Índice Dax 40

Descripción del instrumento

Alemania siempre ha sido un país económicamente estable y se considera la primera economía de Europa, junto con el Reino Unido y Francia. La referencia de la estabilidad económica y el crecimiento de Alemania viene dada por el índice bursátil alemán llamado "DAX", que significa "Deutscher Aktien Index". Se le conoce como Dax 40 porque sigue a 30 de las mayores empresas que cotizan en la Bolsa de Frankfurt (FSE).

Alemania no sólo es un destacado Estado miembro de la Unión Europea (UE), sino que también forma parte de la zona del euro, compuesta por 19 de los 27 países de la UE que han adoptado el euro como moneda oficial. Al formar parte de la eurozona, el Dax 40 se considera una medida no sólo de la salud económica de Alemania, sino también de la región europea.

Historia del índice Dax 40

El índice bursátil alemán, el Dax 40, fue lanzado el 1 de julio de 1988 por la Bolsa de Fráncfort con un nivel base de 1000. Se dice que el índice DAX moderno es una continuación, o una forma actualizada, de un índice más antiguo llamado Börsen-Zeitung, que fue introducido por el periódico financiero alemán en 1959. El índice DAX comprende 30 de las empresas financieramente fuertes y estables que operan en diversos sectores del mercado. Las 30 empresas que figuran en la lista de élite del Dax 40 se seleccionan en función de sus requisitos de capital mínimo, su liquidez y sus informes financieros anuales.

El Dax 40 cotiza en la Bolsa de Fráncfort (FSE), que forma parte del Deutsche Börse Group. La FSE está considerada la tercera bolsa de Europa y la décima del mundo por la capitalización bursátil de las empresas cotizadas.

Desde su lanzamiento en 1988, el Deutsche Börse Group ha añadido otros índices alemanes al Dax 40, entre ellos los siguientes:

• MDAX: Se integró en 1996 y consta de 50 de las mayores empresas después del DAX, pero no incluye empresas del sector tecnológico
• TecDAX: Se incorporó en 2003 y contiene 30 de las mayores empresas después del DAX e incluye empresas del sector tecnológico
• HDAX: El HDAX es el nombre dado a un índice amplio que sustituyó al DAX 100 y combina el DAX, el TecDAX y el MDAX.

El índice DAX tuvo un comienzo fantástico, y superó los 2000 puntos en 1993 y la marca de 5000 puntos en 1998. El DAX cotizaba a 7.500 puntos a principios de 2000, pero el boom de las puntocom afectó considerablemente al mercado, y hubo una tendencia bajista durante tres años, y el índice cotizaba por debajo de los 2.500 puntos en 2003.

El DAX se recuperó y volvió a tocar los 7500 puntos, pero la recesión de 2008 hizo que el DAX perdiera 4000 puntos. Sin embargo, el DAX se recuperó por segunda vez con un aumento significativo e hizo un nuevo récord cuando el valor del Índice tocó los 12.000 puntos el 16 de marzo de 2015

Puede que el índice DAX sea más volátil que otros índices mundiales, pero las empresas incluidas en la lista del Dax 40 son bastante fuertes y estables desde el punto de vista financiero. Es un hecho asombroso que de las empresas originales que figuraron por primera vez en el índice DAX, muchas sigan presentes en la lista. El Dax 40 está compuesto por empresas que operan en numerosos sectores, como el químico, el automovilístico, el farmacéutico, el de la confección, el financiero y el de las telecomunicaciones. Algunas de las empresas más populares del Dax 40 son BMW, Commerzbank, Bayer, Deutsche Bank, BASF, Allianz, Daimler, Siemens, Adidas, Henkel, SAP y Volkswagen.

Cómo se calcula el valor del Dax 40

Al igual que el índice CAC 40 de Francia y el índice ASX 200 de Australia, el Dax 40 también es un índice de capitalización bursátil o comúnmente llamado ponderado por capitalización, en el que el valor se mide por el método de flotación libre, en el que el precio de la acción se multiplica por el número de acciones. La capitalización bursátil del Dax 40 supera los 970.000 millones de euros, y las acciones blue-chip de las 30 mayores empresas representan entre el 75% y el 80% de la capitalización bursátil total de Alemania. Algunos de los parámetros que debe seguir una empresa para cotizar en el Dax 40 son los siguientes:

• La empresa debe cotizar en bolsa desde hace 3 años o más
• La empresa debe formar parte del "Prime Standard" de la Bolsa de Frankfurt
• La empresa debe negociar públicamente el 15% de su capitalización bursátil
• La empresa debe operar y generar ingresos en Alemania; y
• Ninguna empresa puede representar más del 10% del valor del índice DAX

Las empresas se añaden o eliminan de la lista del Dax 40 después de cada trimestre en función de su rendimiento y capitalización bursátil. El rendimiento de las empresas es revisado por el Deutsche Borse, también llamado Consejo de la Bolsa alemana. Como el índice DAX es de capitalización bursátil, las empresas más grandes tienen más influencia en el índice que las pequeñas.

Cómo leer el cambio de precios en el Dax 40

El índice DAX es un mercado financiero bastante volátil y ve más actividad en comparación con las bolsas del Reino Unido y los Estados Unidos. La volatilidad en el índice DAX es lo que atrae a los traders a corto plazo que pueden especular sobre los movimientos de los precios y la dirección del mercado, y obtener una oportunidad de beneficio potencial, pero con el cierto riesgo que hay que considerar.

Las tendencias del Dax 40 se pueden observar y analizar fácilmente a través de los gráficos de precios en vivo, lo que también es una razón por la que el índice DAX es tan popular entre los traders. El patrón y las tendencias están bien definidos en diferentes escalas de tiempo y ayudan a los traders a analizar correctamente el valor del índice.

El Dax 40 mostró una tendencia alcista desde agosto de 2019 hasta febrero de 2020, y el valor del índice cotizó entre los rangos de 11500.000 a 13500.000. El Dax 40 alcanzó el valor más alto de 13822,943 el 19 de febrero de 2020. Sin embargo, desde finales de febrero se observa una considerable tendencia bajista y el Dax 40 registró el valor más bajo de 8432,910 el 18 de marzo de 2020. El Dax 40 empieza a ganar puntos tras la caída de mediados de marzo, y el índice cotizó por última vez a 12260,570 euros. El precio de compra es de 12298,4, mientras que el precio de venta es de 12295,8.

Cómo operar en el Dax 40

Al igual que los principales índices mundiales, el índice DAX no puede comprarse ni venderse como una acción. Sin embargo, puede invertir en el índice DAX con la ayuda de instrumentos financieros derivados, como los futuros o los contratos por diferencia (CFD). La alta volatilidad, los estrechos márgenes y los largos horarios de trading del índice DAX ofrecen a los traders la posibilidad de obtener beneficios potenciales.

El horario de trading en la Bolsa de Frankfurt es de lunes a jueves y comienza a las 9:00 y cierra a las 17:30 (CET). El Dax 40 se considera un índice de rendimiento, lo que significa que los dividendos o el dinero entregado por la empresa a sus accionistas se reinvierten. 

En los últimos años, los CFD se han convertido en uno de los instrumentos de inversión más populares. Los CFD son un contrato en el que el broker y el trader acuerdan pagar la diferencia de precio del activo desde el inicio hasta el final de la operación. Los CFD atraen a los traders ya que la especulación de la diferencia de precio se realiza sobre el activo subyacente, y el trader no tiene que comprar o poseer el activo. El trader también tiene la ventaja de operar utilizando el apalancamiento y de operar en ambas direcciones, es decir, ir a largo plazo (comprar) y a corto plazo (vender). Por ejemplo, si el trader cree que el valor del Dax 40 va a subir, compraría (iría a largo plazo), y del mismo modo, si el trader cree que el valor del Dax 40 va a bajar, vendería (iría a corto plazo).

¿A qué se debe el cambio de precio del Dax 40?

El valor del Dax 40 se ve afectado por numerosos factores que influyen en el crecimiento económico general y la estabilidad de Alemania. El principio económico básico de la oferta y la demanda es uno de los factores más cruciales, ya que afecta a las actividades de importación y exportación, lo que, como resultado, afectará a todo el valor del índice. Otros factores son el Producto Interior Bruto (PIB), los tipos de interés, la inflación y la tasa de desempleo. Además de los factores macroeconómicos, las relaciones comerciales con países extranjeros, la situación política en la UE y las noticias y acontecimientos políticos mundiales también influyen en el movimiento y la dirección del índice DAX.

Como Alemania es una parte esencial de la zona euro, las fluctuaciones de las divisas europeas también afectan al Dax 40. Por lo tanto, se aconseja a los inversores que se mantengan informados sobre las noticias financieras de Alemania y Europa cuando realicen operaciones en el Dax 40.

La información anterior sólo tiene fines educativos y no puede considerarse un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros.