Los mercados de valores ofrecen la posibilidad de invertir en
instrumentos alternativos que poseen características diferentes a
los activos tradicionales y que también pueden ser operados durante
el horario de las bolsas. Este es el caso de los Exchange Trade
Funds, pero exactamente ¿qué es un ETF? Descubra a continuación su
funcionamiento y las cualidades que los han popularizado con el
tiempo.
¿Qué es un ETF y cómo funciona?
Un ETF es un fondo de inversión cotizado que reúne las
características de los fondos de inversión y las acciones, pues se
puede comprar o vender tal como en el mercado de acciones y sin
tener que esperar la suscripción o el reembolso como se haría en un
fondo. Este producto funciona como una canasta que reúne activos
financieros e índices, y al mismo tiempo replica sus precios.
Aunque la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) indique
que los ETFs se encuentran dentro de la categoría de los Fondos de
Inversión debido a que son diversificados, la principal diferencia
entre ambos es que el precio del mercado en los primeros se
establece en tiempo real y en los segundos es al final del día.
Características de los ETFs
- Liquidez: Esta característica se determina de acuerdo con el tipo de instrumento financiero que reúne la canasta. Por ejemplo: los ETFs de activos de renta variable como los índices bursátiles suelen ser muy líquidos gracias a que replican el comportamiento de los precios de las acciones que los componen.
- Exposición al mercado: Los ETFs amplían la exposición al mercado debido a que permiten operar activos pertenecientes a un mismo país, sector o mixtos.
- Flexibilidad: Estos productos permiten ser comprados y vendidos en cualquier momento, durante la sesión bursátil.
- Valor de la participación: Estos instrumentos replican una fracción del precio del conjunto de activos financieros, debido a que el valor de participación es menor y las comisiones también son menores.
- Evolución: La evolución del precio de los ETFs es igual a los activos que los componen, por ejemplo: si un índice bursátil crece un 2% en el día, el ETF de ese índice también lo hará a ese mismo porcentaje.
- Arbitraje: En los momentos en que el precio de los ETFs se aparta de la cotización de los índices, el gestor de fondos suele realizar operaciones de arbitraje para disminuir esa diferencia.
ETFs vs. Índices bursátiles
Al preguntarse qué es un ETF, es importante diferenciarlos de los
índices bursátiles de la bolsa, puesto que ambos agrupan un número
determinado de acciones. Sin embargo, existen factores distintivos:
- Los ETFs suelen ser más económicos que los índices bursátiles, debido a que poseen una participación menor en el mercado.
- Los ETFs de índices replican los precios de las acciones que los componen, sin necesidad de que todas estas coticen sus valores en el mismo índice. Lo anterior quiere decir que un ETF del IBEX 35 puede componer las acciones de Iberdrola cotizadas en la bolsa de Milán y no en el mercado de valores de Madrid.
- A diferencia de los índices bursátiles, los ETFs también replican los precios de activos pertenecientes a materias primas, divisas o instrumentos de renta fija.
Opere ETFs de materias primas con R1Investing
Ventajas de los Fondos de Inversión Cotizados
- Diversificar la cartera de inversiones: Estos vehículos de inversión diversifican los portafolios, pues replican los precios de una cesta determinada de activos.
- Bajos costos: A diferencia de otros activos tradicionales, los ETFs suelen ser más económicos.
- Cobertura de riesgos: Algunos ETFs permiten cubrir los riesgos de las operaciones, en especial aquellos que son inversos.
¿Dónde se cotizan los ETFs?
Un punto para resaltar sobre qué es un ETF, es que las
participaciones de este producto se emiten en los mercados
primarios de las
bolsas mundiales, para luego ser cotizados en los mercados secundarios que son
los espacios donde los inversionistas realizan sus operaciones
bursátiles a través de intermediarios. Los ETFs también brindan la
posibilidad de ejecutar operaciones intradía.
Ahora bien, los contratos por diferencia (CFDs) son una opción
que ofrece la posibilidad de operar con canastas de activos como
índices bursátiles y ETFs. Tal es el caso de R1Investing que posee
un portafolio de ETFs de materias primas para ser operados, con
apalancamiento financiero y con la ventaja de poder abrir
posiciones alcistas y bajistas sobre estos activos subyacentes.
Los CFDs son contratos diversificados que también permiten la
entrada a otro tipo de mercados de renta variable como las
divisas, las criptomonedas y las acciones, y que no necesitan de
intermediarios para ser operados puesto que las posiciones se
abren y cierran en plataformas de trading en línea.
¿Cómo funciona un ETF inverso?
Existen ETFs inversos que cumplen la función de replicar los
movimientos opuestos de una canasta de activos de los mercados de
valores y otros extrabursátiles. Esto quiere decir que, si el
comportamiento de un índice ha sido negativo, el ETF opuesto
replicará su valor de manera positiva permitiendo que los
especuladores que hayan tomado posiciones alcistas generaran
resultados a su favor. Esto mismo sucede en la forma contraria.
Los ETFs inversos pueden conllevar riesgos debido a la alta
volatilidad de los activos que los componen. En el de caso de los
ETFs sobre divisas, el riesgo se encuentra en el valor del tipo de
cambio y su dinámica de precios.
Diversifique su cartera con CFDs en R1Investing
Los CFDs son productos diversificados que permiten operar en los
mercados de renta variable, sin necesidad de participar en las
bolsas mundiales. Las ventajas de este tipo de contratos es que su
acceso es más sencillo pues las personas solo deben registrarse en
plataformas de trading reguladas para iniciar sus operaciones en
los mercados mediante internet.
R1Investing como plataforma de trading posee un amplio abanico de
activos subyacentes, incluyendo los ETFs, para que puedan ser
operados sobre su precio real por traders principiantes y expertos
en cualquier momento.
Algunas ventajas de pertenecer a R1Investing son:
- Diversificación de cartera: Contamos con más de 250 activos subyacentes que puede utilizar para diversificar su cartera. Puede escoger entre instrumentos volátiles y otros de menor riesgo para cubrir sus operaciones.
- Apalancamiento financiero: El apalancamiento funciona para aumentar el valor de sus depósitos dependiendo del tipo de cuenta y activo financiero que escoja, amplificar sus volúmenes de operaciones y diversificar la cartera. El apalancamiento para ETFs de materias primas va hasta 1:125.
El apalancamiento es una herramienta de riesgo que amplifica
los honorarios como las pérdidas. Por tal razón, antes de
ingresar a los mercados es preferible que realice los análisis
técnicos y fundamentales respectivos y desarrolle estrategias
acordes con su simpatía al riesgo.
Educación en los mercados:
R1Investing posee un amplio material educativo que le funcionará
para conocer más sobre qué es un ETF y otros aspectos de los
mercados financieros. Contamos con artículos educativos, libros
electrónicos, tutoriales, seminarios en línea y material de video
a su disposición.
La información proporcionada es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión.
La información proporcionada es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión.