Eventos fundamentales

Eventos fundamentales

Los métodos más comunes para el análisis del mercado financiero, incluyen el análisis fundamental y el análisis técnico. El objetivo principal del análisis es presentar la imagen real del mercado a los inversores y permitirles determinar cuándo entrar o salir del mercado y qué posiciones tomar. El análisis fundamental se realiza para determinar el valor intrínseco del activo, mientras que el análisis técnico, se centra en la evaluación de los precios pasados y el volumen de operaciones para prever los movimientos futuros de los precios.

El análisis fundamental se centra en la evaluación, no sólo del rendimiento de la empresa, sino de todos los factores internos y externos que contribuyen al precio al que cotiza el activo. El análisis fundamental se divide en dos categorías:

• Análisis top-down

Esta actividad incluye una mirada más amplia de la economía en su conjunto, empezando por el mercado y luego reduciéndola a un sector concreto, luego a la industria y finalmente a la empresa.

• Análisis bottom-up

Esta actividad comienza examinando primero la acción o cualquier otro activo y luego considera todos los factores que pueden influir en su precio.

El análisis fundamental se utiliza, sobre todo, en los mercados de valores para determinar los precios de las acciones, pero puede emplearse en otras clases de activos, como las divisas y los bonos. Las herramientas del análisis fundamental varían según el tipo de activo. Por ejemplo: Para evaluar el precio de las acciones, se estudian el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de caja de la empresa. En cambio, en el Forex se estudian los factores que influyen en la economía de todo el país.  

Eventos fundamentales

En términos financieros, un "evento" es un factor que tiene un impacto significativo en el valor de un activo. Los eventos fundamentales son un conjunto de factores que pueden influir en el rendimiento de una empresa y en el valor de sus activos. En el análisis fundamental, se examina una amplia gama de aspectos financieros, incluidos los factores micro y macroeconómicos.

El análisis fundamental es una herramienta útil para determinar las condiciones futuras de la economía, pero para pronosticar la dirección futura de los precios de las divisas, los inversores deben vigilar periódicamente el calendario económico que abarca todos los principales acontecimientos e indicadores económicos que conforman las tendencias futuras. En el comercio de divisas, los acontecimientos económicos que afectan al mercado de divisas se denominan "eventos fundamentales".

El trading de divisas consiste en predecir el movimiento futuro de los precios entre los pares de divisas. El calendario económico ayuda a los traders de Forex a conocer el valor de una divisa en particular y los factores macroeconómicos de un país, que incluyen el Producto Interior Bruto/ Producto Bruto Interno (PIB/ PBI), la tasa de empleo, los tipos de interés, las balanzas comerciales, las ventas minoristas, la inflación y el sentimiento del consumidor.

El comercio de divisas basado en los acontecimientos fundamentales o en la publicación de noticias, se considera arriesgado pero resulta gratificante al mismo tiempo. Los operaores tienen que ser rápidos a la hora de tomar decisiones sobre los datos o cifras fundamentales que se publican.

Eventos fundamentales de trading:

Los eventos fundamentales más esenciales que los traders deben conocer y tener en cuenta son los siguientes:

• Producto Interior Bruto / Producto Bruto Interno (PIB/ PBI)

El producto interior bruto o Producto Bruto Interno, más conocido como PIB/ PBI, es considerado como el mejor indicador para medir la salud y la estabilidad económica de un país. Este se refiere al valor total de los bienes y servicios que se producen exclusivamente en un país durante un año. Por ejemplo, todos los coches fabricados en Gran Bretaña se incluyen en el PIB/PBI británico.

Los datos y las cifras del PIB tardan mucho en compilarse; Su impacto directo en el mercado de divisas y los CFD es insignificante, pero la cifra clave a la que deben prestar atención los inversionistas, es la "tasa de crecimiento anual del PIB/PBI". Si la tasa de crecimiento es mayor que la prevista, entonces la economía está funcionando correctamente, y por lo tanto, el valor de la moneda mejorará. En cambio, si la tasa de crecimiento no coincide con las previsiones, entonces muestra inestabilidad y la moneda se devalúa.

Las cifras del PIB/PBI se publican en tres versiones denominadas: Anticipada, Preliminar y Final, siendo publicada cada versión cada cuatro meses. La versión anticipada se publica primero y es la que más influye en el mercado de divisas.

• Las nonfarm payrolls (NFP)

Tanto para traders de Forex, como de los CFD, un indicador muy importante es la nonfarm payroll (nómina no agrícola): Este representa el número total de trabajadores o empleados remunerados, excepto los agricultores, empleados del gobierno y los empleados de organizaciones sin ánimo de lucro. La oportunidad de empleo está estrechamente relacionada con el gasto futuro de los consumidores. El informe NFP se publica cada mes y la noticia más importante a tener en cuenta, es el cambio en el total de las nóminas no agrícolas en comparación con el mes anterior.

La publicación de las NFP es positiva, cuando la publicación real es superior a la prevista. Por otro lado, son negativas si la publicación real es inferior a la prevista. Sin embargo, los traders deben tener en cuenta otros factores, como la tasa de desempleo y los ingresos por hora.

• Informe sobre el índice de precios de consumo (IPC)

El índice de precios de consumo (IPC) mide las variaciones del precio medio ponderado (PMP) de una cesta de bienes y servicios adquiridos por los consumidores. Los bienes y servicios pueden incluir: Alimentos, energía, atención médica, entretenimiento y transporte. El índice del IPC, se calcula tomando el total de las variaciones de los precios de cada uno de los artículos presentes en la cesta y sacando una media del total.

El informe del IPC, se publica a mediados de cada mes y suele ir seguido de un aumento de la volatilidad del mercado. Los operadores pueden utilizar diferentes métodos para prever el IPC; el primero consiste en vigilar los precios de las materias primas y los materiales.

Un aumento en el precio de los materiales para la producción, conducirá posteriormente a precios elevados en el producto final. Por ejemplo: Un aumento considerable del gas o del petróleo, incrementará directamente el valor del consumo de energía; Este fenómeno es conocido "inflación por arrastre de costes". En conclusión, los inversores deben examinar todos los valores para tomar una mejor posición en el mercado Forex.

• Ventas al por menor

La industria del comercio es un sector bastante amplio. Otro indicador importante del gasto de los consumidores es el informe de "ventas al por menor", este se publica aproximadamente dos semanas después del mes en el registro y muestra el valor en libras de las ventas en el sector minorista, además de informar a los comerciantes sobre la diferencia porcentual con respecto al mes anterior.

Se dice que el informe sobre las ventas al por menor tiene un profundo impacto en el mercado de divisas, y también influye en la tasa del PIB/PBI, ya que se producen cambios considerables en los precios del mercado, en el caso que haya una divergencia entre el informe y las expectativas del mercado. Por ejemplo, unas ventas fuertes o un aumento de las ventas al por menor, significan un impacto positivo en la economía y una tendencia alcista. Por otro lado, un descenso de las ventas al por menor significa un impacto negativo en la economía y una tendencia bajista.

Las ventas al por menor son difíciles de pronosticar debido a la naturaleza amplia y diversa de la industria del comercio. Muchos analistas no incluyen las ventas de vehículos en las previsiones, debido a las variaciones erráticas.

• Tasa de desempleo

El porcentaje de la población activa que está actualmente en paro, pero que busca un empleo o trabajo se denomina "tasa de desempleo". Esta está estrechamente relacionada con el PIB/PBI y el sentimiento de los consumidores, siendo que los largos periodos de desempleo afectan negativamente al sentimiento de estos, lo que influirá en el gasto de los mismos y, en consecuencia, repercutirá en la salud económica.

La tasa de desempleo tiene un impacto similar al de las NFP, por lo que este indicador es seguido de cerca por los operadores de Forex y de los CFD, y cualquier diferencia entre el valor esperado y el real, tendrá un impacto significativo en Forex y en el mercado de valores.