 Dollar/MT am 8. Juli 2020. Aktuell notieren die Kakaopreise bei 2168 Dollar/MT. Der Bid-Preis liegt bei 2171 Dollar/MT, während der Ask-Preis bei 2168 Dollar/MT liegt.         

Wie man mit Kakao handelt

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in den Kakaomarkt zu investieren. Zu den beliebten Optionen für Händler und Investoren gehören Futures-Kontrakte, börsengehandelte Fonds (ETFs), Differenzkontrakte (CFDs) und der Kauf von Aktien von Unternehmen, die mit der Produktion und dem Verkauf von Kakao handeln.

Der Kakao-Futures-Kontrakt wird an der New York Board of Trade (NYBOT) gehandelt, die auch Teil der Intercontinental Exchange (ICE) ist.

Der Kakao-Futures-Kontrakt wird außerdem sowohl an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) als auch an der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt. Die Investition in Futures kann knifflig sein, da Zinssätze und Lagerkosten den Preis von Kakao beeinflussen. Es gibt jedoch einen Unterschied in der Preisnotierung, dem Produkt-Ticker, der Kontraktgröße und den Kontraktmonaten.

Der Kakao-Futures-Kontrakt an der NYMEX hat

• Ticker: C.J.
• Preisangabe: U.S. Dollars und Cents/Tonne
• Kontraktgröße: 10 metrische Tonnen
• Kontaktmonate: März, Mai, Juli, September und Dezember

Kakao-Futures-Kontrakt in ICE hat

• Ticker: CC
• Preisnotierung: U.S.-Dollar/Tonne
• Kontraktgröße: 10 metrische Tonnen
• Kontaktmonate: März, Mai, Juli, September und Dezember

Eine weitere Möglichkeit, auf dem Kakaomarkt zu handeln, sind CFDs, die es kurzfristigen Händlern ermöglichen, auf den Kakaopreis zu spekulieren, ohne den physischen Kakao zu kaufen oder zu besitzen. Der potenzielle Gewinn ergibt sich aus dem Wert der Differenz zwischen den Preisen vom Beginn des Handels bis zu seinem Abschluss. Der Vorteil von CFDs ist, dass Händler einen Hebel einsetzen können und sowohl von den steigenden als auch von den fallenden Preisbewegungen profitieren können, wenn ihre Vorhersage richtig ist. Allerdings können sich mit dem Hebel auch die Verluste erhöhen.

Eine weitere lukrative Möglichkeit, auf dem Kakaomarkt zu profitieren, ist die Investition in Aktien bekannter Kakaounternehmen wie Mondelez International, Hershey Co, Nestle, Meiji und Ferrero Group. Diese Unternehmen stellen in der Regel eine breite Palette von Schokoladenprodukten her, die weltweit verkauft werden und eine konstante Nachfrage haben. Die Kakaounternehmen generieren jedes Jahr riesige Mengen an Einnahmen und geben eine gute Menge an Dividenden an die Investoren.

Was verursacht die Preisänderung von Kakao?

Wie beim Kaffee wird es immer eine konstante und steigende Nachfrage nach Kakaobohnen geben, um verschiedene Verwendungszwecke zu erfüllen, vor allem für die Herstellung von Schokolade. Da die westafrikanische Region dafür bekannt ist, 60% der gesamten Kakaoproduktion der Welt zu kontrollieren, führen politische Instabilität und Unruhen zu einem Rückgang des Kakaoangebots.

Die Kakaobäume benötigen das richtige Gleichgewicht von Wärme und Regen, und wechselnde Wettermuster verursachen ebenfalls Unsicherheiten bei der Produktion und Versorgung mit Kakaobohnen. Längere Dürreperioden und unzureichender Regen beeinträchtigen den Ertrag erheblich und lassen den Kakaopreis steigen.

Da Kakao ein landwirtschaftliches Produkt ist, ist auch der Produktionszyklus eine kritische Phase, die als Zeitraum von der Aussaat bis zur Ernte bezeichnet wird. Die Landwirte müssen verschiedene Faktoren berücksichtigen und Entscheidungen treffen, die das zukünftige Wachstum und die Preise von Kakao beeinflussen können. Aber Kakao hat einen relativ langen Wachstumszyklus, so dass das Angebot die wachsende Nachfrage nicht decken kann, was zu Engpässen und einem Preisanstieg führt. Außerdem gilt Kakao als verderbliches Produkt und kann nur für einen begrenzten Zeitraum gelagert werden.

Die Infrastruktur und der Transport von Kakao ist ebenfalls ein wichtiger Faktor, da Kakao meist in afrikanischen Regionen angebaut wird, die unterentwickelt und verarmt sind. Das Straßennetz ist unzureichend, und auch der Transport hat keinen hohen Standard, was zu Störungen bei der effektiven Verwaltung der Lieferkette führt.

Die Veränderungen im Geschmack und in den Vorlieben der Verbraucher wirken sich auch auf die Nachfrage nach Kakao aus. In vielen entwickelten Ländern wird die Verwendung von dunkler Schokolade immer beliebter, da sie als gesund bezeichnet wird. Für dunkle Schokolade werden jedoch mehr Kakaobohnen benötigt als für Milchschokolade.

Der Lebensstandard vieler Entwicklungsländer steigt, was auch zu einem Anstieg des Konsums von Kakaoprodukten und insbesondere von Schokolade geführt hat, die vor einigen Jahrzehnten noch als Luxus galt. Es gibt einen spürbaren Anstieg von Schokolade in asiatischen Ländern wie China und Indien, die ebenfalls eine große Bevölkerung haben, was bedeutet, dass die Kakaoproduktion erhöht werden sollte, um die wachsende Nachfrage zu befriedigen.

Abgesehen von den Futures-Kontrakten wird der meiste Kakao in britischen Pfund gehandelt, und der Wertverlust des Pfunds führt zu einem Anstieg der Kakaopreise in Großbritannien. Was den US-Futures-Kakaomarkt betrifft, so führt jede Veränderung des Dollars auch zu Veränderungen der Kakaopreise.

Die obigen Informationen dienen nur der Aufklärung und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.