Trading con Maíz

Descripción del instrumento

El maíz es un cultivo agrícola muy extendido y se considera una mercancía blanda como otros productos agrícolas como el café, el algodón, el trigo y el arroz. El maíz también se conoce como maíz y grano de cereal que es un producto agrícola autóctono de América Central. El maíz es un producto alimenticio vital que consumen millones de personas en todo el mundo. El maíz también es consumido por los animales y también es un ingrediente esencial en la producción de combustible.

El maíz no sólo es un alimento importante para las personas, sino un producto básico para la alimentación del ganado. Hay seis variedades diferentes de maíz, a saber, maíz dulce, maíz para palomitas, maíz para harina, maíz para vainas y maíz para abolladuras. Los amplios usos o propósitos a los que sirve el maíz son:

• El maíz contribuye a más del 90% de la producción de alimentos para el ganado en Estados Unidos
• El maíz es uno de los principales ingredientes para producir etanol, que se utiliza como combustible y también en la fabricación de perfumes y barnices
• El almidón de maíz se utiliza como edulcorante en el ketchup, los refrescos y los caramelos. El almidón de maíz también se utiliza para espesar la salsa al preparar las comidas
• Los cereales del desayuno que mucha gente disfruta comiendo contienen maíz
• Casi todos los espectadores de películas, tanto en el cine como en casa, tienen siempre un cuenco de palomitas.
• Algunos licores y whiskys se elaboran con maíz.
• El maíz también se encuentra en las pilas, los desodorantes, los lápices de colores, los plásticos, las alfombras, los pañales y las cerillas.

El maíz se cultiva ampliamente en todo el mundo, con Estados Unidos como líder mundial, y casi dos tercios del maíz producido en Estados Unidos se utilizan en el país para alimentar al ganado y como combustible de etanol. Los cinco principales países productores de maíz en millones de toneladas métricas son:

1. Estados Unidos - 377,5
2. China - 225
3. Brasil - 83
4. Argentina - 46
5. India - 42

El maíz se utiliza para diversas aplicaciones y tiene una enorme demanda industrial. Se dice que la producción anual de maíz supera incluso a la del arroz y el trigo. Por lo tanto, el maíz desempeña un papel crucial en la determinación del estado de la economía mundial.

Historia del maíz

Los agricultores de la antigüedad cultivaban y domesticaban el maíz hace 10000 años en la región, que se dice que es el actual sur de México. Pero los países europeos conocieron este cultivo en 1492, cuando Cristóbal Colón lo trajo de Cuba.

El maíz se cultiva en la superficie del suelo y forma parte de la familia de las gramíneas. El maíz crece fácilmente en diferentes regiones y climas del mundo. Los seis tipos de maíz crecen de la misma manera. Los agricultores suelen depositar las semillas en 1 o 2 pulgadas de tierra, y las semillas se desarrollan en un plazo de una semana a 12 días. Sin embargo, la calidad y la temperatura del suelo son cruciales para determinar cuándo crecerán las semillas por completo. A medida que las semillas germinan, también empiezan a desarrollarse pequeñas hojas y, tras un mayor crecimiento, las plantas son fácilmente perceptibles con tallos gruesos y hojas planas. Los tallos del maíz pueden llegar a medir hasta 4 metros.

Una vez que los tallos alcanzan los dos tercios de su altura máxima, la reproducción se realiza mediante la polinización por el viento. Los agricultores plantan las semillas cerca unas de otras para asegurar una fertilización adecuada. El momento de la cosecha influye considerablemente en el sabor del maíz. El maíz cosechado en la etapa temprana o de leche se conoce por su dulzura, mientras que el maíz cosechado en la etapa posterior o de masa se conoce por su contenido de almidón.

La temporada de siembra y cosecha del maíz depende de la ubicación de la región y de las condiciones climáticas imperantes. En EE.UU., el maíz se cultiva sobre todo en las llanuras del Medio Oeste, donde la siembra tiene lugar en abril y junio, y la cosecha en octubre y noviembre. Las regiones del sur siembran pronto debido al clima favorable, mientras que las del norte esperan a que se derrita la nieve.

El maíz es uno de los pocos cultivos que pueden rotarse con otros, como la soja, y los agricultores pueden decidir qué cultivo cultivar. El diferencial maíz-soja es muy popular entre los agricultores, y el diferencial denota cuántas fanegas se necesitan para comprar una fanega de soja. Si la relación del diferencial es de 2,2 a 1, el maíz es caro, y si la relación es de 2,4 a 1, la soja es cara.

El mercado del maíz está abierto a la negociación durante todo el año, al igual que otras materias primas, pero como el maíz es un producto estacional, la negociación alta del maíz se realiza sobre todo en los veranos. El maíz se distribuye en invierno, y el verano sirve para estimar el valor de crecimiento. El informe más importante sobre el maíz es el del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), que se publica en marzo de cada año. El informe indica los acres plantados por los agricultores y cómo repercutirá en los precios del maíz.  

Oferta y demanda de maíz

El precio del maíz o de cualquier otra materia prima en el mercado mundial viene determinado por la oferta y la demanda de dicha materia prima. El precio del maíz viene determinado principalmente por la oferta y la demanda de maíz. El desequilibrio entre la oferta y la demanda provoca la volatilidad de los precios. Según las estadísticas, la demanda mundial de maíz ha aumentado a lo largo de los años y seguirá haciéndolo debido a las economías en desarrollo.

En Estados Unidos, la producción real de maíz depende del tamaño o número de hectáreas plantadas. Dado que Estados Unidos necesita y utiliza el maíz, los factores que intervienen en la oferta y la demanda de maíz son el uso del maíz como alimento para el ganado, el uso del maíz en la producción de etanol y las necesidades de exportación.

Cómo interpretar el cambio de precio del maíz

El precio del maíz se expresa en USD/BU, donde USD significa dólar estadounidense y BU significa bushels. Una tonelada métrica equivale a 39,3683 Bushels.

Si examinamos el gráfico de contacto del futuro del maíz, vemos que el índice cotiza entre 350 dólares/BU y 400 dólares/BU desde septiembre de 2019 hasta febrero de 2020. El valor más alto de Maíz registrado fue de 393,032 $/BU el 23 de enero de 2020, y el valor más bajo registrado fue de 308,822 $/BU el 28 de abril de 2020. Después de ver una tendencia bajista a partir de marzo de 2020, los precios del maíz están viendo una tendencia alcista y actualmente se negocian a $354.230/BU. El precio de oferta es $354.230/BU, mientras que el precio de demanda es $$353.280/BU.                                                                                                                 

Cómo operar con maíz

La inversión en maíz puede utilizarse para diversificar la cartera, protegerse de la inflación y aprovechar la volatilidad del mercado. Hay cinco formas de invertir en maíz, que incluyen los fondos cotizados en bolsa (ETF), instrumentos derivados como (futuros, opciones y contratos por diferencia (CFD) y la compra de acciones de maíz. Los precios del maíz se cotizan en USD y el horario de negociación es de 00:00h a 12:44h y de 13:30h a 18:19h (GMT).

El contrato de futuros de maíz se negocia en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), y se puede obtener un contrato de 127 toneladas métricas de maíz amarillo. El maíz se negocia en la plataforma electrónica CME Globex y los meses de contrato son marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. En un contrato de futuros, los traders suelen hacer apuestas apalancadas sobre los precios del maíz, y si los precios del maíz caen, los traders tienen que pagar una cantidad adicional para mantener su posición comercial. En las fechas de vencimiento del contrato, los contratos de maíz se liquidan mediante la entrega de maíz. El uso de contratos de futuros puede ser complicado y conlleva cierto riesgo, ya que los traders tienen que tener en cuenta los tipos de interés y los costes de almacenamiento.

Otra forma de comerciar con el maíz es utilizando el CFD, que también es un contrato que permite a los traders utilizar el apalancamiento y especular con la diferencia de precios de los activos subyacentes. Los CFD ofrecen las ventajas de utilizar el apalancamiento, de no tener que comprar ni almacenar físicamente el maíz, y de operar tanto con movimientos al alza como a la baja de los precios. Con los CFD, hay la misma posibilidad de ganancias y pérdidas, pero se puede utilizar una herramienta de gestión del riesgo.

No hay empresas mundiales que participen en la compra y venta directa de maíz; sin embargo, los traders pueden comprar acciones de empresas que venden semillas y fertilizantes a los agricultores, como Monsanto, Nutrien y Mosaic.

¿Cuál es la causa del cambio de precio del maíz?

El precio del maíz no sólo depende de la oferta y la demanda de maíz, sino también del precio de otros productos agrícolas de primera línea, como el trigo y la cebada. Los factores económicos que afectan al precio del maíz son:

• Precios del crudo

El maíz se utiliza para fabricar combustibles como el etanol; los precios del crudo afectan al precio del maíz. Un aumento de los precios del crudo también provocará un aumento de la demanda de biocombustibles, ya que la gente considerará el combustible alternativo cuando el precio de la gasolina suba.

• Mercado del etanol

El maíz desempeña un papel importante en la producción de etanol, por lo que un aumento del consumo de etanol repercute en los precios del maíz. El gobierno estadounidense también subvenciona el maíz a los agricultores para que puedan impulsar la producción de etanol. Los agricultores también toman la decisión de cultivar en función de las subvenciones. Cuando la demanda de etanol disminuye, se produce un exceso de oferta de maíz, lo que hará que los precios del maíz disminuyan.

• Valor del dólar estadounidense

El dólar está reconocido como moneda de reserva y su valor está estrechamente relacionado con los precios de muchas materias primas, como el petróleo y el oro. Cuando el precio del dólar cae frente a otras divisas, se necesitan más dólares para comprar maíz. Los distribuidores de maíz obtienen menos dólares cuando el valor del dólar es alto y obtienen más dólares cuando el dólar es débil. Como Estados Unidos es un productor mundial de maíz, el maíz siempre se cotizará en dólares.

• La demanda china

China tiene la economía de más rápido crecimiento y necesita crudo y otras fuentes de energía para satisfacer su demanda. Las necesidades energéticas de China crecerán considerablemente, y China está buscando combustibles respetuosos con el medio ambiente, como los biocombustibles. Una crisis en la economía china puede afectar a los precios del maíz.

• El clima

La creciente preocupación por el calentamiento global está cambiando los patrones climáticos en todo el mundo y, en consecuencia, en el ciclo de producción de los cultivos agrícolas. Los largos periodos de temperaturas cálidas afectan al rendimiento del maíz y aumentan los precios. Los traders de maíz deben seguir los patrones climáticos para formar una estrategia de negociación adecuada y especular correctamente con los precios del maíz.

Las noticias y los acontecimientos políticos mundiales, los acuerdos comerciales y los tipos de interés y la inflación nacionales también influyen en los precios del maíz.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.