DOW 30 – Índices

Descrição do instrumento

Um dos mercados de índice mais populares para negociadores e investidores é sem dúvida a Média Industrial Dow Jones (DJIA) também conhecida como Dow 30 que monitoriza e acompanha 30 das maiores empresas com capital público negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) e no NASDAQ. O Dow 30 é o índice mais vastamente seguido no mundo e representa a economia dos Estados Unidos, considerada a maior do mundo.

Ao contrário de outros índices, o Dow Jones é um índice de capitalização de mercado de 30 das maiores empresas com capital negociado publicamente. Todas as ações são de empresas “blue-chip” americanas com grandes capitalizações de mercado e rendimentos estáveis. O Dow 30 serve de métrica para outros índices como o NASDAQ e o S&P que tentam replicar a performance das ações mais populares dos EUA que definem o crescimento do país. O Dow 30 e o S&P 500 satisfazem o mesmo propósito, mas a diferença é a dimensão e métodos de cálculo entre os dois índices, sendo o Dow 30 valorizado a preço e o S&P a capitalização de mercado.

Por exemplo, o Simão é um investidor no mercado de ações que possui várias ações com grandes capitalizações de mercado tais como da General Electric e a Coca Cola. Se o Simão quer saber a performance do mercado de ações de hoje, pode perder o tempo a ler os preços de ações de todas as empresas ou pode simplesmente consultar o estado do Índice “Dow Jones Industrial Average”. Se o Dow Jones fechou em alta, significa que foi um bom dia, e o portfólio do Simão valorizou. Mas se o Dow Jones fechou em baixa, significa que não foi um bom dia e o seu portfólio desvalorizou.

Os movimentos diários e até a atividade de negociação de cada hora é monitorizada ativamente por analistas de mercado, negociadores de curto prazo, investidores de longo prazo e gestores de portfólios profissionais. O valor das 30 ações no Índice Dow Jones determinam o valor do índice.

História do Índice Dow 30

O índice Dow Jones é o segundo mais antigo índice de mercado do mundo depois do “Dow Jones Transportation Average” e obteve o seu nome em honra de Charles Dow, que criou o índice em 1896 assim como o seu parceiro de negócios Edwad Jones, sendo então o nome “Dow Jones”. O Charles Dow foi também o editor do Wall Street Journal. O propósito do DJIA foi de ser um indicador da crescente economia dos EUA. Tendo sido introduzida em 1986, o Índice Dow tinha 12 empresas, principalmente no setor industrial, incluindo algodão, gás, açúcar, petróleo e ferroviária.

No início do séc. XX, o crescimento económico do país estava ligado à performance das empresas industriais do Índice Dow, e mesmo hoje, o crescimento da economia é equiparado à performance das maiores empresas a operar nos EUA. Mas com alterações nas tendências económicas e do mercado, a composição do Índice Dow muda também. Por exemplo, qualquer empresa com crise financeira, perda de capitalização de mercado ou dificuldade em inovar o seu negócio de acordo com tendências modernas são removidas da prestigiosa de 30 empresas.

O Índice Dow é regularmente reavaliado para que empresas que não satisfaçam os critérios sejam substituídas por empresas novas. O aumento no número de empresas de 12 para 30 foi efetuado em 1928, e continua igual. Contudo, desde 1928 a composição do Índice Dow sofreu alterações mais de 50 vezes. Em 1932, a primeira grande mudança foi a substituição de oito ações, e a mais recente foi em 1997 e em 199 quando mais quatro empresas foram removidas do índice.

O comité do Dow Jones S&P normalmente avalia a performance das empresas e decidem as alterações a ser efetuadas no Índice Dow 30. O comité analisa não só a performance das empresas no mercado mas também a forma com ao empresa reflete verdadeiramente a economia dos EUA. Algumas das mais famosas empresas presents na lista do Dow 30 são a Apple, 3M, Boeing, IBM, Coca Cola, Exxon Mobil, Microsoft, Procter & Gamble, Cisco, Goldman Sachs, Walmart e a Verizon.

Como o valor do Dow 30 é calculado

O Dow 30 é um dos poucos índices no mundo que é avaliado pelo preço, ao invés de ser avaliado por capitalização de mercado. No Dow 30, as ações das empresas são avaliadas pelo seu preço de ação, e o valor do índice normalmente representam a média dos preços de ações de todas as empresas.

No começo do Índice Dow, Charles Dow costumava calcular o valor do índice adicionando os preços das 12 empresas na lista e dividindo-os por 12; o resultado era uma média simples. Mas ao longo do tempo o número de ações aumentou, ligeiras alterações foram feitas. As fusões e as divisões foram também consideradas no cálculo do valor médio do índice.

Num índice avaliado por preço, as ações com preços superiores têm mais influência e peso no valor do índice, logo um movimento de alta percentagem na empresa com o mais alto preço de ação terá um efeito mais profundo na média final do índice. Para calcular o valor do Dow 30, a soma dos 30 preços por ação é dividido por um divisor chamado “Dow Divisor”. O valo atual do Dow Divisor é de 0.147 e se houver uma alteração de $1 no preço por ação dentro da média, calcula-se dividindo 1 por 0.147 o que resulta em 6.80.

Como ler as alterações no preço do Dow 30

O Dow 30 registou uma tendência de Touro de Julho de 2019 a Fevereiro de 2020, e o valor do índice permaneceu entre 26000.00 e 29000.00. O Dow 30 atingiu o valor máximo de 29588.79 a 12 de Fevereiro de 2020. Mas foi depois registada uma tendência de Urso desde Fevereiro sendo o valor mínimo de 18541.70 a 23 de Março de 2020. Começou a notar-se uma recuperação em meados de Março e negociação mais recente do Índice Dow 30 foi a 25734.98 USD. O preço de Compra é de 25974 e o de Venda é de 25971. O valor total do Dow 30, de acordo com uma capitalização de mercado das 30 empresas, é considerado superior a $8.33 Triliões.

Como negociar no Dow 30

O Dow 30 é considerado o índice de mercado mais prestigioso no mundo incluindo 30 das maiores empresas no mundo em quase todos os setores do mercado. Visto que as empresas listadas no índice Dow 30 são incluídas no NYSE e no NASDAQ, logo a negociação é efetuada de Segunda a Sexta entre as 9:30 e as 16:30 EST. O Dow 30 permite aos negociadores e investidores ganhar acesso às maiores economias do mundo. Há muitas formas de investir no Dow 30, tais como o Contratos de Futuro, “Exchange Traded Funds” (ET) e Contratos por Diferença (CFDs).

Uma forma popular de negociar no Dow 30 é através de CFDs, um instrumento derivado no qual um negociador especula sobre o valor do ativo subjacente sem comprar o ativo em si. Negociar com CFDs permite aos negociadores utilizar alavancagem, sendo que com um pequeno depósito o negociador pode abrir uma maior posição de negociação. Mas com alavancagem há uma igual chance de aumentar as perdas, logo uma ferramenta de gestão de risco deve ser utilizada para minimizar perdas financeiras.

Outro grande benefício de negociar com CFDs é de poder negociar em ambas as direções, com posições longas ou curtas. Se esperar um declínio do mercado, escolhe uma posição curta ou de Venda e lucra com a queda do mercado se a sua previsão estiver correta. Se prevê o crescimento do mercado escolhe uma posição longa ou de Compra para aumentar os seus potenciais lucros.

O que causa as alterações do preço do Dow 30?

Representando a maior economia do mundo, o Dow 30 é sempre discutido nas notícias com cada oscilação pequeno ou grande no valor do índice. Há vários fatores que são analisados para determinar a alteração do preço no valor do Índice Dow, mas alguns dos maiores são oscilações económicas, queda e subida dos preços do petróleo, calamidades naturais, a força do USD e eventos e notícias internacionais.

A atual Guerra comercial entre os EUA e a China influenciam o índice Dow significativamente principalmente devido a tarifas e leis relativas a empresas dos EUA. O valor do dólar dos estados unidos é também medida a performance do mercado de ações dos EUA. Por exemplo, um USD forte significa que o valor do Índice Dow subirá enquanto um USD mais fraco significará um Índice Dow mais fraco. Além dos aspetos microeconómicos, a performance individual e relatórios de rendimento das 30 empresas no Dow 30 afeta também o valor geral do índice. Um forte relatório de rendimento aumentará o seu valor, e vice-versa. A informação acima é apenas para propósitos educacionais e não pode ser considerada aconselhamento de investimento. Performance passada não é um indicador fiável de resultados futuros.