Indizeshandel

An einem Aktienmarkt finden Tausende von Transaktionen zwischen den Marktteilnehmern statt, zu denen Aktienfinanzdienstleister, Banken, Versicherungen, Investmentgruppen und Händler gehören. Aufgrund seines Umfangs ist es schwierig, den Aktienmarkt als Ganzes zu messen, daher wählen Analysten eine Stichprobe von Aktien aus und verwenden Metriken, die "Indizes" genannt werden, um die Leistung eines Aktienmarktes zusammenzufassen.

Auf globaler Ebene verfolgt der MSCI World Index die Performance einer großen Gruppe von Aktien aus allen Ländern. Einige der beliebtesten Börsenmärkte der Welt sind:

• FTSE 100-Index in Großbritannien
• Dow Jones, NASDAQ, und S&P 500 in den USA
• Dax 40 in Deutschland
• CAC 40-Index in Frankreich
• Nikkei 225-Index in Japan; und
• SSE Composite Index in China

Was ist ein Marktindex?

Ein Marktindex ist eine Messung, die die Werte mehrerer an einer bestimmten Börse gehandelter Aktien zu einem Sammel- oder Durchschnittswert zusammenfasst, der dann zur Messung der Leistung eines Marktes oder Sektors verwendet werden kann. Ein Marktindex repräsentiert den Wert und das Volumen des gesamten Aktienmarktes und ist ein Maßstab, um die Performance von Marktsegmenten und den Gesamtmarktwert, der sich mit der Zeit verändert, zu verfolgen.

Anleger können Indexe nutzen, um Markttrends und andere Entwicklungen zu verfolgen. Der FTSE 100 beispielsweise fasst den Wert der 100 größten Aktien, die an der Londoner Börse gehandelt werden, in einem Indexwert zusammen. Wenn der Wert dieser 100 Aktien steigt, steigt auch der FTSE 100. Folglich umgekehrt verhält es sich mit dem FTSE 100, wenn der Wert der Aktien sinkt.

Wie wird der Wert von Indexen berechnet?

Es gibt zwei Möglichkeiten, Indexe zu berechnen.

1. Gewichtete Kapitalisierung

Der Index wird nach der Marktkapitalisierung gewichtet, was bedeutet, dass die großen Unternehmen mit einer größeren Anzahl ausstehender Aktien einen größeren Einfluss auf die Performance des Index haben als kleinere Unternehmen. Ein Ölunternehmen mit einer höheren Marktkapitalisierung hat zum Beispiel einen größeren Einfluss auf den Kurs seines Index.

2. Kursgewichtet

Einige der Indexe, wie z. B. der Dow Jones und der Nikkei 225, sind kursgewichtet, was bedeutet, dass ein Unternehmen mit einem hohen Aktienkurs einen größeren Einfluss auf den Kurs des Indexes haben wird. Zum Beispiel wird ein FMCG-Unternehmen (Fast Moving Consumer Good) mit einem Aktienkurs von 100 Pfund einen größeren Einfluss auf den Indexkurs haben als ein Unternehmen mit einem Aktienkurs von 10 Pfund.

Wie Sie am Handel mit Indexen teilnehmen:

Indexe nehmen eine Stichprobe von Aktien, die repräsentativ für einen Sektor oder ein Segment des Landes sein können, und bilden den Durchschnitt ihrer Aktienkurse, um den Indexstand zu ermitteln. Der Indexstand sagt nicht viel aus, aber indem man seine prozentualen Veränderungen im Laufe der Zeit verfolgt, können Anleger die Bewegung des zugrunde liegenden Marktes vorhersagen. Das ist auch der Grund, warum die meisten Anleger selbst in die Indizes investieren, um zu versuchen, Marktrenditen zu erzielen.

Die Anleger verfolgen die Trends an den Finanzmärkten und verwalten ihr Anlageportfolio entsprechend. Da die Indexe den Markt als Ganzes repräsentieren und so diversifiziert sind, nutzen viele Anleger "Indexfonds", um ein Anlageengagement zu erreichen und gleichzeitig die Kosten niedrig zu halten.

Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds, auch bekannt als ETF (Exchange Traded Fund), der einen Index kopiert, indem er entweder alle seine integralen Bestandteile oder eine Auswahl von Aktien hält. Ein Indexfonds kopiert einfach einen Index, was bedeutet, dass sie mit geringeren Kosten betrieben werden können und eine Gebühr verlangen, die unter einem halben Prozentpunkt liegt.

Die Indexfonds sind zu einer beliebten Anlagestrategie für passive Investoren geworden, da sie den Markt einfach spiegeln oder nachahmen können. Aber auch aktive Investoren nutzen Indexfonds, um ihr Geschäft zu erweitern und ihr Engagement zu begrenzen. 

Wenn Sie z.B. glauben, dass der Marktindex wie der FTSE 100 steigen wird, werden Sie zur Investition eine Position eröffnen und sehen, in welche Richtung der Preis gehen wird. Wenn der Kurs des Indexes steigt, machen Sie mit jedem Punkt Gewinn, und wenn der Markt fällt, machen Sie mit jedem Punkt, den der Index verliert, einen Verlust.

Wichtige Überlegungen zur Indexfondsstrategie:

Die Aktienmärkte haben sich in letzter Zeit recht stetig nach oben bewegt, und Indexfonds haben einigen Anlegern stattliche Renditen beschert. Aber wie bei jeder Investition gibt es sowohl potenzielle Gewinne als auch gewisse Risiken. Einige Faktoren, die Sie beim Handel mit Indexen berücksichtigen sollten, sind:

• Der Indexfonds wird immer hinter dem Index zurückbleiben, den er abbildet.
• Die Indexe rechnen die Transaktions- und Verwaltungskosten nicht mit ein, so dass die Nachkostenrendite immer niedriger sein wird als die des Indexes.

Einige der Indexe sind möglicherweise nicht so diversifiziert, wie Sie es erwarten würden, und verschiedene Indexe können einen unterschiedlichen Betrag an Renditen liefern, selbst wenn das Marktsegment das gleiche ist. Die verschiedenen Indexe können unterschiedliche Stichprobengrößen und Kriterien haben. Die Höhe der Rendite hängt auch von der Gewichtungsmethode ab, die der Index verwenden kann. Die vier Gewichtungsmethoden, die ein Index verwendet, um den Durchschnittspreis der Aktie zu berechnen, sind:

• Kursgewichtet
• Kapitalisierungsgewichtet
• Gleichgewichtet und
• Grundlegend gewichtet

Indexfonds sind eine der interessantesten Möglichkeiten zu investieren, aber Sie müssen den richtigen Index wählen, da er angibt, welcher Art von Wertpapieren Sie mehr Gewicht geben und wie Ihre Performance gemessen wird. Sie sollten sowohl über den Index als auch über den Fonds, den Sie kaufen möchten, gründlich recherchieren.

Sie können den Index finden, in den Sie investieren möchten, und nach einigen seiner Fonds suchen. Sobald Sie potenzielle Fonds gefunden haben, gehen Sie die Details durch und sehen Sie, wie viel jeder kostet, wie genau der Index nachgebildet wird und ob es Änderungen gibt. Indexe bieten wertvolle Einblicke in den Finanzmarkt, egal ob Sie ein passiver oder aktiver Investor sind.

Die obigen Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und können nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.