Trading con Zumo de naranja

Descripción del instrumento

A casi todo el mundo le gusta refrescarse tomando un zumo frío y agradable en un día caluroso. Hay una gran variedad de zumos naturales disponibles, y muchas de las empresas también hacen zumos tomando el sabor y la pulpa de las frutas y añadiendo conservantes. Algunos de los zumos más populares son el zumo de naranja, el de manzana, el de piña, la limonada, el de uva y el de arándanos.

El zumo de naranja es uno de los más consumidos en todo el mundo, y la gente lo adora por su delicioso y exquisito sabor. El zumo de naranja es una bebida conocida por su valor nutricional, y contiene vitamina C, potasio, folato y otros antioxidantes. El zumo de naranja es una bebida saludable con muchos beneficios para la salud, como la disminución de la inflamación, la mejora del funcionamiento del corazón y la reducción del riesgo de enfermedades crónicas.

Las cinco mayores regiones productoras de zumo de naranja según las 1000 toneladas métricas son

1. Brasil - 1260
2. UU. - 312
3. México - 170
4. Unión Europea - 103
5. China - 42

Historia del zumo de naranja

El origen exacto de las naranjas aún no se ha confirmado, pero los expertos sugieren que hay una mención a las naranjas en manuscritos chinos que se remontan al 2200 a.C. No fue hasta el siglo XV cuando los exploradores españoles introdujeron las naranjas en el mundo occidental, y hasta el siglo XIX, los naranjos empezaron a crecer comúnmente en Florida, Estados Unidos.

Desde la antigüedad, la gente sacaba la pulpa de la naranja para hacer bebidas y zumos, pero la producción de zumo de naranja a gran escala fue realizada por primera vez por Cedric Donald Atkins en la década de 1940; inventó un proceso que permitía producir un zumo en forma concentrada que podía congelarse. El avance de la tecnología a finales de la década de 1950 hizo que se generalizara el uso de la refrigeración para almacenar el alimento, y también allanó el camino para que el Zumo de Naranja Concentrado Congelado (FCOJ) se vendiera a millones de consumidores. Hoy en día, el FCOJ es una industria multimillonaria y se ha convertido en un producto popular similar al café, el cacao, el arroz y el azúcar.

Las naranjas se cultivan sobre todo en regiones de clima tropical o subtropical donde los veranos son cálidos y los inviernos fríos. Hay más de 600 tipos diferentes de naranjas que se cultivan en todo el mundo. Pero cuando se trata del uso comercial y la distribución, hay 10 tipos principales que son

1. Mandarina
2. Navelina
3. Naranja de Valencia
4. Satsuma
5. Naranja amarga
6. Naranja roja
7. Clementina
8. Naranja Hamlin
9. Naranja de Jaffa
10. Naranja piña

Las naranjas se clasifican en dos grandes variedades, que son las naranjas dulces y las naranjas amargas. La variedad dulce de las naranjas incluye las naranjas de Valencia, las navelinas, las naranjas rojas o pigmentadas y las naranjas menos ácidas. Las naranjas de Valencia son las más comunes y populares.

Los naranjos son sensibles al clima y necesitan ciertas temperaturas y una determinada cantidad de lluvia para prosperar. Los comerciantes de la FCOJ deben vigilar las condiciones climáticas de las regiones donde se cultivan las naranjas, ya que ligeros cambios en las temperaturas o en las precipitaciones pueden afectar a la oferta y provocar volatilidad en el mercado.

Los naranjos pueden tolerar las condiciones de sequía, pero producen menos fruta. Las naranjas crecen mejor cuando los árboles reciben entre 40 y 45 pulgadas de precipitaciones anuales. Los naranjos también son sensibles a las condiciones invernales extremas, y puede ser preocupante si las condiciones similares a las heladas se prolongan durante semanas.

Casi todos los cítricos, incluidas las naranjas, maduran en los árboles. Sin embargo, el periodo de recolección de cada variedad de naranjas es diferente. Por ejemplo, las naranjas de Valencia más comunes se cosechan de marzo a julio. Las naranjas del principal estado productor de naranjas, Florida, florecen en marzo y abril. Los agricultores de Florida suelen cosechar las naranjas a mano y utilizando escaleras y sacos de recogida. Las naranjas se colocan en tinas que pueden contener 900 libras de naranjas y luego las naranjas se colocan en remolques de tractores que pueden contener 45000 libras de naranjas

• TEl proceso de elaborar zumo de naranja

El zumo FCOJ, junto con el zumo no concentrado (NFC) y el zumo líquido reconstituido, no se exprime en el momento del consumo. A mediados de los años ochenta, el NFC superaba en ventas al FCOJ, pero se considera que el FCOJ es más fácil de almacenar y no es perecedero. El FCOJ es la referencia a la hora de medir el precio de las naranjas en el mercado de productos básicos. Los productores de Florida toman las siguientes medidas:

• Tomar una muestra de naranja para asegurar la calidad
• Limpieza y lavado de las naranjas
• Recuperar el aceite de la cáscara de la naranja
• Extraer el zumo de las naranjas, casi la mitad de la naranja contiene zumo
• El zumo se tamiza para eliminar las semillas y los grandes trozos de pulpa
• El zumo se calienta para inactivar las enzimas que afectan al sabor y a la calidad del zumo
• Se utiliza un evaporador de alto vacío para eliminar el agua y transformar el zumo en una forma concentrada
• El concentrado se conserva en estado congelado
• El concentrado se mezcla con zumo fresco para potenciar su sabor

Más del 90% de las naranjas cultivadas en Florida se destinan a la producción de zumo. El zumo de naranja sólo se consume como bebida saludable, y el zumo de naranja no tiene ningún otro uso de consumo o industrial.

Oferta y demanda de zumo de naranja

El principio de la oferta y la demanda afecta significativamente al precio del zumo de naranja en el mercado de productos básicos. Las naranjas se cultivan en la mayor parte del mundo, lo que garantiza un suministro constante de naranjas. Sin embargo, la demanda de naranjas ha disminuido notablemente en EE.UU. y en algunos países de Europa.

Cómo interpretar el cambio de precio del zumo de naranja

El zumo de naranja se cotiza en dólares estadounidenses y se mide por libra (Lbs.) si analizamos el gráfico de precios del Zumo de Naranja, tenemos los precios desde el rango de $95.00/Lbs. hasta $105/Lbs. desde julio de 2019 hasta marzo de 2020. Los precios del jugo de naranja han visto una tendencia alcista desde mediados de marzo. El valor más bajo de los últimos meses fue de $108.50/Lbs. el 30 de abril de 2020. El precio actual del jugo de naranja también es el más alto, que es de $130.7/Lbs. El precio de oferta es de $130.50/Lbs., mientras que el precio de demanda es de $130.70/Lbs.

Cómo operar con zumo de naranja

Tanto los traders a corto plazo como los inversores a largo plazo pueden tratar de aprovechar la materia prima del zumo de naranja y aprovechar la oportunidad de obtener beneficios. Invertir en zumo de naranja es una forma muy adecuada de ampliar su cartera y protegerse de la inflación. Puede invertir en una cesta de materias primas que incluya el zumo de naranja junto con otras materias primas como los metales y la energía. Invertir en varias materias primas ayuda a protegerse contra la inflación y también a evitar la volatilidad de una sola materia prima.

Las formas más habituales de invertir en zumo de naranja son los fondos cotizados (ETF), los contratos de futuros, las opciones, los contratos por diferencia (CFD) y la compra de acciones de empresas de zumo de naranja. El contrato FCOJ se ofrece en el Intercontinental Exchange (ICE), que contiene 15000 libras de sólidos de zumo de naranja. Los meses de vencimiento de los contratos de futuro son enero, marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Los contratos futuros son una opción derivada muy popular que permite hacer apuestas apalancadas sobre los precios del zumo de naranja. A su vencimiento, los contratos se liquidan físicamente mediante la entrega.

Otra forma de comerciar con el zumo de naranja es negociar con CFD, que es un producto derivado que le permite especular con los precios subyacentes del FCOJ sin necesidad de comprar o almacenar el zumo de naranja. Operar con CFDs ofrece la ventaja de utilizar el apalancamiento y especular tanto en las tendencias alcistas como en las bajistas para tratar de ganar potencialmente. Con los CFD se pueden obtener beneficios, pero también se pueden sufrir pérdidas considerables, pero se puede aplicar una estrategia de gestión del riesgo.

¿Cuál es la causa del cambio de precio del zumo de naranja?

Los factores que influyen en los precios de los zumos de naranja son

• Demanda de los consumidores

Se dice que la demanda de zumo de naranja por parte de los consumidores es más volátil que la de otros productos agrícolas. En los últimos años, la demanda de zumo de naranja está disminuyendo, sobre todo en EE.UU. El descenso se debe al alto contenido de azúcar del zumo de naranja y a la pérdida de importancia del desayuno. Sin embargo, en algunos países, la demanda está aumentando, como en China, Rusia y Brasil. Los comerciantes tienen que vigilar los patrones de consumo para representar los precios actuales y futuros de la naranja.

• El tiempo

El clima desempeña un papel crucial en la determinación del precio de casi todos los productos agrícolas. Florida es el centro de la producción de zumo de naranja, y el estado se enfrenta a unas condiciones meteorológicas muy volátiles, con huracanes que afectan frecuentemente a la región. Un huracán que se aproxima provoca fluctuaciones repentinas de los precios, que pueden volver a la normalidad si los daños de la tormenta son menores de lo esperado.

• Preocupación por la seguridad alimentaria

La preocupación por la seguridad alimentaria también puede provocar un aumento de los precios del zumo de naranja. Los agricultores pueden utilizar plaguicidas y productos químicos para proteger la cosecha, pero muchas veces el uso de plaguicidas ha provocado la prohibición de las importaciones y el aumento de los precios del zumo de naranja

• Estimaciones de producción del USDA

El Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) publica cada año en octubre una estimación de la producción de naranja. Las modernas herramientas de estimación facilitan la predicción del rendimiento. Sin embargo, puede haber errores que pueden dar lugar a un aumento de la oferta, denominados "sorpresas de la oferta", que pueden dar lugar a la volatilidad de los precios, especialmente si se produce en Brasil. Incluso con una demanda mundial en declive, los precios de los zumos de naranja se han mantenido estables en EE.UU. y Brasil, incluso con escasez de oferta

• Enfermedades

Los naranjos son propensos a las enfermedades y, en el pasado, los árboles de EE.UU. y Brasil se han visto muy afectados por ellas. Una vez erradicadas definitivamente las enfermedades, esto puede repercutir en los precios del zumo de naranja.

Los mercados emergentes han provocado una demanda constante de zumo de naranja. A medida que los países en vías de desarrollo vayan teniendo una economía estable, la demanda de zumo de naranja aumentará aún más. Al igual que la mayoría de las materias primas, el zumo de naranja también se valora en dólares estadounidenses, y los traders deben vigilar el valor del dólar y su cotización con otras divisas mundiales. La Reserva Federal de Estados Unidos, también conocida como Fed, suele mantener los tipos de interés al mínimo para evitar la subida de los precios durante la inflación.

La información anterior es sólo para fines educativos y no puede ser considerada como un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.