Trading con Algodón

Descripción del instrumento

El algodón es uno de los cultivos más importantes, conocido sobre todo por su amplia utilización en la industria textil. Casi el 75% de los productos de confección desarrollados y utilizados por las personas contienen algodón. El algodón es la principal fibra textil del mundo. Casi el 85% de la ropa de los hombres contiene algodón, y casi el 40% de la ropa de las mujeres está hecha de algodón.

El algodón es una fibra natural esponjosa que se cultiva en regiones de clima tropical y subtropical. El algodón es un elemento necesario de la industria textil, aunque también se utiliza para otros fines. Casi el 64% del algodón se utiliza en la confección, mientras que el 28% se emplea en el mobiliario y el 8% restante en otros productos industriales. Sólo en Estados Unidos, el uso del algodón en diferentes negocios genera unos ingresos de 120.000 millones de dólares.

China está considerada como el mayor productor y consumidor de algodón. China representa el 29% de la producción total de algodón, mientras que su consumo es del 43%. Siempre hay un aumento de la demanda de algodón, que se negocia popularmente en el mercado mundial de materias primas y cotiza con el símbolo de C.T. y el nombre de Cotton No.2 en el New York Board of Trade. El líder mundial del algodón es China, con 100.000 agricultores, 7.500 empresas textiles y unos ingresos anuales de más de 70.000 millones de dólares. Los cinco principales países productores de algodón según las 1000 toneladas métricas son:

1. India - 5770
2. United States - 4000
3. China - 3500
4. Brazil - 2800
5. Pakistan – 1670

Por otra parte, China es el mayor importador de algodón con el 17% de la producción mundial; otros grandes importadores de algodón son Bangladesh, Turquía, Vietnam e Indonesia. El algodón se utiliza ampliamente en la confección de ropa para hombres y mujeres. El algodón es el tejido preferido porque es ligero, absorbe la humedad y es duradero. Además de la ropa, el algodón también se utiliza para fabricar ropa de cama y toallas. Los usos del algodón son

• La fibra de algodón se utiliza para fabricar pana, franela y chambray, además de redes de pesca, encuadernación y filtros de café.
• La semilla de algodón se utiliza como alimento para el ganado
• El aceite de la semilla de algodón se utiliza para fabricar jabones, margarinas, plásticos, caucho y cosméticos.
• El lino de algodón se utiliza para fabricar hisopos, vendas y billetes de banco.

La revolución industrial en el Reino Unido y la invención de la desmotadora de algodón en Estados Unidos cambiaron la dinámica del algodón, y el uso de éste en la confección ha inspirado que el algodón se convierta en una industria multimillonaria.

Historia del algodón

El origen exacto del algodón aún no está confirmado, pero los historiadores sugieren que una tela encontrada en las cuevas de México dice que el cultivo del algodón es tan antiguo como 7000 años. Han sido muchas las civilizaciones de la antigüedad que han utilizado el algodón para fabricar ropa. El algodón se cultiva sobre todo en regiones con mucho sol y sin temperaturas heladas.

El algodón es una fibra natural que crece en la semilla de la planta del algodón. La fibra de algodón se obtiene de la planta de algodón y luego se hila en un hilo, y a partir del hilo se teje una tela. Los algodoneros plantan el cultivo en la temporada de primavera, y la cosecha se realiza en otoño. Para preparar la tierra para el cultivo del algodón, los agricultores utilizan el "método de siembra directa" o el "método de labranza". El "método sin labranza" es un método en el que se utiliza un equipo especial para depositar las semillas en el suelo. El "método de labranza" es un proceso en el que la tierra se ara en hileras y se marcan los semilleros para la plantación de las plantas de algodón.                

Los diminutos capullos florales aparecen después de dos meses de labranza y, tras tres semanas más, las flores de algodón llegan a florecer. La fase de floración se indica por el cambio de color de los pétalos del algodón. El color pasa de blanco a amarillo, luego a rosa y rojo al final, y los pétalos se desprenden de las matas. Las diminutas vainas verdes que quedan se llaman "cápsulas de algodón", y estas cápsulas florecen aún más, y en su interior se desarrollan pequeñas fibras. El sol constante expande las fibras y les da la forma esponjosa que llamamos "algodón".

Las máquinas cosechan el algodón maduro y lo entregan a sistemas donde se procesa el algodón para su posterior consumo. Los cuatro tipos de algodón que se cultivan en más de 80 países son:

1. El algodón de secano se cultiva en América Central, México y el Caribe y representa el 90% de la producción mundial
2. El algodón de fibra extralarga se cultiva en Sudamérica y aporta el 8% de la producción mundial
3. El algodón de Levante se cultiva en el sur de África y en la península arábiga y contribuye con menos del 2%.
4. El algodón arbóreo se cultiva en Pakistán y la India y representa menos del 2%.

Oferta y demanda de algodón

Productos básicos como el algodón siempre tienen un aumento de la demanda cuando los países con mercados emergentes mejoran su economía. Los países en desarrollo con una tasa de crecimiento positiva necesitan aumentar la oferta de algodón para satisfacer la creciente demanda. El algodón se utiliza en la producción de numerosos tipos de prendas de vestir de hombres y mujeres, lo que significa que hay una demanda constante de fibras de algodón. Los ciclos de siembra y cosecha afectan significativamente a la oferta y la demanda de algodón en el mercado mundial.

Cómo interpretar el cambio de precio del algodón

El precio del maíz se cotiza en USD/lbs, donde USD significa dólar estadounidense y lbs. significa libras. Si examinamos el gráfico del Contacto del Futuro del Algodón, vemos que el Índice se negocia desde el rango de $57.50/lbs. A $72.50/lbs. Desde septiembre de 2019 hasta la última semana de febrero de 2020. El precio más alto del algodón registrado fue de 68,93 $/lbs. el 21 de febrero de 2020, y el valor más bajo registrado fue de 47,98 $/lbs. el 1 de abril de 2020. El gráfico del índice está luchando por moverse en una dirección ascendente desde abril de 2020, y actualmente, el algodón se negocia a $64.55/lbs. El precio de oferta es de $64.74/lbs., mientras que el precio de demanda es de $64.45/lbs.

Cómo operar con el algodón

El algodón se negocia en la bolsa de Nueva York (NYBOT) y en otras bolsas como la InterContinental Exchange (ICE), la Chicago Mercantile Exchange (CME) y la Zhengzhou Commodity Exchange (ZCE).

La inversión y el comercio de algodón se consideran útiles para protegerse de la inflación, intentar aprovechar las oscilaciones de los precios y diversificar una cartera. Hay cinco formas de negociar con el algodón: futuros, opciones, contratos por diferencia (CFD), fondos cotizados (ETF) y acciones. Los precios del algodón se cotizan en USD, y la unidad es la libra. (100) y el horario de negociación es de 01:00h a 18:19h (GMT). El tamaño del contrato es de 50000 libras y los meses de contrato son marzo, mayo, julio, octubre y diciembre.

En un contrato de Futuros, usted puede hacer apuestas apalancadas sobre los precios del algodón, y si los precios del algodón bajan, entonces tiene que pagar una cantidad adicional para mantener su posición comercial. En las fechas de vencimiento, los contratos de maíz se liquidan físicamente en el ICE y financieramente en el NYMEX. El uso de contratos de futuros conlleva cierto riesgo y hay que tener en cuenta los tipos de interés y los costes de almacenamiento.

Una de las formas más comunes de operar con el algodón es a través de CFD, con los que puede utilizar el apalancamiento y especular con la diferencia de precios del activo subyacente. No tiene que preocuparse por la compra o el almacenamiento del algodón, ya que en realidad no posee el activo. Con los CFD, puede operar en ambas direcciones, es decir, ir en largo o en corto. Puede aumentar sus ganancias si especula correctamente, pero también existe un cierto grado de riesgo si su especulación es errónea y pierde el capital invertido.

No hay empresas que permitan invertir directamente en el algodón; sin embargo, los traders pueden obtener un exceso indirecto a los movimientos de los precios del algodón comprando acciones de empresas que proporcionan diferentes productos, como piensos y fertilizantes, a los agricultores. Puede comprar acciones de Origin Agritech Ltd, Mosaic y Monsanto.

¿Cuál es la causa del cambio de precio del algodón?

Los numerosos factores que influyen en el precio del algodón en el mercado mundial son

• La demanda mundial

La calidad del tejido depende de la calidad del algodón y las prendas de alta calidad fabricadas con algodón son caras en comparación con la ropa fabricada con otros tejidos sintéticos. Los consumidores de los países desarrollados pueden permitirse comprar ropa cara, mientras que las personas que viven en un país con una economía débil pueden tender a buscar otros tejidos como el poliéster. 

• Clima

Al igual que cualquier otro producto agrícola, la producción de algodón también está muy influenciada por los cambios climáticos y los patrones meteorológicos imperantes. Las plantas de algodón necesitan temperaturas cálidas y una cantidad suficiente de lluvia para crecer adecuadamente. Las condiciones meteorológicas extremas en China, India y Pakistán, como las sequías o las inundaciones, pueden provocar una escasez en el suministro de algodón y provocar un aumento de los precios del mismo. En climas adecuados, el algodón también se considera una "cosecha abundante", lo que significa que el rendimiento es mayor de lo esperado, pero el almacenamiento puede convertirse en un problema 

• Existencias mundiales

En los últimos años, muchos países han acumulado grandes cantidades de algodón, y un ejemplo de ello es China, que ha almacenado algodón para garantizar un suministro constante de algodón para su demanda. El proceso de acopio provoca el aumento del precio interno del algodón en China y el acopio también puede provocar una escasez mundial de algodón y un aumento de los precios del mismo.

• Precio de los sustitutos

La producción y el uso generalizado de tejidos sustitutivos, como el poliéster y otras fibras sintéticas, también desempeñan un papel crucial en la determinación del precio del algodón. China es líder mundial en la fabricación de PTA (ácido tereftálico purificado), que es una materia prima clave para la producción de poliéster. Las decisiones relacionadas con el PTA y el poliéster pueden repercutir directamente en la demanda y los precios del algodón.

• Políticas gubernamentales

Hay muchos gobiernos que conceden subvenciones a los productores de algodón, y el de Estados Unidos es uno de ellos. Las subvenciones tienen un efecto artificial en el mercado del algodón, mostrando una alta oferta y un precio bajo.

• Valor del dólar estadounidense

La mayor parte de las materias primas más populares del mundo se cotizan en dólares, como el petróleo, el oro, el café y también el algodón. El valor del dólar frente a otras monedas es clave para conocer los precios del algodón. El poder adquisitivo de los compradores es mayor cuando el dólar es débil y el poder adquisitivo es menor cuando el valor del dólar es fuerte.

• Precios del petróleo

Hay decenas de máquinas que intervienen en la cosecha del algodón, y las máquinas y los vehículos motorizados necesitan petróleo para funcionar. En general, la producción de algodón puede ser costosa si se incluye el coste del combustible. Los precios del crudo también influyen en la producción de algodón.

El mercado del algodón es bastante volátil, y la inversión en algodón puede ser eficaz para diversificar una cartera de inversiones. Sin embargo, un inversor experimentado debe buscar invertir en algodón junto con otras materias primas agrícolas. Los traders y los inversores deben mantenerse al día de las noticias actuales y de las tendencias de las materias primas, así como de otras noticias y acontecimientos financieros que puedan afectar a los precios del algodón.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.