Haben Sie sich schon immer gefragt, was ist ein ETF und wollten
Sie schon immer Geld mit Investitionen verdienen? In diesem
Artikel klären wir Sie über ETF auf!
Was sind ETFs?
ETF steht für „Exchange Traded Fund“ und bedeutet übersetzt aus
dem Englischen „börsengehandelter Fonds“. Der Name ist nicht
zufällig gewählt und trägt die Essenz dieses Finanzinstruments.
Ein ETF war ursprünglich als ein liquides Margin-Instrument eines
aktiven Investors konzipiert. Ein ETF-Fonds wird sofort an einer
Börse notiert - wie ein IPO von Aktien. Darüber hinaus basiert
dieser immer auf einem bestimmten Index, dessen Dynamik leicht in
Echtzeit überwacht werden kann.
Das Ergebnis ist der Preis des „Teils“ von dem ETF-Fonds wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt und steht den Börsenhandelsteilnehmern jederzeit zur Verfügung. Deshalb kann sein Wesen aus Sicht der Rechtsprechung grob als „ein Verwahrzertifikat zum Halten eines Wertpapierportfolios“ definiert werden. Es ist kein Zufall, dass das „Teil“ von dem Exchange Traded Fund, das ein Anleger erwirbt, „Aktie“ genannt wird.
Das Ergebnis ist der Preis des „Teils“ von dem ETF-Fonds wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt und steht den Börsenhandelsteilnehmern jederzeit zur Verfügung. Deshalb kann sein Wesen aus Sicht der Rechtsprechung grob als „ein Verwahrzertifikat zum Halten eines Wertpapierportfolios“ definiert werden. Es ist kein Zufall, dass das „Teil“ von dem Exchange Traded Fund, das ein Anleger erwirbt, „Aktie“ genannt wird.
Die ETF-Branche ist äußerst vielfältig. Dazu gehören Aktienfonds,
Anleihen, Papiere für den Rohstoffmarkt, physische Güter (Gold,
Öl), Devisen. Darüber hinaus können Fonds invers sein, d.h. den
Anlegern Erträge bringen, falls der Kurs des Basiswertes fällt. Es
gibt Fonds mit der sogenannten „Hebelwirkung“, auf Kosten der
Verdoppelung und Verdreifachung der Schwankungen der Indizes.
ETF-Anteile können an einer Börse als Stammaktien oder Futures
gehandelt werden. Der Wert von ETFs ändert sich im Laufe des Tages
während des Börsenhandels. Folglich auf die Frage, was ist ein ETF
bleibt zu sagen, dass ein ETF-Fonds ein Portfolio von Aktien oder
Vermögenswerten (Rohstoffe, Rohstoffe, Anleihen, Zinssätze,
Währungen) ist, das meistens einen Börsenindex wiederholt.
Dementsprechend handeln Sie durch den Kauf oder Verkauf eines ETFs
tatsächlich mit einem Korb von bestimmten Vermögenswerten.
Börsenfonds haben eine Reihe von Vorteilen gegenüber anderen
Instrumenten, was sie wahrscheinlich zum beliebtesten
Handelsinstrument an den US-Börsen gemacht hat.
Was ist ein ETF im Unterschiede zu, Aktien und Futures?
Der erste Unterschied zu einer Aktie oder Futures ist die
„zusammengesetzten“ Natur des ETFs. Denn wenn Sie einen ETF-Fonds
kaufen, kaufen Sie nicht nur seinen Anteil, sondern ein ganzes
diversifiziertes Portfolio von Aktien. Darüber hinaus handelt es
sich bei einem ETF nicht nur um eine Reihe von Aktien, sondern um
die von Fachleuten ausgewählten Wertpapiere, die mit hoher
Wahrscheinlichkeit durchweg gute Dividenden abwerfen werden.
Besonders angenehm gestaltet sich diese Situation für
Langzeitinvestoren, denn statt komplexer Analysen und einer Reihe
von Aktien in ihrem Portfolio können sie einfach einen Aktienfonds
auswählen, dessen Aktien kaufen und unter Umständen Erträge
erhalten. Ein weiteres Merkmal von ETFs, bereits im Vergleich zu
herkömmlichen Investmentfonds, ist das Fehlen von
Verwaltungsgebühren.
Ein sehr wichtiger Unterschied ist auch die besondere Struktur
des ETF-Marktes, denn dieser besteht aus zwei „Schichten“:
- primärer ETF-Markt - nur „autorisierten Teilnehmern“ ist der Zugang zu diesem Markt gestattet.
- Meistens - große Hedge-Fonds oder Investmentgesellschaften, die zwei Transaktionen durchführen können - initiieren die Ausgabe von ETF-Anteilen, indem sie die dem Fonds entsprechenden Wertpapiere oder liquiden Mittel gegen die Anteile selbst eintauschen - dies geschieht natürlich in großen Blöcken (ab 50.000 Anteilen), oder sie lösen ihre Anteile am ETF zurück - eine umgekehrte Transaktion, die den Austausch von ETF-Anteilen gegen liquide Mittel bzw. die darin enthaltenen Anteile beinhaltet.
- Sekundärmarkt für ETFs - hier steht die Tür für alle natürlichen und juristischen Personen offen. Auf diesem Markt gibt es keine Operationen zur Ausgabe und Rücknahme von Paketen - nur Kauf und Verkauf analog zu Aktien und anderen Instrumenten.
Die Vor- und Nachteile von ETFs
- ETFs können zu jeder Tageszeit zu einem im Voraus bekannten Preis gekauft und verkauft werden, was sie zu einem Instrument der „schnellen Reaktion“ auf die Marktsituation macht.
- ETFs folgen immer genau dem Index, der ihnen zugrunde liegt. Dementsprechend hängt der Wachstum und die Rentabilität nicht vom Willen des Managers ab.
- Die Gebühren für die Verwaltung von ETFs liegen bei 0,4 Prozent, da bei der Verwaltung von ETFs viele Funktionen der Verwaltungsgesellschaft abgeschafft wurden. Die Preise der ETFs werden also vom Markt selbst festgelegt, so dass der Manager nicht jeden Tag den Nettoinventarwert und den Preis eines Anteils berechnen muss. Da ein ETF direkt an einen bestimmten Index „gebunden“ ist, kommt es für das Management tatsächlich darauf an, ihn genau zu kopieren.
- Heute gibt es rund 9000 ETFs auf der ganzen Welt, dank derer es möglich ist, Geld in viele Vermögenswerte zu investieren, von Gold bis hin zu Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Regionen.
Vorteile gegenüber von Aktien:
- Provision - wenn Sie mit einem Portfolio von Aktien handeln, zahlen Sie eine Provision für ein Geschäft, das an der Wurzel alle Strategien mit Ausnahme der langfristigen Strategie zerstört.
- Diversifizierung - „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb“, was bereits populär geworden ist. „Heute habe ich den Erdölsektor gekauft, morgen werde ich Schwellenmärkte verkaufen“ - das kann nur ein Händler sagen, der mit ETF-Fonds handelt. ETFs bieten Ihnen beispielsweise die Möglichkeit, sich sogar an der Vermietung Ihres Eigentums zu beteiligen (dafür gibt es spezielle Fonds).
- Liquidität - das Unternehmen, das einen ETF auflegt und unterhält, ist in der Regel der Market Maker dieses Aktienfonds, große Spreads bei ETF-Fonds sind eher selten.
Vorteile gegenüber von Futures:
- Die Vielfalt - in der Tat gibt es in der einen oder anderen Form ETF-Analoge zu allen gehandelten Futures, wie auch viele andere.
- „Budget“ - niemand hindert oder verbietet Ihnen den Kauf einer Aktie eines Tauschfonds, im Gegensatz zu Futures, bei denen der Garantiebetrag eines Vertrags oft 2-5 Tausend Dollar übersteigt.
Nachteile gegenüber Aktien:
- Komplexe und nicht immer glasklare Fondsstruktur.
- Schwache Rechtsform. Der Investor wird nicht zum Eigentümer des Unternehmens.
- Keine Dividenden.
Für wen lohnt sich die Investition in ETF?
ETFs können die Aufmerksamkeit von Anlegern erhöhen, die keinen
direkten Zugang zu den betreffenden Instrumenten haben oder nicht
über ausreichende Mittel verfügen, um sie zu erwerben. Zum
Beispiel schätzt ein Investor das Wachstum der amerikanischen
Wirtschaft und wartet auf einen Anstieg des Marktes (S&P 500
Index), aber er hat nicht das Geld, um in eine Reihe von Aktien
von Indexunternehmen zu investieren, da der Preis für diese Aktien
für einen Anfänger sehr hoch sein kann. Übrigens sind die Aktien
von Amazon.com [NASDAQ: AMZN] heute 3.104,41 US-Dollar wert, und
man kann nur zustimmen, dass dies eine beeindruckende Summe für
diejenigen ist, die am Anfang ihres Trading-Weges stehen.
In einer solchen Situation fällt die Wahl eines neuen Anlegers
entweder auf Futures-Kontrakte für den S&P 500-Index oder auf
einen ETF, der die Dynamik des Index nachbildet. Die
überwältigende Mehrheit der Anleger möchte keine hohen Risiken im
Zusammenhang mit dem Kauf von Terminkontrakten eingehen und wird
daher lieber in ETFs investieren.
Die ETF-Fonds decken nicht nur den S&P 500-Index ab. Sie
verfolgen auch die Dynamik der Aktien großer chinesischer,
britischer, australischer, russischer oder US-amerikanischer
IT-Unternehmen. Der Wert von jedem von ihnen übersteigt nicht 50
bis 60 Euro. Dies ist eine sehr niedrige Eintrittsschwelle, die es
Ihnen ermöglicht, den gesamten Markt abzudecken und ein sehr
interessantes diversifiziertes Portfolio zu bilden. Die
beliebtesten ETFs bilden die Dynamik einer integrierten Position
ab, die ein gewöhnlicher Anleger am Markt sammeln muss (Indizes,
abgesicherte Positionen usw.).
Im Falle eines eigenständigen Satzes von Positionen muss der
Marktteilnehmer für jede Transaktion eine Provision zahlen,
wodurch sich das gesamte Renditepotenzial verringert, während beim
Kauf eines ETFs nur die für die Unterstützung der Aktivitäten des
ETF-Emittenten erforderliche Betriebsprovision anfällt.
Die negative Seite des Exchange Traded Funds
Die Nachteile einer Investition in dieses Instrument liegen eher
im rechtlichen als im finanziellen Bereich, da der Investor im
Gegensatz zum Kauf von Aktien und Anleihen nicht einmal teilweise
Eigentümer des Unternehmens oder seiner Schulden wird. Folglich
können außerordentliche Ereignisse, wie z.B. die Beteiligung an
einem Unternehmen an einer größeren Transaktion, mit der ein
ETF-Inhaber nicht einverstanden ist, negative Auswirkungen auf den
Wert seines Portfolios haben, da dieser nicht in der Lage sein
wird, die Wertpapiere zur Rücknahme vorzulegen.
Zu beachten ist auch die Tatsache, dass ETFs keine Dividenden
ausschütten, was dazu führt, dass zum Zeitpunkt des Haltens dieser
Vermögenswerte kein passiver Cashflow entsteht. Darüber hinaus ist
die Struktur der ETFs nicht immer klar und transparent.
Wo kann man ETFs kaufen?
ETFs werden an jeder Börse frei gehandelt. In Amerika ist ihre
größte Zahl an der New Yorker Börse vertreten. Die
Mindestanlagesumme beträgt etwa 15 US-Dollar pro ETF von
US-Schatzanleihen [FXMM], aber vergessen Sie nicht, dass die
Anlageschwelle mehr von den Anforderungen des Maklerunternehmens
als vom Wert eines bestimmten Instruments abhängt.
Darüber hinaus gibt es noch eine andere Möglichkeit, wie Sie von
ETFs profitieren könnten. Zum Beispiel können Sie zum
Online-CFD-Handel greifen und den führenden Anbieter für ETFs und
andere Anlagen R1Investing aufsuchen. Hier profitieren Sie von der
höchsten Datensicherheit und den fortschrittlichsten Technologien im
Bereich CFD-Online-Handel. Darüber hinaus bietet R1Investing
Schulungen und Kurse an, die online stattfinden und Ihnen dabei
helfen zu verstehen, wie man beispielsweise mit ETFs handelt.
Zusätzlich zu CFDs auf ETFs können Sie CFDs auf kryptografische
Währungen, Aktien, Rohstoffe und Forex mit R1Investing
handeln.
FAQ
Was ist ein ETF?
Unter ETF verstehen wir einen Investmentfonds, der an einer Börse gehandelt wird, genauer gesagt, seine Aktien werden an einer Börse gehandelt. Als Investor ist es für Sie interessant in ETFs zu investieren, da sie auf diese Weise vergleichsweise mit Aktien nicht viel Geld investieren müssen.
Was ist ein ETF im Unterschied zu Indexfonds?
Die Indexfonds investieren ihre Dividenden sofort, während die ETF-Treuhandstruktur verlangt, dass sie diese Barmittel während des Quartals anhäufen, bis sie am Ende des Quartals an die Aktionäre ausgeschüttet werden.
Wie bildet ein ETF den Index ab?
Normalerweise zeigen ETFs nur die Leistung von Börsenindizes. Zum Verstehen (der Fachbegriff lautet „Replikation“) Die Fondsgesellschaften verwenden hauptsächlich drei Verfahren: vollständige Replikation, optimierte Replikation und synthetische Replikation.
Die obigen Informationen dienen nur zu Ausbildungszwecken und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Performance in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse.