Apalancamiento & Margen

La importancia del apalancamiento y del margen en el mercado financiero

Todo el mundo conoce el antiguo sistema de trueque en el que se intercambiaban bienes y servicios. Hoy en día, una versión modernizada de esto, envuelve transacciones entre los productores o fabricantes y consumidores. Un mercado financiero es una plataforma que brinda facilidades tanto a la industria (los productores que buscan reunir capital) como al inversor (que busca gastar y obtener mejores rendimientos).

Los títulos financieros, también denominados "instrumentos financieros", son contratos que representan algún tipo de valor monetario entre dos partes. El contrato es considerado un activo para el comprador y un pasivo financiero para el vendedor. El contrato puede negociarse o liquidarse, y un activo puede ser desde un bono, una acción, un título, hasta derivados y Forex. Los instrumentos financieros se dividen a su vez en instrumentos del mercado monetario, valores de deuda, instrumentos derivados, valores de renta variable e instrumentos de divisas.

Los instrumentos derivados se han convertido en oportunidades de inversión bastante atractivas, ya que permiten obtener mayores ganancias y rendimientos. Básicamente, un instrumento derivado es un contrato cuyo valor se deriva de un activo subyacente. Algunos de los ejemplos de derivados son los contratos por diferencia (CFD), los futuros, los "swaps", de opciones y los "forwards", y se utilizan habitualmente como apalancamiento, especulación y cobertura del riesgo. El activo o factor subyacente del que depende el derivado incluye acciones, índices, tipos de cambio, bonos y tasas de interés.

Apalancamiento y margen en el trading

Dos términos clave en los mercados financieros son "apalancamiento" y "margen". En un sentido amplio, el apalancamiento es un crédito otorgado por el proveedor de servicios financieros, que permite a los operadores actuar en mercados potencialmente grandes. A su vez, el apalancamiento consiste también en la capacidad de pagar sólo un pequeño porcentaje del depósito para abrir una operación. Al negociar derivados, los CFD son considerados un instrumento de apalancamiento, ya que sólo es necesario invertir una pequeña cantidad, no obstante, se obtiene la exposición total de la operación. El depósito es requisito del margen y permite aumentar sus beneficios, pero también incrementa la posibilidad de pérdidas potenciales. 

Por otro lado, el margen es un fondo prestado o un depósito que el operador utiliza como apalancamiento. El margen es la cantidad necesaria para abrir una posición con el proveedor de servicios financieros. La cantidad varía según el proveedor de servicios financieros y se expresa como un porcentaje del importe total. En función del margen que exige el proveedor de servicios financieros, se puede determinar el apalancamiento máximo que puede obtener de su cuenta de operaciones.
Estos son los términos esenciales del margen que necesita saber:

• Requisito de margen: El monto que se necesita para abrir una posición con su proveedor de servicios financieros
• Margen de la cuenta: El monto total que tiene en la cuenta de operaciones
• Margen utilizado: La cantidad de dinero que se está empleando en las posiciones abiertas
• Margen utilizable: La cantidad restante que está disponible para abrir posiciones
• Ajuste de márgenes: Cuando el importe de su cuenta no puede cubrir su potencial pérdida

La relación entre el apalancamiento y el margen

El apalancamiento es una estrategia de inversión fundamental, basada en fondos prestados o en el uso de instrumentos financieros, para aumentar el rendimiento de la inversión. El capital prestado procede del proveedor de servicios financieros. El apalancamiento garantiza un mayor poder de negociación y le permite operar en posiciones mayores al monto de dinero disponible en su cuenta de margen. Esto puede desembocar en una mayor rentabilidad, pero también en grandes pérdidas, por lo que el apalancamiento debe ser siempre ulizado con suma precaución por parte de los inversores.

El apalancamiento se expresa en una proporción como "X: 1", y su valor depende de los requisitos de margen que el proveedor de servicios financieros determine para su cuenta de operaciones. En este caso, el apalancamiento denota la cantidad real de dinero en su cuenta y el dinero con el que puede operar.

El margen es el dinero expresado en porcentaje por el importe total de la posición. Muchos de los proveedores de servicios financieros, exigen márgenes que van desde el 1%, el 2% hasta el 0,5% y el 0,25%. Sin embargo, si un proveedor de servicios financieros le exige mantener un margen mínimo del 1% en su cuenta, entonces debe tener el 1% del efectivo disponible para seguir operando.

Si el ratio de apalancamiento es de 100:1, el margen requerido se calcula en un 1% o 0,01. Por lo tanto, puede decirse que el apalancamiento tiene una relación inversa con el margen.

El uso del apalancamiento en el comercio de los CFDs y del Forex

El concepto de apalancamiento, que permite utilizar el capital prestado por el proveedor de servicios financieros para multiplicar las posibles ganancias o pérdidas, aumenta su aceptación tanto para los inversores como para las empresas. Mediante el uso de diferentes instrumentos financieros, como los CFD, los futuros y las opciones, los inversores pueden apalancar sus inversiones. Las empresas comerciales pueden introducir acciones para obtener capital y utilizar la financiación de la deuda para hacer crecer su negocio.

En los mercados financieros, a los traders se les ofrecen diferentes ratios de apalancamiento que pueden utilizar para operar con un número importante de activos. El tamaño del apalancamiento ofrecido depende del tamaño y del tipo de activo; por ejemplo, el apalancamiento máximo de las criptomonedas es menor que el de las divisas del Forex. 

En el comercio de CFD y del Forex, los beneficios monetarios del apalancamiento siempre permanecerán, en caso de que los traders tengan éxito en la obtención de beneficios. Sin embargo, los traders también deben ser conscientes de los riesgos de pérdida, que aumentan con el apalancamiento y/o decidir el tamaño de apalancamiento adecuado a sus necesidades de trading antes de utilizarlo para operar. Al principio, lo mejor es empezar con un ratio de apalancamiento bajo para evitar pérdidas significativas.

La información recientemente proporcionada, se ofrece únicamente con fines educativos y no puede considerarse como un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.