A maioria dos investidores sabem que uma das formas de negociação que existem são a negociação através de ações na bolsa ou de contratos por diferença de ações. No entanto, apesar destas serem as mais conhecidas os ETFs são um tipo de investimento que tem ganho cada vez mais popularidade.
Os ETFs, ‘Exchange traded funds’ apresentam algumas características que fazem com que possam ser considerados uma alternativa interessante para os investidores que desejem diferentes formas de investimento.
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Se deseja saber o que são ETFs e outras dicas importantes para este tipo de negociações leia este artigo até ao fim.
Menu de navegação:
- O que é um ETF?
- Conceitos base sobre os ETFs
- Que tipos de ETFs existem
- Vantagens e desvantagens dos ETFs
- Como conseguir identificar os ETFs mais populares em 2023
- Quais as diferenças entre ETFs e CFDs
- Como investir em ETF
- Conclusão
- FAQs
O que é um ETF?
De forma simplificada, um ETF é um fundo de investimento que representa um local onde, em conjunto, investidores aplicam os seus recursos e que possuem essencialmente duas características bastante específicas:
- Muitos dos ETFs estão associados a um índice que serve de referência ao qual se dá o nome de subjacente e que significa que o gestor vai ajustar a composição do ETF para que este seja o mais parecido possível com o do indicador;
- As cotas dos fundos de investimento são negociadas como as ações e o seu desempenho oscila e responde igualmente à lei da oferta e da procura das cotas no mercado.
Conceitos base sobre os ETFs
Os ETFs de títulos são negociados na bolsa centralizada ao longo do dia ao contrário do que acontece com os títulos individuais que são negociados diretamente em balcões de corretoras de títulos.
Os ETFs permitem um valor mais atrativo para os investidores e podem por isso oferecer a oportunidade de obter exposição ao mercado de títulos com a facilidade e transparência da negociação de ações o que significa que os títulos de ETFs são mais líquidos do que os títulos individuais e fundos mútuos. É importante referir que os ETFs de títulos
Que tipos de ETFs existem
Existem diferentes tipos de ETFs, mas é importante reter que ETF em Portugal será sempre mais simples de adquirir através de fundos de índice cotados na bolsa que são negociados de forma semelhante à compra direta de ações, mas com a característica de que são negociadas através da sociedade gestora do fundo já que são transacionadas com outros participantes.
Para conseguir negociar CFDs em ETF tem de o fazer abrindo uma conta numa corretora como é o caso da R1Investing que lhe permite negociar em diferentes CFDs em ETFs.
Alguns dos tipos de ETFs específicos que existem são:
‘Vanguard dividend Appreciation ETF’
O maior ETF de dividendos do Mercado e que investe em empresas que tenham histórico de aumento de dividendos de pelo menos 10 anos consecutivos.
Com mais de 180 ações no seu portfólio é possível encontrar empresas de diversos setores como indústria, energia ou consumo.
‘ishares select dividend ETF’
Este ETF replica o índice EPAC de Dow Jones e conta com um portfólio de 100 ações com gigantes como a Philip Morris International Inc. ou a Lockheed Martin Corp. 38% Das empresas que compõem este ETF são de média capitalização e 13,6% de capitalização pequena.
‘SPDR S&P dividend ETF
Com o objetivo de replicar o índice do S&P, este índice é composto pelas 50 empresas com maior rendimento de dividendos do índice S&P 1500 que aumentaram anualmente nos últimos 25 anos.
Para além destes, de forma geral existem:
- ETFs que são específicos de índices;
- ETFs que são específicos de ‘commodities’ por intermédio de CFDs em ETFs como é o caso do SPDR S&P Metal&Mining ETF onde possibilita que tenha uma exposição no mercado do metal e minério global em vez de necessitar de escolher o metal certo onde pretende negociar;
- ETFs que são específicos de cada país;
- ETFs que são específicos de cada setor como por exemplo o setor imobiliário.
Para saber que outros ETFs existem e em quais pode negociar em CFDspode consultar a página da R1Investing, aceder ao material de apoio disponível sobre o tema ou até entrar em contacto com a nossa equipa de suporte técnico em caso de alguma dúvida.
Vantagens e desvantagens dos ETFs
Vantagens dos ETFs
- Apenas com um instrumento consegue ter acesso a diversos ativos financeiros;
- Existem menos comissões associadas;
- Os negociantes podem fazer vários pedidos diferentes algo que não acontece, por exemplo, com a negociação de fundos mútuos;
- É um tipo de investimento que oferece uma grande flexibilidade já que permite que os investidores entrem no mercado através de pedidos limitados ou pela negociação do preço de mercado;
- Não existe um investimento mínimo.
Desvantagens dos ETFs
- Os ETFs apenas são liquidados dias após a sua venda;
- Alguns fundos de ETFs não oferecem muita liquidez;
- Pode haver grande discrepância de preços já que nem sempre os preços dos ativos subjacentes estão alinhados;
- Existem custos de negociação associados;
- Sempre que se negoceia um ETF existe um ‘spread’ que é implicitamente pago;
- Esta não é uma negociação isenta de riscos.
Seja qual for o seu perfil de negociante é fundamental que escolha um intermediário regulamentado, seguro e de confiança.
Como conseguir identificar os ETFs mais populares em 2023
É possível negociar ETFs em diversos setores e uma das questões mais comuns de quem pretende realizar um investimento em ETFs é como conseguir identificar os ETFs mais populares, no entanto, esta não é uma pergunta com uma resposta simples.
De modo geral, os principais ETFs em diversos setores são os que estão descritos abaixo:
- No setor da tecnologia, o índice S&P 500 tem mais de 20% do valor destinado a ações de tecnologia, tornando-o assim no maior grupo dentro dos índices em geral. Isto faz com que este seja considerado um índice potencialmente interessante para fazer o seu investimento.
- Ainda no setor da tecnologia, o ETF ‘Technology Select SPDR Fund’, #XLK que contém 75 ações e onde pode encontrar indústrias tão poderosas como Apple, Microsoft, ou a popular rede social Facebook. Apesar de este ETF ser muito popular entre os investidores que desejam negociar no setor da tecnologia, mais de 19% do seu portfólio diz respeito às ações da Microsoft e mais de 17% referente à Apple o que pode ser uma desvantagem em situações em que estas empresas estejam em dificuldades.
- ETF iShares PHLX Semicondutor #SOXX. Um ETF mais específico que se concentra no hardware de todas as outras ações de software e internet que contém algumas das maiores empresas de hardware como é o caso da Intel Corp.
- ETFs de ouro e prata são a escolha de muitos investidores, principalmente o SPDR Shares GLD dado que tem uma grande liquidez.
- ETFS de mercado imobiliário que incluem o REIT dos Estados Unidos, uma entidade que desenvolve ou gere imóveis para gerar lucro e que existem diversos tipos como residencial, comercial, hipotecário ou industrial.
Existem outros ETFs de índices, dividendos ou inteligência artificial que podem representar igualmente boas oportunidades de investimento.
Quais as diferenças entre ETFs e CFDs
Os contratos por diferença, CFDs são ‘instrumentos financeiros’ de alto risco que utilizam o sistema de alavancagem, mas qual a diferença entre eles?
Os CFDs são ativos de alto risco que utilizam o sistema de alavancagem, já o ETF é considerado de menor risco.
Os ETFs permitem negociar um ativo subjacente e posteriormente reverter e fechar o contrato com uma compra ou venda oposto do mesmo ativo, já os contratos por diferença permitem negociar as oscilações de preço dos ativos sem a necessidade de adquirir o ativo na totalidade.
Os contratos por diferença são conhecidos por permitirem o sistema de alavancagem que permite aceder a uma negociação mais alta com um depósito mais baixo, em outras palavras, permite potencializar os ganhos, no entanto, também potencializa as perdas o que aumenta e muito o risco associado a este tipo de investimento.
Os fundos negociados em bolsa por norma acompanham um índice subjacente e são considerados de baixo risco o que faz com que sejam a escolha de alguns investidores, principalmente aqueles cujo perfil é mais avesso ao risco.
Mas porque é que os ETFs são considerados de baixo risco?
São várias as razões, sendo uma delas o fato destes criarem uma diversificação instantânea do portfólio para os negociantes. Por exemplo, os ETFs de renda fixa seguem índices e oferecem os benefícios automáticos de diversificação num portfólio de ativos subjacentes que são mantidos por um proprietário externo em nome do investidor o que faz com que o risco seja minimizado.
Além disso, os ETF apenas exigem uma taxa anual pequena para a gestão dos mesmos e não têm igualmente taxas de juros contínuas o que é exatamente o contrário dos CFDs que exigem o investimento da margem total, mas que caso sejam mantidos durante a noite cobram juros sobre a alavancagem obtida.
São algumas diferenças entre ETFs e CFDs e a escolha entre um e outro vai depender essencialmente dos seus objetivos enquanto investidor.
Como investir em ETF
Antes de saber como investir em ETFs é importante referir que uma das grandes diferenças entre ETFs e CFDs é que os contratos por diferença são usados na maioria das vezes para especulação, enquanto os ETFs são por norma a escolha para investimentos a longo prazo.
No caso dos contratos por diferença, o contrato é realizado entre o investidor e uma corretora intermediária como é o caso da R1Investing, onde são negociados a curto prazo através de negociações como day trading onde a abertura e fecho de posições se faz no próprio dia, ou até com as posições abertas durante vários dias ou semanas como acontece com o swing trading.
Os ETFs são geralmente um veículo de investimento usado para manter os fundos, sendo que os CFDs usam o sistema de alavancagem que permitem aos investidores maiores lucros, mas também maiores perdas, tornando-os instrumentos de elevado risco e mais adequados a investidores que tenham um perfil mais agressivo.
É possível utilizar um contrato por diferença para cobrir uma exposição em ETFs, mas, não é possível fazer o contrário. Os ETFs podem ser negociados no mercado de ações, ou seja, que podem ser comprados e vendidos como ações de empresas cotadas.
Os ETFs de ações podem ser atraentes para os investidores, pois quando um setor em particular está em alta, é comum que todas as ações relacionadas ao mesmo, sejam afetadas, o que pode trazer boas oportunidades de negociação.
Nunca se deve esquecer que os CFDs são instrumentos complexos que envolvem um alto risco de perda de capital, já que a alavancagem permite a multiplicação de lucros, mas também aumenta as perdas caso o mercado vá contra a nossa posição.
São vários os tipos de investimento que pode optar por fazer:
- Investimento ativo: no caso de preferir operar com margem e não precisar de investir todo o valor da posição, poderá fazê-lo através de CFDs. Não esquecendo que pode aumentar os lucros, mas também as perdas.
- Investimento passivo: funciona como alternativa à negociação de CFDs, os ETFs são mais aconselhados para quem procura um investimento passivo, com uma estratégia de compra e manutenção. Os ETFs podem ser negociados no mercado de ações, podendo ser tratados como se fossem ações de uma empresa cotada.
- ETF inverso: Existe um ETF chamado de inverso, que faz uma correlação inversa em relação aos índices que estes replicam. Os ETFs que se comportam inversamente aos índices ganharão valor quando o índice perde valor e vice-versa, também podendo estar disponíveis de uma forma que pode multiplicar a diferença, onde um ETF suba duas vezes, por exemplo, mais que o índice.
Pode negociar CFDs de ETF com a R1Investing, ou investir diretamente em ETFs. O trading de um ETF como CFD permite o uso de alavancagem, com as vantagens e riscos associados.
Posso negociar ETFs e CFDs em simultâneo?
Sim. É possível utilizar CFDs para prpoteger a sua posição em ETFs, mas não pode acontecer o contrário, sendo que uma das desvantagens dos ETFs é que não consegue ganhar uma exposição em determinados setores ou em todo o mercado de ações, sendo que por norma não existe uma seleção de especialistas no portfólio de ativos subjacentes de ETFs.
Normalmente, nestas situações os ETFs tornam-se atraentes para os investidores e quando um setor em particular está forte, este pode aumentar o preço das ações para esse setor em particular. Os preços podem subir mais caso o índice incluir empresas nesse setor uma vez que o fundo será obrigado a comprar mais ações nessas empresas.
No caso de ETFs e índices poderá também ter uma correlação inversa, com os ETFs a comportarem-se inversamente aos índices.
Para negociar CFDs é necessário uma plataforma de negociação que é disponibilizada pelo su intermediário de negociação como é o caso da R1Investing.
Conclusão
Os ETFs são fundos de investimentos cotados em bolsa e foram criados pela primeira vez em 1990 no Canadá e tem um conceito simples, trata-se de um investimento conjunto e que têm como objetivo negociar próximo do seu valor patrimonial líquido.
Os ETFs podem incluir uma vasta gama de classes de ativos e podem oferecer oportunidades interessantes para quem deseja tentar rentabilizar os seus capitais e pode fazê-lo através de CFDs com a R1Investing que lhe oferece alguns benefícios tais como:
- Suporte técnico disponível de segunda a sexta-feira das 7h às 17h GMT;
- Acesso a material didático e ferramentas de negociação em diferentes plataformas de negociação;
- Não são cobradas comissões nos depósitos efetuados;
- Baixos custos de margem por transação.
Curioso sobre este ou outros assuntos relacionados com negociação? Visite o nosso Website ROInvestin.com e veja quais as opções de investimento mais adequadas para si.
Nota: As informações acima referidas não podem ser consideradas conselhos de investimento, sendo que os resultados passados não indicam os desempenhos futuros.
FAQs
O que é um ETF?
ETF é a sigla utilizada para ‘Exchange truded funds’ que são fundos que reproduzem o desempenho de ativos como se fosse uma ação. Muitos ETFs são chamados de fundo de índice que têm a função de acompanhar determinado índice, como um índice de ações ou de títulos. Quando é adquirida uma cota de um ETF, o negociador está a adquirir todas as ações da carteira que é utilizada como referência.
O que é um rendimento de ETFs?
Um rendimento de ETF é a medida do fluxo de caixa que é pago por um fundo negociado em bolsa – ETF, um fundo de investimento imobiliário ou qualquer outro tipo de pagamento de renda.
O ETF é considerado de alto risco?
Os ETFs são considerados investimentos de alto risco e este fator deve ser tido em conta por todos os investidores que desejem negociar ‘Exchange truded funds’.
Existe bitcoin ETF?
Nas bolsas de valores europeias existem produtos financeiros de bitcoin que são negociados, assim como, um fundo de bitcoin de venda livre onde os negociantes podem investir. No entanto, nas bolsas de valores americanas não existem ETF de bitcoins passíveis de serem negociados.