Análisis técnico

Los inversionistas desde siempre han utilizado diferentes métodos para analizar la tendencia del mercado antes de entrar o salir de una operación. Los dos procedimientos más comunes para evaluar un activo financiero son el "análisis fundamental" y el "análisis técnico".

Análisis técnico de los mercados financieros

El factor más importante a la hora de operar en el mercado financiero es conocer las tendencias actuales y utilizar los datos del pasado para predecir la dirección futura con precisión. El análisis técnico consiste en evaluar y especular sobre los cambios de precios en cualquier mercado financiero, utilizando datos estadísticos y gráficos históricos.

El objetivo principal del análisis es ayudar a un inversor a identificar los puntos comunes en los patrones de mercado anteriores y hacer una predicción cercana sobre la dirección futura del precio. El análisis técnico y el fundamental son los dos métodos más populares para evaluar los mercados financieros: Por un lado, el análisis fundamental determina el valor intrínseco o verdadero del activo examinando los resultados de la empresa y las condiciones económicas. En cambio, el análisis técnico se utiliza para identificar la tendencia y predecir los futuros movimientos de los precios.

Los traders pueden estudiar los gráficos de precios e idear un método sobre cómo entrar y salir de una operación con eficacia. Los patrones se repetirán más o menos, ya que el mayor número de operadores, identificará los niveles de soporte y resistencia y se centrará en los mismos puntos de precio.

Comprender el análisis técnico de las tendencias bursátiles

El análisis fundamental se realiza para determinar el valor intrínseco de las acciones de una empresa. Las estrategias de compra y venta varían dependiendo si las acciones cotizan con una prima o un descuento en comparación con su valor razonable. El valor del título se determina analizando los ingresos y los beneficios de una empresa. El análisis fundamental tiene un enfoque a largo plazo y puede realizarse en el mercado de divisas y de materias primas, aunque también se estudian muchos factores micro y macroeconómicos para analizar el valor del activo concreto.

El análisis técnico es un enfoque realizado a corto plazo para evaluar las inversiones y estudiar la información estadística, como el movimiento de los precios y el volumen, para identificar una oportunidad de trading. Los analistas técnicos utilizan datos históricos, gráficos, patrones y el sentimiento del mercado para predecir el futuro movimiento del precio del valor.

El análisis técnico esta basado en la "acción del precio", que es una técnica que permite estudiar el mercado y tomar decisiones apoyadas en los movimientos recientes y actuales de los precios, en lugar de depender únicamente de los indicadores técnicos. La acción del precio se utiliza para formular patrones gráficos y también para calcular la media móvil que puede ayudar a los traders a proyectar las operaciones futuras.

La acción del precio forma parte integral del análisis técnico, ya que está estrechamente vinculada a la dinámica de la oferta y la demanda, que esboza el valor de la acción. Esta se interpreta mediante el uso de gráficos en los que se traza el precio a lo largo del tiempo. Los inversores utilizan diferentes patrones gráficos para identificar una tendencia y utilizan su instinto para detectar las tendencias, rupturas y retrocesos que se avecinan. Muchas veces los patrones son más o menos iguales, ya que los inversores suelen comportarse de forma similar cuando hay una tendencia alcista o bajista en el mercado.

El sentimiento del mercado es otra característica del análisis técnico: Este muestra el impacto de las emociones y los sentimientos del inversor en las tendencias del mercado, además puede realizarse sobre todo tipo de valores que tengan datos históricos de trading. Algunos de los mercados en los que se puede aplicar el análisis técnico son: Las acciones, divisas, materias primas, los futuros y la renta fija. Los tres supuestos generales del análisis técnico son:

• Todos los factores fundamentales, incluyendo los factores de mercado y la psicología del mercado, ya están valorados en la acción. Lo único que queda es estudiar los movimientos de los precios, que están determinados por la oferta y la demanda de la acción concreta
• Los precios de las acciones siempre siguen una tendencia. Los precios de las acciones no se mueven de forma errática, sino que siguen una tendencia pasada.
• Los patrones de movimiento de los precios suelen repetirse en función del sentimiento de mercado, ya que las emociones siempre están asociadas a las pérdidas y ganancias durante el trading.

Herramientas utilizadas en el análisis técnico

En el análisis fundamental, se analiza el rendimiento completo de la empresa y se toman datos e información de los estados financieros de la empresa. Se estudian el balance, la cuenta de resultados y el estado de tesorería de la empresa para calcular los ratios que reflejan los beneficios, el crecimiento futuro y el rendimiento de la empresa. También se tienen en cuenta los factores económicos y los tipos de interés.

El análisis técnico abarca un extenso campo: En estos se utilizan todo tipo de gráficos para ver los movimientos de los precios, como los gráficos de líneas, de velas y de barras. El sentimiento del mercado es otra característica del análisis técnico, y algunos de sus indicadores son el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), el índice de máximos y mínimos, el índice de porcentaje alcista (BPI), el ratio Put/Call y la media móvil.

Los indicadores que examinan los analistas técnicos son:

• Patrones gráficos
• Tendencias de precios
• Niveles de soporte y resistencia
• Media móvil
• Indicadores de volumen e impulso
• Osciladores

El movimiento del precio se sigue en el gráfico y se utilizan patrones y líneas de tendencia para predecir hacia dónde se moverá el precio en el futuro. Los aspectos importantes que deben estudiar los traders son los niveles de oferta y resistencia, los máximos y mínimos anteriores del precio, las medias móviles y los niveles pasados en los que el precio no pudo moverse por encima o por debajo de un determinado nivel.

Ventajas del análisis técnico en las acciones

• Se trata de un enfoque a corto plazo y las acciones son analizadas de forma eficiente.
• Muchas de las tareas están automatizadas y se realizan mediante el uso de software y aplicaciones innovadoras.
• Capacidad para formar perfiles de riesgo y recompensa.
• La oferta y la demanda, y el sentimiento de mercado pueden analizarse a través de un gráfico.
• Aplicación de estrategias que se adaptan a las condiciones del mercado.
• Mejora la sincronización a la hora de comprar opciones o vender a corto plazo.
• Se puede operar dentro de un rango.
• Se puede conocer el precio de las acciones a partir de un historial de operaciones.

Análisis técnico de Forex

El análisis técnico del mercado de divisas es similar al del mercado de valores y consiste en identificar un patrón en un gráfico de precios. Los operadores buscan diferentes patrones de precios, que incluyen banderas, triángulos y dobles fondos y seleccionarán los puntos de entrada y salida basándose en los patrones. Los considerados "traders técnicos", buscarán ordenar un stop loss en el mínimo reciente y luego esperar cuando el mercado haga máximos y mínimos más altos antes de realizar una operación en largo.

Los puntos clave a tener en cuenta del gráfico de precios incluyen la tendencia, la acción del precio y los niveles de soporte y resistencia. Algunas herramientas adicionales que se utilizan para el análisis técnico de Forex incluyen indicadores y osciladores, junto con las medias móviles, el índice de fuerza relativa, las bandas de Bollinger y el estocástico.

Para finalizar, vale la pena agregar que el análisis técnico puede ayudar a los inversionistas a saber con qué par de divisas operar y en qué dirección. Los traders podrán utilizar los niveles de soporte y resistencia, los niveles clave y los indicadores para identificar las tendencias crecientes y futuras con precisión entre los pares de divisas fuertes y débiles.

La información recientemente proporcionada, se ofrece únicamente con fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.