Trading con petróleo crudo

Descripción del instrumento

Uno de los productos básicos más esenciales y valiosos del mundo es, sin duda, el crudo, que muchos conocemos como "petróleo". El petróleo es la principal fuente de energía necesaria para garantizar el transporte de vehículos de motor y también en la generación de electricidad. Se denomina crudo al petróleo natural en bruto que está formado por hidrocarburos, compuestos orgánicos y trazas de diversos metales. El petróleo es un recurso energético no renovable, lo que significa que hay una cantidad finita de petróleo en el mundo que no se puede reponer.

El petróleo se extrae de perforaciones en tierra o en el mar, y el crudo natural se refina para obtener gasóleo, gasolina y otros productos petrolíferos. El crudo es también un elemento vital en la producción de plásticos, acero, fertilizantes, textiles y cosméticos. Pero el mayor uso del crudo es como combustible para vehículos como coches, motos, autobuses, trenes y aviones.

El petróleo afecta a casi todos los sectores de la economía mundial y también está relacionado con otros factores macroeconómicos importantes, como la inflación. Desde hace décadas, el petróleo se negocia en el mercado de materias primas a través de diferentes instrumentos financieros, y el mercado del crudo es conocido por su constante volatilidad y fluctuaciones de precios.

Las materias primas agrícolas, como el trigo y el maíz, se consideraban las más importantes antes de la Revolución Industrial, pero ahora el crudo se considera la materia prima más importante y se negocia activamente en los mercados financieros.

Historia del petróleo

El petróleo es una parte intrínseca de la vida cotidiana, pero su importancia no se valoraba antes del siglo XIX. En la antigüedad, la gente utilizaba sobre todo queroseno (un producto del petróleo) para iluminar y engrasar. El primer pozo de petróleo se construyó en 1895 y el primer oleoducto funcionó en 1865. Fue en 1901 cuando se descubrió un gran géiser de petróleo en Spindletop, Texas, que producía casi 100.000 barriles de petróleo al día.

El petróleo contiene hidrógeno y carbono procedentes de las plantas y los animales que murieron en los periodos prehistóricos de las eras Paleozoica y Mesozoica, hace 65 millones de años. Debido al constante movimiento de la tierra y al desplazamiento de las placas, los restos orgánicos se combinaron con las rocas, el barro, la presión y el calor presentes en la superficie subterránea para convertirse en lo que llamamos "combustibles fósiles". Además del petróleo, también se denominan combustibles fósiles el gas natural y el carbón.

El petróleo se extrae de varias regiones del mundo, pero su valor depende del tipo y la calidad del crudo. El petróleo se extrae del fondo del océano o de perforaciones profundas en la tierra. El elemento más importante del petróleo es el contenido de azufre en la mezcla. El petróleo se clasifica según su densidad (de ligero a pesado) y por su dulzura o acidez. El petróleo de primera calidad es ligero (menor densidad) y dulce (tiene bajo contenido de azufre). Se considera que es barato producir gasolina y gasóleo utilizando crudo ligero y dulce.

Hay más de 150 tipos de crudo que se comercializan en el mercado, pero los dos referentes en la fijación de precios del crudo son el Brent (extraído en el Mar del Norte, Europa) y el West Texas Intermediate (extraído en Estados Unidos). El crudo Brent tiene un contenido de azufre del 0,37%, mientras que el crudo WTI es un tipo de petróleo dulce y ligero con un contenido de azufre del 0,24% y una gravedad de 40, según el Instituto Americano del Petróleo (API).

La medida del petróleo es de 42 galones estándar, lo que da casi 45 galones de gasolina, de los cuales más del 80% se utiliza para el transporte y casi el 13% para la producción de productos de consumo. Según las estadísticas, un estadounidense medio utiliza casi 3 galones de gasolina. Los cinco primeros países, según las reservas de petróleo, son Venezuela, Arabia Saudí, Canadá, Irán e Irak. Pero los cinco primeros países que producen petróleo crudo junto con otros líquidos petrolíferos medidos en millones de barriles al día son:

1. Estados Unidos - 15,5
2. Arabia Saudí - 11,8
3. Rusia - 11,5
4. Canadá - 5,5
5. China - 4,9

El WTI también se conoce como petróleo estadounidense, ya que se produce en el Medio Oeste de Estados Unidos y se envía a Oklahoma a través de un oleoducto. El petróleo WTI se considera bastante caro para enviarlo a todo el mundo, y también se dice que el petróleo WTI es de calidad superior en comparación con el crudo Brent. El petróleo WTI se negocia en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). También se pueden utilizar determinadas calidades de petróleo para su comercialización, lo que significa que un contrato de 500 barriles de crudo WTI será el mismo independientemente de si se extrae en Dakota del Norte o en Texas.

Oferta y demanda de petróleo

Al igual que ocurre con otros productos básicos, la oferta y la demanda desempeñan un papel fundamental en la determinación de los precios del petróleo en el mercado internacional. La producción y distribución de petróleo a todas las partes del mundo limita la influencia de un solo productor de petróleo para controlar los precios del mismo. Sin embargo, el principio fundamental de la oferta y la demanda y su efecto en los precios del petróleo sigue siendo el mismo.

Por ejemplo, los precios del petróleo bajarán cuando haya un aumento de la oferta y una disminución de la demanda, como se ha visto recientemente debido a la pandemia del Coronavirus, que ha hecho que los precios del petróleo caigan en picado en todo el mundo al quedarse millones de personas en casa. Del mismo modo, los precios del petróleo subirán cuando haya un aumento de la demanda y una escasez de oferta de petróleo. Sin embargo, el valor y la demanda del petróleo seguirán aumentando debido al incremento de la población y al necesario uso del petróleo como fuente de energía primaria en el transporte y la generación de electricidad.

Cómo interpretar la evolución del precio del petróleo

El Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex es la plataforma global que permite el trading electrónico durante 24 horas y 6 días a la semana. Puede negociar el petróleo WTI con Contrato por Diferencia (CFD) en el Reino Unido de lunes a jueves de 00:00 a 21:00 y de 22.05 a 00.00 y el viernes de 00:00 a 21:00. El símbolo del petróleo WTI en CME Globex es "L.O.", la cotización es de USD por barril y el contrato mínimo es de 1000 barriles.

Supongamos que analizamos el gráfico del precio del petróleo WTI, vemos que los precios del petróleo cotizan entre 50,00 y 60,00 dólares por barril desde julio de 2019 hasta la última semana de febrero de 2020. El petróleo WTI registró el valor más alto de 54,83 dólares/barril el 21 de febrero de 2020. Hay una caída repentina en el precio del petróleo WTI a partir de la última semana de febrero, y el petróleo WTI cae significativamente en la tercera semana de abril y el comercio en el valor más bajo de 28,97 dólares el 20 de abril de 2020. Las fluctuaciones han sido constantes desde marzo, y el petróleo WTI se negocia actualmente a 40,57 $/barril. El precio de oferta es de 40,79 dólares, mientras que el precio de demanda es de 40,66 dólares.

Cómo operar con el petróleo

Hacer trading con petróleo puede ser muy beneficioso para diversificar una cartera, la oportunidad de magnificar los beneficios debido a los movimientos repentinos de los precios, la cobertura contra la inflación, y el petróleo puede mantener su valor con el tiempo. Las formas habituales de participar en el comercio de petróleo incluyen los fondos cotizados (ETF), los contratos de futuros, las opciones, los contratos por diferencia (CFD), la compra de acciones y la compraventa de barriles de petróleo.

Una de las formas más populares de negociar la materia prima es a través de CFD, que es un contrato derivado y permite a los traders a corto plazo beneficiarse potencialmente de la diferencia de precios del crudo desde la apertura hasta el cierre de la operación. Muchos de los proveedores de CFD permiten a los traders especular con el valor de los contratos de futuros del petróleo, pero el tamaño del contrato es menor en comparación con los contratos de futuros estándar. El contrato de futuros de petróleo estándar es de 1000 barriles.

Sin embargo, operar con CFD tiene muchas ventajas, entre las que se incluyen operar con apalancamiento, no tener que comprar o almacenar físicamente el petróleo, y la oportunidad de beneficiarse de las tendencias alcistas y bajistas del mercado. Operar con apalancamiento significa que con un pequeño depósito inicial, usted puede manejar una gran posición de negociación. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:10 puede colocar una orden de CFD de petróleo estadounidense por valor de 1000 dólares, con 100 dólares al broker para abrir la operación. Operar con CFD puede permitir ganancias potenciales rápidas pero con un alto grado de riesgo, por lo que se puede utilizar una herramienta de gestión del riesgo.

Otra forma de operar con petróleo es comprando acciones de las principales compañías petroleras que distribuyen petróleo refinado en todo el mundo. Las famosas compañías petroleras generan una gran cantidad de ingresos y pagan un buen dividendo a sus accionistas. Algunas de las compañías petroleras rentables para comprar acciones son ExxonMobil, British Petroleum (B.P.), Royal Dutch Shell y Total S.A.

¿Cuáles son las causas de la variación del precio del petróleo?

El petróleo es un producto vital que se utiliza ampliamente en el sector del transporte y la energía. Las ruedas del transporte no pueden funcionar, y el mundo puede paralizarse si el crudo queda fuera de la ecuación. Al tratarse de un producto básico mundial, los precios del petróleo son vigilados no sólo por los gobiernos sino también por los consumidores locales. El mercado del crudo es muy líquido y volátil, y además de la oferta y la demanda, hay otros factores económicos que influyen en los precios del petróleo.

• Factores de la oferta de crudo
• OPEP

La Organización de Países Exportadores de Petróleo, más conocida como OPEP, está formada por 14 países productores de petróleo que gestionan la oferta y los precios del petróleo en el mercado. El comité de la OPEP se reúne periódicamente y discute los problemas de oferta y demanda, así como la fijación de los precios del barril de petróleo en el mercado. Un recorte de la producción o de la oferta provocará una subida de los precios del petróleo, mientras que un aumento de la producción hará bajar los precios del petróleo. 

• Informes sobre el petróleo

La Administración de Información Energética (EIA) publica un informe semanal que informa sobre las cifras de los inventarios de petróleo en EE.UU., lo que repercute significativamente en los precios del petróleo en el mercado internacional. Un número de inventario más alto significa un aumento de la oferta y una disminución de los precios del petróleo, mientras que un inventario más bajo significará un aumento de los precios del petróleo.

• Factores políticos

Las noticias y acontecimientos políticos nacionales e internacionales también influyen en los precios del petróleo. Por ejemplo, los disturbios y la agitación en los países productores de petróleo de Oriente Medio repercuten directamente en la oferta de petróleo y tienden a aumentar su precio. 

• Cambios climáticos

Otro aspecto importante que afecta a la oferta son los fenómenos meteorológicos repentinos debidos al cambio climático. Un terremoto, una inundación o un huracán repentinos en el lugar de extracción del petróleo pueden dificultar considerablemente el proceso completo de extracción del petróleo y provocar una disminución del suministro.

• Factores de la demanda de petróleo
• Fuentes de energía alternativas

Las fuentes de petróleo alternativas, como el petróleo de esquisto de Estados Unidos y las arenas bituminosas de Canadá, afectan a los precios del petróleo. En épocas de demanda, la disponibilidad de fuentes alternativas puede reducir los precios del petróleo. Sin embargo, el coste de extracción del petróleo alternativo es bastante elevado.

• Desempeño económico mundial

EE.UU., China y Europa son los principales consumidores de petróleo, y con la mejora de la estabilidad económica, la demanda de combustible aumenta, y también el aumento de los precios del petróleo. Pero por otro lado, en tiempos de crisis y recesión, los precios del petróleo caen

• Acontecimientos mundiales

Ciertos acontecimientos afectan a todo el planeta, como se ha visto con la pandemia de Coronavirus que ha afectado a todos los hogares y sectores empresariales. El brote de Covid-19 ha desplomado los precios del petróleo a nivel mundial, y los expertos sugieren que el consumo de petróleo sería menor hasta finales de año.

Como el petróleo está denominado en dólares estadounidenses, el valor del dólar como moneda y la cotización del dólar con otras monedas mundiales también se considera un factor crucial para determinar los precios del petróleo. Cuando el USD se fortalece, los precios del petróleo bajan, y cuando el USD se debilita, los precios del petróleo suben. Tanto los traders como los inversores deben seguir todas las noticias políticas y financieras actuales y en desarrollo para determinar los precios actuales y futuros del petróleo. Los precios del petróleo son sensibles a las noticias, y conocerlas permite a los traders intentar aprovechar los movimientos de los precios.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.