Trading con Platino

Descripción del instrumento

El platino se considera el metal más raro y precioso de la Tierra. El platino es un metal de color blanco grisáceo que se caracteriza por sus distintas propiedades físicas y químicas, lo que lo convierte en un metal esencial para un amplio uso industrial y comercial. En la actualidad, el platino es una de las materias primas más caras y completa la lista de metales preciosos que también incluye al oro y la plata.

El platino es un metal blando, dúctil y denso y forma parte de los metales del grupo del platino que tienen propiedades físicas y químicas similares e incluye el paladio, el rodio, el iridio, el osmio y el rutenio. El valor del platino se compara a menudo con el del oro, pero el platino es incluso más raro que el oro. Cada año sólo se extraen 130 toneladas de platino, frente a las 1.700 toneladas de oro. Tanto el oro como el platino están presentes en forma de minerales, pero el platino se extrae de las menas, lo que puede llevar de seis a siete a meses. El coste de la extracción de platino es casi el doble que el del oro.

Según las estadísticas, sólo hay 200 millones de onzas de platino en la superficie, frente a los 5.000 millones de onzas de oro. Muchos de nosotros estamos familiarizados con el valor del platino en los anillos de compromiso y de boda, pero el platino también se utiliza en los convertidores catalíticos para la industria del automóvil. Los amplios usos del platino incluyen:

• La industria del automóvil utiliza casi el 40% del suministro anual de platino. El platino se utiliza en los convertidores catalíticos que ayudan a atrapar las emisiones de carbono y evitar la contaminación de los automóviles
• La industria de la joyería representa el 30% de la demanda de platino, y el brillante y valioso platino se utiliza en anillos, pulseras, collares y relojes.
• Casi el 25% del platino se utiliza en las industrias y en las siguientes aplicaciones, como bujías, equipos dentales, motores de turbina y sensores de oxígeno.
• El 5% restante del platino se utiliza como inversión, ya que el platino es un metal precioso y raro a la vez. Países como Estados Unidos, Australia, Canadá y China también utilizan el platino para acuñar monedas. Los inversores también compran lingotes y barras de platino y los utilizan como inversión.

Historia del platino

Un erudito italiano llamado Julio César Scaliger fue la primera persona que mencionó el platino en 1557. El platino se extrae principalmente de depósitos aluviales que se encuentran de forma natural en la concentración de minerales pesados. Los depósitos aluviales son el resultado de la gravedad de la Tierra sobre las partículas en movimiento. Los mineros también extraen el platino de las menas de esperrilita. El proceso de reciclaje también contribuye al suministro de platino.

La extracción total de platino en un año equivale a 170.000 kilogramos. Sin embargo, esta cifra ha disminuido en los últimos años, ya que las empresas mineras han ralentizado e incluso detenido la producción debido a los bajos precios. Se dice que las mayores reservas de platino se encuentran en el complejo de Bushveld (Sudáfrica), que suministra casi el 75% de todo el platino mundial. Los cinco países que más platino extraen (en kilogramos) son:

1. Sudáfrica - 120.000
2. Rusia - 23000
3. Zimbabue - 13000
4. Canadá - 9000
5. Estados Unidos - 3900

El platino es un metal precioso que tiene una demanda global, y la mitad de la demanda procede de Europa, mientras que Estados Unidos demanda el 15%, Japón el 10% y China el 5% de la demanda anual. El 20% restante de la demanda de platino procede del resto del mundo. Las reservas de MGP son el indicador de la cantidad de metales que pueden extraerse económicamente. Sudáfrica tiene más del 90% de las reservas de MGP. Pero la minería es bastante costosa, y la extracción, el procesamiento, el almacenamiento y el transporte de las reservas de MGP tienen un coste enorme. Los cinco países con más reservas de MGP (en kilogramos) son:

1. Sudáfrica - 63.000.000
2. Zimbabue - 1.200.000
3. Rusia - 1.100.000
4. UU. - 900.000
5. Canadá - 310.000

Oferta y demanda de platino

Como la mayoría de las materias primas metálicas, los precios del platino también se rigen por su oferta y su demanda. La demanda de platino está impulsada tanto por su uso industrial como por una oportunidad de inversión. La demanda de platino es similar a la del oro y la plata, ya que al ser el metal más raro, la oferta de platino se centra en Sudáfrica, que representa más del 75% de la demanda anual de platino. La situación política y el crecimiento económico de Sudáfrica desempeñan un papel importante en la determinación del precio del platino.

Cómo interpretar el cambio de precio del platino

El platino se negocia 24 horas y 6 días a la semana en el Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex, que es una plataforma global que permite el trading electrónico. El símbolo del platino en el CME Globex es "PL", la cotización en USD por onza troy y el contrato mínimo es de 50 onzas troy. El horario de negociación es de 22:00h a 20:59h (GMT). Se puede negociar el platino con Contrato por Diferencia (CFD) en el Reino Unido de lunes a jueves.

Si nos fijamos en los valores históricos, el valor máximo histórico del platino fue de 2.253 dólares por onza en marzo de 2008, mientras que el valor máximo histórico del platino fue de 97,70 dólares en enero de 1972. El precio del platino se valora por USD/t oz. donde USD es el dólar estadounidense y t oz. se refiere a troy por onzas.

Cuando examinamos el gráfico del precio del platino, vemos que los precios del platino cotizan entre 850 y 1050 dólares troy por onzas desde septiembre de 2019 hasta la primera semana de marzo de 2020. El valor más alto del platino fue de $1011,15/t oz. el 19 de febrero de 2020. En la segunda semana de marzo se produjo un notable descenso del precio del platino, y los precios del platino cayeron hasta el valor más bajo de 620,18 $/t oz. el 19 de marzo de 2020. Los precios del platino empezaron a subir de nuevo a finales de marzo, pero las fluctuaciones han sido constantes, y actualmente el precio del platino es de 842,76 $/t oz. El precio de oferta es de 842 $/t oz. mientras que el precio de demanda es de 832 $/t oz.

Cómo operar con el platino

La importancia del platino ya está establecida con su amplio uso industrial y su valor en artículos de joyería extravagantes. El comercio de platino puede ser bastante beneficioso ya que, al igual que el oro, el platino puede conservar su valor durante la inflación, la devaluación de la moneda y otras crisis económicas.

El mercado del platino es bastante volátil, con grandes oscilaciones de precios que permiten a los traders a corto plazo tratar de aprovechar y especular con los movimientos de precios para obtener posibles ganancias. El platino puede ser una herramienta ideal para diversificar una cartera. Con el tiempo, el sector automovilístico e industrial prosperará, y también lo hará la demanda de platino. Los inversores pueden ganar en los momentos en que el valor del dólar estadounidense se deprecia.

Las formas más habituales de invertir en platino son los lingotes, los fondos cotizados (ETF), los futuros, las opciones, los contratos por diferencia (CFD) y las acciones. Los lingotes de platino son una de las formas más sencillas de invertir mediante la compra de monedas y lingotes de platino. En Estados Unidos, los traders pueden comprar monedas de platino con un nivel de pureza del 99,95%. Pero comprar monedas y lingotes significa que también hay que pagar los costes de almacenamiento.

Los contratos de futuros sobre el platino se ofrecen en la CME, donde puede utilizar el apalancamiento para comprar contratos que se valoran al precio del platino. Si los precios bajan, tendrá que pagar una cantidad adicional para mantener su posición comercial. Los meses de vencimiento son enero, abril, julio y octubre, y al vencimiento, los contratos se liquidan físicamente con la entrega de platino. También hay que tener en cuenta los tipos de interés y los costes de almacenamiento cuando se invierte en contratos de futuros sobre el platino.

Una de las formas más populares de operar con el platino es a través de los CFD, que es un contrato derivado entre usted y un broker. Por ejemplo, si se desea operar con platino por valor de 1000 dólares, con un apalancamiento de 1:10, sólo hay que depositar 100 dólares.

Con los CFD, tiene la opción de predecir la diferencia de precio del activo subyacente desde la apertura hasta el cierre de la operación. Mientras especula con el activo subyacente, no tiene que poseer o almacenar platino físico. Operar con CFDs también le da la ventaja de operar en largo o en corto, y puede beneficiarse potencialmente de las tendencias del mercado tanto alcistas como bajistas si su predicción es correcta. Existe la misma posibilidad de aumentar sus ganancias y también la de sufrir pérdidas, pero se puede aplicar una estrategia de gestión del riesgo.

Otra forma de invertir en platino es comprando acciones de empresas mineras y de exploración de platino. Cuando el platino sube, los inversores pueden magnificar sus ganancias. Algunas de las empresas mineras y de exploración de platino reconocidas son Anglo American Platinum, Impala Platinum, Norilsk Nickel, Lonmin y Sibanye Stillwater

¿A qué se debe el cambio de precio del platino?

El platino es un metal bastante popular y valioso junto con el oro y la plata. El platino sirve para una amplia gama de propósitos y también se utiliza para diversificar una cartera de inversiones debido a su valor. Los factores que influyen en los precios del platino en el mercado de materias primas son

• La economía de Sudáfrica

Sudáfrica no sólo suministra casi el 75% del platino del mundo, sino que también tiene más del 90% de reservas de MGP. Sudáfrica todavía se considera una nación en desarrollo, y los mercados son bastante volátiles y cambian con frecuencia. Los disturbios políticos y las huelgas laborales pueden provocar un retraso considerable en la extracción y producción de platino. Factores como los impuestos, las restricciones al uso de la tierra y la nacionalización de activos también pueden afectar a la oferta de platino y a su posterior precio en el mercado de materias primas. 

• La situación de la industria del automóvil

Casi el 40% del platino se utiliza en los convertidores catalíticos, que son componentes esenciales en la fabricación de automóviles. Las tendencias y el crecimiento de la industria del automóvil también influyen en el precio del platino. Los precios del platino suben cuando hay una demanda constante de vehículos en el mundo, y los precios del platino bajan cuando hay una caída en la producción de automóviles. La creciente preocupación por el aumento de la contaminación en el medio ambiente ha provocado una estricta normativa sobre las emisiones de carbono de los vehículos, lo que ha aumentado la demanda y el uso del platino.

• Cambios en la tecnología de los catalizadores

La tecnología de la industria automovilística avanza a gran velocidad, y se han producido constantes avances para reducir las emisiones de carbono, pero esto podría repercutir en el precio del platino. El elevado precio del platino y su rareza pueden obligar a los fabricantes de automóviles a buscar tecnologías alternativas. Otro MGP, el paladio, ha sustituido al platino en la producción de convertidores catalíticos. El crecimiento de las tecnologías alternativas puede reducir aún más la demanda de platino.

• Avance de los vehículos eléctricos

Los avances y la creciente tendencia de los vehículos eléctricos han provocado un descenso en la demanda de platino. Pero entre los factores que afectan a los coches eléctricos se encuentran las leyes medioambientales y el precio del petróleo.

• Demanda de inversión

El platino sólo es utilizado en un pequeño porcentaje por los inversores, pero la debilidad del dólar y el aumento del precio del oro pueden llevar a muchos de ellos a sustituir el oro por el platino.

El platino, al igual que otras materias primas, está denominado en dólares estadounidenses, lo que también significa que el platino tiene una relación inversa con el dólar. Por ejemplo, un dólar débil significaría una subida de los precios del platino, mientras que una subida del dólar supondría una bajada de los precios del platino. Las huelgas mineras en Sudáfrica, los desafortunados accidentes mineros, el aumento de la demanda de platino en los países en desarrollo y las leyes medioambientales sobre el nivel de emisiones de gases de escape son factores vitales que determinan el precio del platino.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. Los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.