Índice DOW 30

Descripción del instrumento

Uno de los mercados de índices más populares para los traders e inversores es, sin duda, el Dow Jones Industrial Average (DJIA), también conocido popularmente como el Dow 30, que sigue y controla a 30 de las mayores empresas (de propiedad pública) que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE), y en el NASDAQ. El Dow 30 es el índice más seguido del mundo, ya que representa la economía de Estados Unidos, considerada la mayor del mundo. Cuando los empresarios dicen la frase "el mercado ha subido", se refieren al Dow Jones.

A diferencia de otros índices mundiales, el Dow Jones es un índice ponderado por el precio de 30 de las mayores empresas que cotizan en bolsa. Todos los valores son grandes empresas estadounidenses de primer orden que tienen grandes capitalizaciones de mercado y beneficios estables. El Dow 30 actúa como punto de referencia para otros índices como el NASDAQ y el S&P que intentan replicar el rendimiento ya que los mayores valores de EE.UU. definen la actividad económica y el crecimiento del país. El Dow 30 y el S&P 500 tienen el mismo propósito, pero hay una diferencia en el tamaño y los métodos de cálculo entre los dos índices, el Dow 30 está ponderado por el precio mientras que el S&P 500 está ponderado por la capitalización del mercado.          

Por ejemplo, Pedro es un inversor en bolsa y posee numerosas acciones de gran capitalización de empresas como General Electric y Coca Cola. Si Pedro quiere saber cómo se ha comportado hoy el mercado de valores, puede dedicar tiempo a leer la cotización de todas las empresas, o puede limitarse al índice Dow Jones Industrial Average. Si el índice Dow cerró alto, significa que fue un buen día y que la cartera de Pedro aumentó de valor. Pero si el índice Dow cerró a la baja, significa que no fue un buen día, y el valor de la cartera de Pedro disminuyó.

Los analistas de mercado, los traders a corto plazo, los inversores a largo plazo y los gestores profesionales de carteras siguen de cerca los movimientos diarios e incluso la actividad comercial de cada hora. El valor de las 30 acciones del índice Dow impulsa el movimiento y el rendimiento de todo el mercado de valores. El precio combinado de las acciones de las 30 empresas determina el valor del Dow 30.

Historia del índice Dow 30

El índice Dow Jones es el segundo mercado de índices más antiguo del mundo, después del Dow Jones Transportation Average, y lleva el nombre de Charles Dow, que lanzó el índice en 1896, junto con su socio Edward Jones, de ahí el nombre "Dow Jones". Charles Dow era también el editor del Wall Street Journal. El objetivo del DJIA era servir de indicador de la creciente economía estadounidense. Cuando se introdujo en 1896, el índice Dow contaba con 12 empresas, y éstas pertenecían en su mayoría al sector industrial del mercado, como el algodón, el gas, el azúcar, el petróleo y el ferrocarril.

A principios del siglo XX, el crecimiento económico del país estaba ligado al crecimiento y rendimiento de las empresas industriales del Índice Dow, e incluso hoy en día, el crecimiento de la economía se equipara al rendimiento de las mayores empresas que hacen negocios en Estados Unidos. Pero con los cambios en el mercado y las tendencias económicas, la composición del Índice Dow también cambia. Por ejemplo, cualquier empresa que sufra una crisis financiera, pierda cuota de mercado o luche por innovar su negocio de acuerdo con las tendencias modernas es eliminada de la prestigiosa lista de las 30 mayores empresas. 

El Índice Dow se reevalúa periódicamente, de modo que las empresas que no cumplen los criterios son sustituidas por otras nuevas. El aumento del número de empresas de 12 a 30 se hizo en 1928, y sigue siendo el mismo. Sin embargo, desde 1928, la composición del índice Dow se ha modificado más de 50 veces. En 1932 se produjo el primer gran cambio, al sustituirse ocho valores, y la más reciente fue en 1997 y 1999, cuando se eliminaron otros cuatro componentes del índice Dow.

El comité del índice Dow Jones S&P suele revisar el rendimiento de las empresas y decidir los cambios que se van a realizar en el índice Dow 30. El comité analiza no sólo el rendimiento de las empresas en el mercado, sino también la forma en que una empresa es un fiel reflejo de la economía estadounidense. Algunas de las empresas más famosas presentes en la lista del Dow 30 son Apple, 3M, Boeing, IBM, Coca Cola, Exxon Mobil, Microsoft, Procter & Gamble, Cisco, Goldman Sachs, Walmart y Verizon.

Cómo se calcula el valor del Dow 30

El Dow 30 es uno de los pocos índices del mundo que está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización del mercado. En el Dow 30, las acciones de cada empresa se ponderan en función de su precio, y el valor del índice suele representar la media de los precios de las acciones de todas las empresas.

Al principio del índice Dow, Charles Dow solía calcular el valor del índice sumando los precios de las 12 empresas de la lista y dividiéndolos por 12; el resultado era una media simple. Pero con el tiempo y el aumento del número de empresas, ha habido ligeros cambios. Las fusiones y la división de acciones también se tienen en cuenta a la hora de calcular el valor medio del índice.

En un índice ponderado por el precio, las acciones con precios más altos tienen un fuerte peso e influencia en el valor del índice, por lo que un movimiento porcentual elevado de la empresa con el precio más alto de la acción tendrá un efecto más profundo en el valor medio final del índice. Para calcular el valor del Dow 30, la suma de los 30 precios de las acciones se divide por un divisor llamado "Dow Divisor". El valor actual del Divisor Dow es 0,147, y si hay un cambio de 1 dólar en el precio de las acciones dentro de la media, entonces viene dado por 1 dividido por 0,147, que es igual a 6,80.

Cómo leer el cambio de precios en el Dow 30

El Dow 30 mostró una tendencia alcista desde julio de 2019 hasta febrero de 2020, y el valor del índice cotizó entre los rangos de 26000,00 a 29000,00. El Dow 30 alcanzó el valor más alto de 29588,79 el 12 de febrero de 2020. Pero hay una tendencia bajista y significativa a finales de febrero, y el Dow 30 se desplomó hasta el valor más bajo de 18541,70 el 23 de marzo de 2020. El Dow 30 empieza a ganar puntos tras la caída de mediados de marzo, y el índice cotizó por última vez a 25734,98 USD. El precio de compra es 25974, mientras que el precio de venta es 25971. El valor del Dow 30, según la capitalización bursátil de las 30 empresas, supera los 8,33 billones de dólares.

Cómo operar en el Dow 30

El Dow 30 está considerado como el índice de mercado más prestigioso del mundo, ya que incluye 30 de las mayores empresas del mundo que pertenecen a casi todos los sectores del mercado. Como las empresas que cotizan en el índice Dow 30 figuran en la Bolsa de Nueva York y en el NASDAQ, el trading se realiza de lunes a jueves entre las 09:30 y las 16:30 EST. El Dow 30 permite a los traders e inversores acceder a las empresas globales del mundo. Hay muchas formas de invertir en el Dow 30, como por ejemplo a través de contratos de futuros, fondos cotizados (ETF) y contratos por diferencia (CFD).

Una forma popular de operar en el Dow 30 es mediante el uso de los CFD, que es un instrumento financiero derivado en el que un trader especula sobre el valor del activo subyacente sin comprar el activo real. Operar con los CFD permite a los traders utilizar el apalancamiento, donde con una pequeña cantidad de dinero, el trader puede abrir una posición financiera más grande. Sin embargo, al utilizar el apalancamiento, existe la misma posibilidad de obtener un beneficio o sufrir una pérdida, por lo que se puede utilizar una herramienta de gestión del riesgo, como el stop loss, para intentar minimizar la pérdida financiera.

Otro beneficio importante para el trader es utilizar los CFDs para operar en ambas direcciones, es decir, ir a largo plazo o a corto plazo. Si usted cree que el mercado va a bajar, entonces puede vender a corto plazo y beneficiarse de un mercado bajista si su predicción es correcta. Del mismo modo, si usted cree que el mercado va a subir, entonces puede comprar a largo plazo y aumentar potencialmente sus ganancias.

¿Qué causa el cambio de precio del Dow 30?

Como representante de la mayor economía, el Dow 30 siempre está en las noticias con cada cambio menor o mayor en el valor del índice. Hay numerosos factores que se analizan para determinar el cambio en el valor del índice Dow, pero algunos de los principales son las caídas económicas, la subida y bajada de los precios del petróleo, las calamidades naturales, la fortaleza del dólar estadounidense y las noticias y acontecimientos internacionales.

La actual guerra comercial entre EE.UU. y China influye significativamente en el índice Dow, sobre todo debido a los aranceles y las regulaciones que afectan a las empresas estadounidenses. El valor del dólar estadounidense también es una medida de cómo se comporta el mercado de valores estadounidense. Por ejemplo, un dólar fuerte significa que el valor del índice Dow subirá, mientras que un dólar más débil significa que el índice Dow bajará. Aparte de los aspectos macroeconómicos, el rendimiento individual y los informes de ganancias de las 30 empresas del Dow 30 también afectan al valor global del índice. Un informe de ganancias fuerte mejorará el valor, y un informe débil disminuirá el valor del índice Dow.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. Los resultados pasados no son un indicador fiable de los resultados futuros.