Trading sugli Indici

Un mercato azionario vede migliaia di transazioni tra i partecipanti del mercato che include fornitori di servizi finanziari azionari, banche, compagnie di assicurazione, gruppi di investimento e commercianti. A causa della sua estensione, è difficile misurare il mercato azionario nel suo insieme, così gli analisti scelgono un campione di azioni e usano metriche chiamate 'Indici' per riassumere la performance di un mercato azionario.

A livello globale, l'indice MSCI World traccia la performance di un grande gruppo di azioni di ogni paese. Alcuni dei mercati azionari popolari del mondo includono

• L'indice FTSE 100 in Gran Bretagna
• Dow Jones, NASDAQ e S&P 500 negli USA
• Dax 40 in Germania
• Indice CAC 40 in Francia
• Indice Nikkei 225 in Giappone 
• l'indice SSE Composite in Cina

Cos’è l’Indice di Mercato?

Un indice di mercato è una misura che combina i valori di diverse azioni scambiate in una determinata borsa per dare un valore collettivo o medio, che può essere utilizzato per misurare la performance di un mercato o di un settore. Un indice di mercato rappresenta il valore e il volume dell'intero mercato azionario e un punto di riferimento per tracciare la performance dei segmenti di mercato, e il valore complessivo del mercato che cambia nel tempo.

Gli investitori possono usare gli indici per seguire le tendenze del mercato e altri sviluppi. Per esempio, il FTSE 100 combina il valore delle 100 maggiori azioni che vengono scambiate nel mercato azionario di Londra in un unico valore di indice. Se il valore di queste 100 azioni sale, il FTSE 100 sale. Allo stesso modo, se il prezzo delle azioni diminuisce, lo stesso fa il FTSE 100.

Come si calcola il valore degli indici?

Ci sono due modi per calcolare gli indici.

   1. Ponderazione per la capitalizzazione

L'indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato, il che significa che le grandi aziende con un numero maggiore di azioni in circolazione hanno un impatto maggiore sulla performance dell'indice rispetto alle aziende più piccole. Per esempio, una compagnia petrolifera con una maggiore capitalizzazione di mercato avrà un maggiore impatto sul prezzo del suo indice

   2. Ponderazione in base al prezzo

Alcuni indici, come il Dow Jones e il Nikkei 225, sono ponderati in base al prezzo, il che significa che un'azienda con un alto prezzo delle azioni avrà un impatto maggiore sul prezzo dell'indice. Per esempio, una società FMCG (Fast Moving Consumer Good) con un prezzo delle azioni di 100 sterline avrà un'influenza significativa sul prezzo dell'indice rispetto a una società con un prezzo delle azioni di 10 sterline.

Come partecipare nel Trading sugli Indici:

Gli indici considerano un campione di azioni che possono essere rappresentative di un settore o di un segmento del paese e fanno la media dei loro prezzi per arrivare al livello dell'indice. Il livello dell'indice non significa molto, ma seguendo le sue variazioni percentuali nel tempo, gli investitori possono prevedere il movimento del mercato sottostante. È anche il motivo per cui la maggior parte degli investitori investe negli indici stessi per cercare di ottenere rendimenti di mercato.

Gli investitori seguono le tendenze dei mercati finanziari e gestiscono il loro portafoglio di investimenti di conseguenza. Dato che gli indici rappresentano il mercato nel suo insieme e sono così diversificati, molti investitori usano i "fondi indicizzati" per ottenere un'esposizione all'investimento mantenendo bassi i costi.

Un fondo indicizzato è un fondo comune, noto anche come ETF (Exchange Traded Fund in inglese) che copia un indice detenendo tutte le sue parti integranti o detenendo un campione di azioni. Un fondo indicizzato copia semplicemente l'indice, il che significa che possono essere gestiti ad un costo inferiore e addebitare una commissione che è inferiore al mezzo punto percentuale.

I fondi indicizzati sono diventati una strategia di investimento popolare per gli investitori passivi in quanto possono facilmente rispecchiare o imitare il mercato. Ma anche gli investitori attivi stanno usando i fondi indicizzati per espandere la loro attività e limitare la loro esposizione. 

Ad esempio, se si pensa che un indice di mercato come il FTSE 100 salirà, per investire si aprirà una posizione e si vedrà la direzione che prenderà il prezzo. Se il prezzo sale dell'indice, farai un profitto su ogni punto, e se il mercato scende allora farai una perdita su ogni punto che l'indice perda.

Considerazioni Importanti per la Strategia dei Fondi Indicizzati:

I mercati azionari si sono mossi in modo abbastanza costante negli ultimi tempi, e i fondi indicizzati hanno dato dei bei ritorni ad alcuni investitori. Ma come ogni investimento, ci sono potenziali guadagni ma anche certi rischi. Alcuni fattori da considerare quando si pensa di negoziare gli indici sono

• Il fondo indicizzato sarà sempre dietro l'indice che rispecchia
• Gli indici non contano i costi di transazione e di gestione, quindi il rendimento al netto dei costi sarà sempre inferiore a quello dell'indice.

Alcuni indici possono non essere così diversificati come ci si aspetterebbe, e indici diversi possono fornire una quantità diversa di rendimenti anche se il segmento di mercato è lo stesso. I diversi indici possono avere dimensioni del campione e criteri diversi. La quantità di rendimento dipende anche dal metodo di ponderazione che viene utilizzato per l'indice. I quattro metodi di ponderazione che un indice utilizza per calcolare il prezzo medio delle azioni sono

• Ponderato in base al prezzo
• Ponderato in base alla capitalizzazione di mercato
• Equamente ponderato; e
• Fondamentalmente ponderato

I fondi indicizzati sono uno dei modi più interessanti per investire, ma è necessario scegliere l'indice giusto in quanto indica il tipo di titolo a cui si sta dando più peso e come verrà misurata la performance. Dovresti fare una ricerca adeguata sia sull'indice che sul fondo che vorresti comprare.

Puoi trovare l'indice in cui vuoi investire e cercare alcuni dei suoi fondi. Una volta che hai individuato i potenziali fondi, esamina i dettagli e vedi quanto costano, quanto attentamente l'indice viene seguito e se ci sono delle modifiche. Gli indici forniscono una visione preziosa del mercato finanziario, sia che tu sia un investitore passivo o attivo.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.