Trading con Café

Descripción del instrumento

Millones de personas recurren a una taza de café caliente cada mañana para despejarse. Según las estadísticas, en todo el mundo se consume la alucinante cifra de 2.250 millones de tazas de café. El café se considera no sólo una bebida popular, sino también un producto esencial. Los granos de café se producen principalmente en muchos países en desarrollo y representan el 90% de la producción.  Hay unos 25 millones de pequeños productores cuyo sustento depende de la producción de granos de café.

Hoy en día, el café como producto básico tiene un valor de más de 100.000 millones de dólares al año. La demanda de café está siempre en aumento, lo que lo convierte en una herramienta de inversión bastante volátil pero lucrativa. Los inversores utilizan los contratos de futuros y las opciones sobre el café para cubrir su cartera, mientras que los traders a corto plazo recurren a los contratos por diferencia (CFD) para especular y obtener un beneficio potencial si el mercado sigue su curso.

El café es un líquido que se elabora lentamente a partir de granos de café tostados. El café procede de una planta verde conocida como "cafeto", que se cultiva habitualmente en zonas de clima tropical y subtropical. El café se cultiva en más de 70 países del mundo y predomina en Sudamérica. Brasil es el principal productor de café, con casi un tercio (35%) del café mundial, y se calcula que 5 millones de trabajadores participan en el cultivo y la recolección de los granos de café. Los cinco principales productores de café según las toneladas métricas son:

1. Brasil (2.595.000)
2. Vietnam (1.650.000)
3. Colombia (810.000)
4. Indonesia (660.000)
5. Etiopía (384.000)

Según su consumo, los países nórdicos adoran el café caliente y suave y lideran la lista según las estadísticas de consumo. Los 5 primeros países cafeteros según el consumo por persona son:

1. Finlandia - 12 kg
2. Noruega - 9,9 kg
3. Islandia - 9 kg
4. Dinamarca - 8,7 kg
5. Países Bajos - 8,4 kg

Historia del café

El café se cultivó por primera vez en el año 1400 en Etiopía, donde los granos de café se secaban, se tostaban y luego se convertían en una forma líquida que se servía a los Reyes. Los granos de café empezaron a ganar popularidad y a abrirse paso en el mundo occidental. Hoy en día, el café es uno de los principales productos de exportación de más de 12 países y ocupa el séptimo lugar como principal exportación agrícola del mundo según su valor. El café en grano es uno de los productos básicos más negociados y se intercambia en todas las bolsas mundiales, como la New York Mercantile Exchange (NYMEX), Intercontinental Exchange (ICE), Chicago Mercantile Exchange (CME), Brazilian Mercantile and Futures Exchange (BM&F), Singapore Commodity Exchange (SICOM), y Multi Commodity Exchange (MCX)

Los mayores importadores y consumidores de café son Estados Unidos, Europa, Canadá, Japón y Corea del Sur. El consumo mundial de café sigue aumentando con una tasa estimada del 2%, y además del consumo en el hogar y la oficina, el negocio de las cafeterías al por menor también se ha expandido en los últimos años. El café se considera un importante producto agrícola, y sólo en Estados Unidos, el café contribuye al 1,6% del Producto Interior Bruto (PIB) y tiene un impacto económico de más de 225.000 millones de dólares.

Dado que los granos de café se cultivan en más de 50 países del mundo, hay una cierta diferencia en las características de los granos de café. Los granos de café se clasifican según su sabor, aroma, forma, textura y acidez. Los dos tipos principales de granos de café son Arábica y Robusta

• Arábica

Los granos Arábica se cultivan en Sudamérica, África oriental y Asia. Los granos de Arábica tienen una forma plana y ovalada con un sabor más ligero y espléndido. Los granos de Arábica son caros y representan el 70% del total del café que se ofrece en el mercado

• Robusta

Los granos de Robusta se cultivan sobre todo en África central y occidental y en los países del sudeste asiático. Los granos de Robusta son de menor tamaño y tienen un aroma y sabor fuertes debido a su alto contenido en cafeína. Los granos de Robusta representan el 30% de la producción total de café.

Los granos de Arábica se consumen más debido a su mayor calidad, pero son los granos de Robusta los que se comercializan a precios más altos y los que utilizan muchas empresas multinacionales como Nestlé para su popular marca "Nescafé". Tanto el Arábica como el Robusta se negocian en el ICE con contratos de futuros y opciones.

El Arábica tiene el símbolo "K.C.", mientras que el Robusta tiene el símbolo "R.C." Las entregas de contratos para el Arábica se producen cada año en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Los contratos de entrega de Robusta tienen lugar cada año en enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.

Sin embargo, el Arábica se cotiza en USD por libra, mientras que el Robusta se cotiza en USD por tonelada métrica. El café Arábica también se negocia en NYMEX y CME con el ticker "K.T.".

Oferta y demanda de café

Casi todos los productos básicos funcionan según la oferta y la demanda, pero el café es uno de los pocos productos básicos cuyos precios dependen totalmente de la oferta, ya que la demanda de café se considera inelástica y sigue aumentando. Se considera que Estados Unidos es el mayor importador de café, pero los países europeos están a la cabeza en cuanto a consumo de café per cápita.

Los nuevos productores de café también suelen afectar a la dinámica de la oferta y la demanda. Por ejemplo, antes de 1990, Vietnam no tenía nombre en la producción de café, pero desde mediados de los noventa hasta ahora, Vietnam es el segundo mayor productor de café después de Brasil. Los precios del café cayeron a principios de la década de 2000 debido a la incorporación de Vietnam al comercio de granos de café. Sin embargo, debido a la eficacia de la calidad, Sudamérica ha vuelto a tener un fuerte control sobre el mercado del café

El tiempo y el clima de la región también desempeñan un papel crucial en el crecimiento del café. Un terreno conocido para el cultivo del café puede perderse debido al aumento de la temperatura y a la irregularidad de las precipitaciones. Debido al rápido cambio climático, es posible que muchos de los países africanos no puedan producir café en absoluto en los próximos años.

Cómo interpretar el cambio de precio del café        

El café es la principal fuente de cafeína y una de las materias primas más comercializadas. El mercado del café está valorado en más de 100.000 millones de dólares. El U.S Coffee-C actúa como referencia para el contrato de café arábigo. El U.S Coffee-C se utiliza para fijar un precio para la transferencia física o la entrega de granos de café de alta calidad desde uno de los 20 principales países exportadores de café a un almacén en los EE.UU. o cualquier puerto europeo.

Si analizamos el gráfico del commodity Café, vemos que el Índice cotiza de manera estable y desde el rango de $110,00 a $135,00 por libra desde julio de 2019 hasta la última semana de diciembre de 2019. Los precios del Café vieron un descenso a partir de enero de 2020 y se sumergieron en los valores más bajos en febrero de 2020. El valor más alto fue de $130.08/Lbs. El 25 de marzo de 2020. Pero los precios del café volvieron a ver una tendencia alcista desde la última semana de marzo, y el valor más bajo fue de $93.27/Lbs. El 16 de junio de 2020. Los precios del café actualmente se negocian en $100.90/Lbs. El precio de oferta es de $100.80/Lbs., mientras que el precio de demanda es de $101.00/Lbs.

Cómo operar con el café

El café se ha convertido en una de las materias primas más apreciadas y en una importante inversión potencial para que los comerciantes e inversores busquen un crecimiento potencial y diversifiquen su cartera. El contrato de futuros puede ser ideal para los inversores a largo plazo, pero al invertir hay que tener en cuenta los tipos de interés y los costes de almacenamiento. Los CFD y las apuestas por diferencias pueden ser mejores para los traders a corto plazo.

Los contratos de futuros y las opciones, tanto para el Arábica como para el Robusta, están abiertos a la negociación, pero con plazos ligeramente diferentes según la región.

• En Londres el horario de Arábica es de 09:15h a 18:30h, mientras que el de Robusta es de 09:00h a 17:30h.
• En Nueva York el horario de Arábica es de 04:15h a 13:30h, mientras que el de Robusta es de 04:00h a 12:30h.

En el Reino Unido, los horarios de trading de los CFD para el Arábica y el Robusta son diferentes. Tanto el Arábica como el Robusta se negocian de lunes a viernes, pero los horarios para el Arábica son de 10:15h a 18:30h y para el Robusta de 09:00h a 17:30h.Al negociar café con los CFD usted tiene la ventaja de operar con el activo subyacente, utilizando el apalancamiento, y la capacidad de operar en largo y en corto para tratar de beneficiarse si el mercado va en su dirección. Sin embargo, el riesgo de perder todo el capital invertido siempre permanece. Un CFD es un contrato entre usted y un corredor, y puede beneficiarse de la diferencia de precios desde la apertura hasta el cierre de la operación. Tiene la ventaja de operar con el activo subyacente sin tener que comprar y almacenar el café. Puede especular y puede beneficiarse tanto del movimiento de precios al alza como a la baja. Puede ir en largo pensando que el mercado de precios del café va a subir, e ir en corto prediciendo una caída de los precios del café.

Otra forma de invertir en café es comprar acciones de empresas que producen o venden café. Dado que el café tiene una gran demanda, las empresas ofrecen grandes dividendos a los accionistas. Algunas de las empresas más populares para invertir en acciones son Starbucks, Nestlé, J.M Smucker, Dunkin' Brands y Keurig Dr. Pepper.

¿Cuál es la causa del cambio de precio del café?

Como el café es un producto agrícola, hay numerosos factores que desempeñan un papel importante en la determinación de los precios del café. El tiempo y el clima de la región es un factor importante que determina la calidad de los granos de café. El principal aspecto económico crucial para decidir el precio de casi todos los productos básicos es la oferta y la demanda de ese producto en particular. Una menor producción de granos de café hará que los precios del café sean más altos, mientras que una mayor producción hará que el precio disminuya. Sin embargo, en el caso del café, el precio tiende a ser alto debido al aumento de la demanda. El cambio climático en todo el mundo y, en particular, en las regiones productoras de café, es también una preocupación importante para la futura evolución del precio del café.

• Los factores de suministro del café son
• Los cambios climáticos y meteorológicos y el impacto de los ciclos climáticos de El Niño y La Niña
• El número de países que cultivan y cosechan granos de café
• Los ciclos de fructificación y floración del café
• El nivel de producción e inversión en los principales países productores de café
• Los factores de la demanda de café
• La constante y creciente demanda de café en todo el mundo
• La creciente popularidad de las tiendas de café al por menor
• Los precios de bebidas alternativas como el té y el cacao
• La creciente disponibilidad de granos de café más baratos

Invertir en café como materia prima puede ayudar a diversificar una cartera de inversiones, ya que es un hecho popular que las materias primas ayudan a protegerse de la inflación y conservan su valor en las crisis económicas. El mercado del café es bastante volátil, con enormes oscilaciones de precios, y los traders a corto plazo pueden beneficiarse o perder con las drásticas oscilaciones de precios.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.