Natural Gas – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Naast aardolie is aardgas de tweede belangrijkste energiegrondstof in de wereld. Aardgas is een fossiele brandstof, naast aardolie en steenkool. Aardgas wordt ook gevonden als bijproduct wanneer ruwe olie aan het aardoppervlak wordt onttrokken. Aardgas is organisch en bestaat voor het grootste deel uit resten van planten en dieren die miljoenen jaren geleden op het aardoppervlak zijn afgezet.

Aardgas bestaat voor het grootste deel uit methaan, en enkele koolwaterstofhoudende vloeistoffen en enkele niet-koolwaterstofhoudende gassen. De aardgasreserves bevinden zich diep onder de grond en worden naast aardolie en steenkool aangetroffen. Aardgas wordt eerst behandeld en vervolgens omgezet in een energiebron die kan worden gebruikt in de industrie en in huizen. Aardgas wordt in de eerste plaats gebruikt om te koken, voor verwarming, om warmte en elektriciteit op te wekken en ook voor transport. De belangrijkste toepassingen van aardgas zijn

• Alleen al in de VS is aardgas goed voor 36% van de elektriciteitsproductie en bijna 30% van de elektriciteitsproductie
• Bijna 34% van het aardgas wordt gebruikt om te voldoen aan de industriële vraag in de V.S. Aardgas wordt gebruikt als grondstof bij de productie van chemicaliën, meststoffen, andere industriële producten
• Bijna 16% van het aardgas wordt gebruikt in huishoudens, en meer dan de helft van de Amerikaanse bevolking gebruikt aardgas om voedsel te koken, kleren te drogen en 's winters de gebouwen en het water te verwarmen.
• Bijna 11% van het aardgas wordt gebruikt in de commerciële sector, voornamelijk voor het verwarmen van gebouwen en water, koken, drogen van kleren en voor koeling
• Slechts 3% van het aardgas wordt gebruikt als brandstof in de vervoersector.

Aardgas wordt op talrijke plaatsen in de wereld gewonnen, maar de Verenigde Staten zijn de grootste gasproducent. De vijf grootste gasproducerende landen volgens het aantal Billon Cubic Feet Meters (BCM) zijn:

1. USA - 951
2. Rusland - 740
3. Iran - 240
4. Canada - 183
5. China – 175

Het meeste gas in de wereld wordt gebruikt voor het opwekken van elektriciteit, het verwarmen van gebouwen en het bereiden van voedsel. De top vijf van landen met de meeste aardgasreserves volgens de Billon Meters (B.M.) zijn:

1. Rusland - 47800
2. Iran - 33500
3. Qatar - 24300
4. USA - 8714
5. Saoedi-Arabië - 8602

Geschiedenis van aardgas

De aanwezigheid van aardgas onder het aardoppervlak zou miljoenen jaren geleden zijn ontstaan. De dode resten van planten en dieren verrotten en resulteerden in een dikke laag organisch materiaal dat zich mettertijd en door de langzame maar voortdurende beweging van de aarde vermengde met zand en slib. Na verloop van tijd bedekten de rotsen en het zand het organisch materiaal volledig, en de interne druk en hitte onder de grond transformeerden de fossiele brandstof. Er wordt een diep gat geboord om ruwe olie en aardgas onder het aardoppervlak vandaan te halen.

Aardgas zit opgesloten in gesteentelagen, in kleine poriën van sedimentgesteenten, of in steenkoollagen. Een zeer klein percentage gas wordt ook gevonden in biogas. De geologen bestuderen gewoonlijk de samenstelling van land en oceanen en voeren onderzoeken uit die de mogelijkheid van aardgasreserves suggereren. Meestal wordt gebruik gemaakt van seismisch onderzoek, een techniek waarbij geluidsgolven op het aardoppervlak worden gericht en de geluidsgolven worden teruggekaatst en geregistreerd, aan de hand waarvan wordt bepaald in welke rotsformaties aardgas aanwezig is. Eerst wordt een proefboring verricht om na te gaan of het gesteente al dan niet gas bevat. Na bevestiging wordt begonnen met het boren van de ontwikkeling putten waar het gas wordt gewonnen en naar de oppervlakte wordt gebracht.

Hoewel aardgas al sinds de oudheid bekend staat als een fossiele brandstof, nam het belang van aardgas toe tijdens de industriële revolutie. In 1785 verlichten de Britten de huizen en straten met aardgas dat uit steenkool werd gewonnen. De eerste aardgasbron werd in 1821 ontdekt door William Hart in Fredonia, New York en de Fredonia Gas Light Company werd de eerste Amerikaan die gas distribueerde. De vooruitgang van de infrastructuur maakte de distributie van gas naar andere sectoren mogelijk via zware pijpleidingen. Vandaag de dag zijn er meer dan 900 gasdistributiesystemen in de V.S.

Vraag en aanbod van aardgas

De aardgasreserves zijn over de hele wereld te vinden, maar de gasvoorraden zijn eindig en het vergt enorme inspanningen en middelen om nieuwe locaties voor gasexploratie te onderzoeken, te ontwikkelen en te boren. Met de groei van de wereldbevolking neemt ook het gebruik van aardgas toe en neemt de vraag naar gas toe, vooral in de ontwikkelingslanden.

De veranderingen in vraag en aanbod van aardgas veroorzaken grote schommelingen in de aardgasprijzen. Er zijn veel ondergrondse opslagfaciliteiten die gas kunnen leveren wanneer het binnenlandse aanbod niet aan de vraag kan voldoen. Vraag en aanbod van aardgas zijn van groot belang voor landen die niet over aardgasbronnen beschikken en gas via pijpleidingen moeten invoeren. De jaarlijkse klimaatverandering is ook van invloed op het verbruik van aardgas. In de winter is er een zekere stijging van het gasverbruik omdat aardgas wordt gebruikt om gebouwen te verwarmen en water op te warmen.

Hoe kan men de prijsverandering van aardgas lezen?

Aardgas wordt als grondstof 24 uur per dag en 6 dagen per week verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex, het wereldwijde platform dat elektronische handel mogelijk maakt. Het symbool van aardgas op CME Globex is "NG.", de prijsnotering is USD per MMBtu waarbij "MMBtu; staat voor British Thermal Units en 1 MMBTU gelijk is aan 1 miljoen BTU. Het minimumcontract is 10000 miljoen MMBTU. U kunt aardgas verhandelen met Contract for Difference (CFD) in het V.K. van maandag tot donderdag van 00:00 - 21:00 en 22.05 - 00.00 en op vrijdag van 00:00 - 21:00.

Stel dat we het analyseren en van de range van €2,200 MMBTU tot €2,900 MMBTU van september 2019 tot de laatste week van december 2019. De aardgasprijzen zagen een Bearish trend vanaf januari 2020 en blijven dalen in de daaropvolgende maanden. De hoogst genoteerde waarde was€2,1058 MMBTU op 5 mei 2020. De laagste aardgasprijs was €1,4281 MMBTU op 25 juni 2020. De markt lijkt te verbeteren, en de aardgasprijs staat momenteel op €1,7660 MMBTU. De biedprijs is €1,781 MMBTU, terwijl de vraagprijs €1,778 MMBTU is.

Hoe aardgas te verhandelen

De aardgasmarkt is vrij volatiel, met grote prijsbewegingen waardoor kortetermijn handelaars hun winsten kunnen uitvergroten. Langetermijnbeleggers kunnen hun portefeuille ook diversifiëren door in aardgas te beleggen, maar zij moeten ook in andere grondstoffen zoals metalen en landbouw beleggen. U kunt in aardgas beleggen via futures contracten, opties, Exchange Traded Funds (ETF's), Contract for Difference (CFD), en het kopen van aandelen.

Een van de populairste manieren om tegenwoordig een grondstof te verhandelen is via een CFD-contract, waarbij u kunt speculeren op de prijsbeweging van de onderliggende waarde zonder dat u de activa fysiek hoeft te kopen. U krijgt ook het voordeel van het gebruik van marge en handelen met hefboomwerking, wat betekent dat u een bedrag kunt storten en een grote positie kunt verhandelen. Bijvoorbeeld, als u wilt handelen in CFD's met een waarde van €1000, dan hoeft u slechts €100 te storten bij uw CFD aanbieder. U kunt met CFD's ook in opwaartse of neerwaartse prijsbewegingen handelen en u kunt een risicomanagementstrategie toepassen om te proberen aanzienlijke verliezen te vermijden.

Een andere populaire methode om in aardgas als grondstof te beleggen is het kopen van aandelen van landen over de hele wereld die betrokken zijn bij de exploratie en distributie van aardgas. Wanneer de gasprijzen stijgen, kunnen de aandeelhouders winst ontvangen. Enkele van de belangrijkste gasexploratiebedrijven zijn Antero Resource Corporation, BHP Billiton, Cheniere Energy, Enterprise Products Partners, Sandridge Energy, Chesapeake Energy, en Cabot.

Wat is de oorzaak van de prijswijziging van aardgas?

De prijs van aardgas wordt beïnvloed door verschillende factoren, waaronder de economische aspecten van bepaalde landen, het klimaat, politiek nieuws, en alternatieve energiebronnen. Enkele van de factoren zijn

• Aardgasproductie

Nemen we de VS, dan wordt aan de binnenlandse vraag naar aardgas voldaan door de grote productie van gas en het transport ervan via pijpleidingen. De landen die over gasreserves beschikken, hebben pijpleidingen ontwikkeld om het gas te distribueren. Weinig landen importeren echter vloeibaar aardgas (LNG) dat zonder pijpleidingen kan worden vervoerd).

• Economische groei

De economische groei en stabiliteit leiden tot een stijging van de vraag naar gas en van de gasprijzen, aangezien de industriële en commerciële sector een groter aanbod van aardgas nodig zal hebben. De toegenomen productiviteit in de industriële en commerciële sector wijst ook op de groei van de economie. In de industrieën leidt de vraag naar gas tot een stijging van de gasprijzen en gas wordt gebruikt voor de vervaardiging van diverse industriële en consumentenproducten.

• Klimaat

Het verbruik van gas op het noordelijk halfrond is het hele jaar door gematigd, maar er is een aanzienlijke stijging in het winterseizoen. Op veel plaatsen in de VS, Europa en Azië kan het extreem koud worden, waardoor het gebruik van aardgas voor verwarming in zowel de residentiële als de commerciële sector toeneemt. De vriestemperatuur op sommige plaatsen heeft ook invloed op de pijpleidingen die worden gebruikt om gas te vervoeren, waardoor er een tekort aan gas is en de prijs van aardgas in het winterseizoen stijgt.

• Substitutes

Als het gaat om energiebronnen voor energieopwekking, dan concurreert aardgas met andere vormen van natuurlijke hulpbronnen zoals water, wind, zonlicht en zelfs steenkool. Er zijn enkele elektriciteitscentrales, staalfabrieken en papierfabrieken die kunnen kiezen tussen benzine, aardgas en steenkool, afhankelijk van de brandstofkosten. Maar aardgas is een schone energiebron en produceert minder koolstofemissies in vergelijking met steenkool.

De regionale politieke en financiële factoren, samen met de regelgevende factoren, hebben een grotere impact op aardgas dan op om het even welke andere grondstof. Net als de meeste andere wereld grondstoffen zoals olie en goud, wordt ook aardgas uitgedrukt in Amerikaanse dollar en beïnvloedt de waarde van de Amerikaanse dollar de aardgasprijzen. Een zwakke USD leidt tot een stijging van de gasprijzen en omgekeerd wijst een sterke U.S. Dollar op een daling van de gasprijzen. De Federal Reserve Bank van de VS heeft de waarde van de Amerikaanse dollar en de rentetarieven laag gehouden om inflatie te voorkomen. De ontwikkeling van gecomprimeerd aardgas (CNG) in ontwikkelingslanden heeft de plaatselijke consumenten in staat gesteld aardgas te gebruiken tegen betaalbare kosten, waardoor ook de vraag naar aardgas is gestegen.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.