Tipos de análisis de mercado
Tanto el trading como la inversión implican el intercambio de dinero, y hay un cierto grado de riesgo. Una forma de intentar reducir el riesgo al invertir o comerciar, es realizando un análisis "fundamental" o "técnico"
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El análisis del mercado
- El análisis fundamental consiste en examinar la salud económica o los resultados financieros de una determinada empresa. Un año financiero se divide en cuatro trimestres, y en cada uno de ellos, las empresas emiten informes fiscales que muestran los ingresos,ventas, los beneficios netos, deudas y otra información pertinente que puede ayudarnos a conocer el rendimiento . Los inversores suelen utilizar el "análisis fundamental" para determinar en qué empresa invertir.
- El análisis técnico, por otro lado, es el proceso de utilizar datos financieros en tiempo real para determinar los movimientos futuros de los precios.
El análisis fundamental nos ayuda a decidir en qué empresa invertir, mientras que el análisis técnico nos ayuda a saber cuándo comprar o vender acciones. Sin embargo, en el análisis fundamental hay un cierto retraso en la información financiera, ya que los informes mensuales o trimestrales se basan en la información actual: Esta diferencia se da en el tiempo entre el rendimiento real de la empresa y el momento en que se publican los informes. Por otro lado, en el análisis técnico, los gráficos de precios se actualizan en tiempo real.
A la hora de invertir, también se pueden observar las empresas potenciales, según los sectores o industrias particulares del mercado: Uno de los parámetros clave que hay que tener en cuenta, es el ratio precio-beneficio o el P/E. Para calcular el ratio P/E, se divide el precio actual de la acción por los beneficios por acción.
Otro factor importante es la "rentabilidad del dividendo", que ayuda a determinar tanto el rendimiento de la empresa como el precio de las acciones. La "rentabilidad del dividendo" se calcula dividiendo el dividendo anual entre el precio de la acción.
El análisis fundamental es a largo plazo y, por tanto, lo utilizan los inversores, mientras que el análisis técnico es a corto plazo y es ideal para los traders. Algunas de las herramientas importantes que ayudan a los inversores y traders a realizar tanto el análisis fundamental como el técnico son:
- El calendario económico
Este se refiere a ciertas fechas de cada semana o mes que significan eventos financieros particulares o lanzamientos, que pueden impactar directamente en un activo particular o en todo el mercado financiero. Tanto los inversores como los traders, utilizan el calendario económico para planificar y poner en práctica una estrategia con un objetivo en particular. El calendario económico está disponible de forma gratuita en nuestro sitio web y plataforma de trading.
- Los informes de resultados
Un informe de resultados es un informe financiero trimestral, que publica o divulga una empresa que cotiza en bolsa y que destaca los resultados de la empresa en ese trimestre concreto. Los informes de resultados muestran los beneficios por acción (BPA), los ingresos netos, las ventas netas y la deuda. Los inversores pueden utilizar estos informes para ver la salud financiera de la empresa y saber si es una buena inversión o no. Puede encontrar más información sobre el informe de resultados, en nuestro centro de formación.
- Los gráficos históricos
Una de las herramientas más fundamentales para operar, es la evaluación delos gráfico de precios que muestra la información histórica y actual del mercado. La acción histórica de los precios, es un componente clave del análisis técnico, ya que ayuda a los inversores a determinar los futuros movimientos de los precios. A su vez, el gráfico histórico muestra valiosos datos del mercado que incluyen el precio, el volumen y la volatilidad durante un periodo de tiempo definido.
- Comunicado del Banco Central
El comunicado del Banco Central revela la política monetaria y las perspectivas económicas de un país. Los aspectos más destacados del anuncio son: El tipo de interés, el tipo de cambio y la inflación.
- El sentimiento de mercado
La actitud general de los inversores hacia una acción o un mercado financiero concreto se conoce como
"el sentimiento de mercado" y viene determinada por las tendencias del mercado y los movimientos de
los precios. El sentimiento de mercado se considera "alcista", cuando el precio de la acción o de
cualquier otro instrumento financiero está subiendo y se considera "bajista", cuando el precio está
bajando.
La importancia del análisis de mercado
El análisis del mercado financiero, es un proceso para determinar el rendimiento de un mercado financiero concreto. El rendimiento del mercado financiero depende del número total de activos que se negocian en un mercado en un día determinado. Si la operación se cierra con los precios de la mayoría de los activos al alza, se dice que el mercado ha funcionado bien. Por ejemplo, el rendimiento de un mercado de valores se refleja en un indicador llamado "Índice", que sigue la eficacia de algunas de las acciones populares que se negocian.
La economía de mercado está en alza, y muchos de los negocios y mercados se están integrando.Esto aumenta la importancia del índice del mercado financiero. Los traders no apuestan por invertir sólo en los mercados de acciones o de divisas, sino que amplían su cartera operando también en el mercado de materias primas y criptomonedas.
La necesidad de un análisis del mercado financiero ha cobrado importancia con la integración de los mercados a mayor escala. El análisis financiero tiene en cuenta factores y actividades tanto dentro como fuera del mercado. El análisis financiero es una actividad especializada que requiere los conocimientos y la experiencia de analistas financieros y economistas capacitados para utilizar numerosas herramientas para medir el rendimiento de un mercado.
El análisis actual se hace rápido y fácil con la ayuda de sistemas innovadores y software desarrollados, que permiten estudiar el mercado desde todos los ángulos y perspectivas. La integración de la tecnología ha ayudado a resolver, incluso, aspectos complejos del análisis financiero. Los analistas estudian los factores internos y externos que influyen directa o indirectamente en el comportamiento de un determinado mercado, dividiendo a estos por el tipo de activos que se negocian. Algunos de los tipos de análisis más comunes de los mercados financieros son: El análisis fundamental, el análisis técnico, el análisis de mercado, el análisis del mercado de valores y el análisis del momentum.
- El análisis fundamental
El proceso de análisis fundamental, se realiza para evaluar el valor intrínseco de un activo o valor, mediante la evaluación de varios factores financieros y económicos. Los analistas fundamentales estudian todos los factores principales y secundarios que pueden influir en el valor del título, como la gestión de los activos, el tipo de interés y los ingresos. El énfasis principal del análisis es proporcionar al inversor una comparación del precio actual del valor para ver si está sobrevalorado o infravalorado.
El análisis fundamental se utiliza sobre todo para determinar el valor real de las acciones, pero también puede utilizarse fácilmente para otros tipos de valores, como un bono o un instrumento derivado. Los analistas también estudian tanto los activos tangibles (edificio de la empresa, terrenos, maquinaria y equipos) como los intangibles (marca, licencias y patentes).
- El análisis fundamental versus el técnico
El análisis fundamental es un método que se realiza para examinar el rendimiento de una empresa y determinar el valor intrínseco de sus acciones. Hay varios factores que se estudian para establecer una comparación con la cotización bursátil y el valor justo de mercado. Las decisiones de "comprar" y "vender", se toman sabiendo si la acción cotizada es infravalorada o sobrevalorada.
El análisis técnico es la evaluación estadística que utiliza datos como la evolución de los precios, el volumen y los rendimientos para elaborar patrones que puedan utilizarse para predecir los futuros movimientos de los precios. Mientras que, el análisis fundamental se realiza para calcular el valor intrínseco de un valor, el análisis técnico se realiza para estimar la actividad futura del valor y del mercado en su conjunto.
| El análisis fundamental | El análisis técnico |
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El análisis fundamental es una herramienta comúnmente utilizada por los inversores de todo el mundo para evaluar los estados financieros de una empresa, que incluyen "balances, cuentas de resultados y estados de flujo de caja".
Un balance compara los activos corrientes de la empresa con los pasivos y el patrimonio de los propietarios. Los activos se definen como los artículos o cosas que la empresa posee, tales como el equipo, la propiedad y el efectivo. El pasivo, por otro lado, es la deuda o las cuentas que hay que pagar. Los fondos propios o el capital de los propietarios, se definen como la cantidad de activos que la empresa obtiene mediante la emisión de acciones.
Una cuenta de resultados muestra cómo una empresa gana o genera dinero. Los dos aspectos principales de las cuentas de resultados son los "ingresos" y los "gastos": Los gastos muestran el coste del funcionamiento de la empresa e incluyen las operaciones, los intereses pagados por los préstamos y los impuestos. Cuando los gastos se restan de los ingresos, la empresa obtiene "ingresos netos", y son las ganancias de la empresa. Los beneficios de la empresa se reparten de dos maneras: La primera es mediante el pago de dividendos, aquí se comparten las ganancias entre los accionistas. La segunda es reinvertir los beneficios en la empresa, lo que ayuda a la empresa a ser más estable durante las crisis económicas.
El estado de flujo de caja, muestra cómo una empresa utiliza su efectivo para operar el negocio y hacer inversiones. El estado también muestra la cantidad de deuda que se toma prestada del banco o del tenedor de bonos. Las operaciones, las inversiones y la deuda, se suman para ver los cambios en la posición global de tesorería de la empresa.
El análisis de todos los estados puede ser un reto, por lo que la mayoría de los inversores se ayudan de los ratios y analizan la información financiera con mayor precisión. Gracias a los ratios se va a poder determinar la valoración, la solidez financiera y la rentabilidad de una empresa.
La información recientemente proporcionada, se ofrece únicamente con fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.
