DOW 30 – Dow Jones Industrieel Gemiddelde

Instrumentenbeschrijving

Een van de populairste index markten voor handelaren en beleggers is zonder twijfel de Dow Jones Industrial Average (DJIA), in de volksmond ook bekend als de Dow 30, die 30 van de grootste bedrijven (in staatseigendom) volgt en volgt die op de New York Stock Exchange (NYSE) en de NASDAQ worden verhandeld. De Dow 30 is de meest gevolgde index ter wereld omdat hij de economie van de Verenigde Staten vertegenwoordigt, die als de grootste ter wereld wordt beschouwd. Wanneer zakenmensen de uitdrukking "de markt is gestegen" gebruiken, verwijzen zij naar de Dow Jones.

In tegenstelling tot andere wereldwijde indexen is de Dow Jones een prijsgewogen index van 30 van de grootste openbaar verhandelde bedrijven. Alle aandelen zijn grote Amerikaanse blue-chip bedrijven met grote marktkapitalisaties en stabiele winsten. De Dow 30 fungeert als benchmark voor andere indexen, zoals de NASDAQ en de S&P, die de prestaties proberen te repliceren omdat de grootste aandelen van de V.S. de economische activiteit en groei van het land bepalen. De Dow 30 en de S&P 500 dienen hetzelfde doel, maar er is een verschil in omvang en berekeningsmethoden tussen de twee indices: de Dow 30 is koers gewogen, terwijl de S&P 500 markt kapitaalgewogen is.     

Simon is bijvoorbeeld een belegger op de aandelenmarkt, en hij bezit talrijke large-cap aandelen van bedrijven zoals General Electric en Coca Cola. Als Simon wil weten hoe de aandelenmarkt vandaag gepresteerd heeft, dan kan hij tijd spenderen en de aandelenkoersen van alle bedrijven lezen, of hij kan gewoon de Dow Jones Industrial Average Index raadplegen. Als de Dow Index hoog sloot, betekent dit dat het een goede dag was, en dat Simon's portefeuille in waarde steeg. Maar als de Dow Index laag sloot, betekent het dat het geen goede dag was, en de waarde van Simons portefeuille daalde.

De dagelijkse bewegingen en zelfs de handelsactiviteit van elk uur worden nauwlettend in de gaten gehouden door marktanalisten, korte termijn handelaren, langetermijnbeleggers en professionele portefeuille beheerders. De waarde van de 30 aandelen in de Dow Index bepaalt de bewegingen en prestaties van de gehele aandelenmarkt. De gecombineerde aandelenkoers van de 30 bedrijven bepaalt de waarde van de Dow 30.

Geschiedenis van de Dow 30 Index

De Dow Jones Index is de op één na oudste indexmarkt ter wereld, na de Dow Jones Transportation Average, en is genoemd naar Charles Dow, die de index in 1896 samen met zijn zakenpartner Edward Jones lanceerde, vandaar de naam "Dow Jones". Charles Dow was ook de redacteur van de Wall Street Journal. Het doel van de DJIA was om als indicatie te dienen van de groeiende Amerikaanse economie. Bij de introductie in 1896 telde de Dow Index 12 bedrijven, en die bedrijven behoorden meestal tot de industriële sector van de markt, zoals katoen, gas, suiker, olie, en spoorwegen.

Aan het begin van de 20e eeuw was de economische groei van het land gekoppeld aan de groei en de prestaties van de industriële bedrijven in de Dow Index, en zelfs vandaag nog wordt de groei van de economie gelijkgesteld aan de prestaties van de grootste bedrijven die zaken doen in de Verenigde Staten. Maar met veranderingen in de markt en economische trends verandert ook de samenstelling van de Dow Index. Zo worden bedrijven die een financiële crisis doormaken, marktaandeel verliezen of moeite hebben om hun bedrijf te innoveren volgens de moderne trends, verwijderd van de prestigieuze lijst van 30 grootste bedrijven. 

De Dow Index wordt regelmatig opnieuw geëvalueerd, zodat bedrijven die niet aan de criteria voldoen, worden vervangen door nieuwe bedrijven. De uitbreiding van het aantal bedrijven van 12 naar 30 vond plaats in 1928 en is nog steeds hetzelfde. Sinds 1928 is de samenstelling van de Dow-index echter meer dan 50 keer gewijzigd. In 1932 vond de eerste grote verandering plaats toen acht aandelen werden vervangen, en de meest recente herschikking vond plaats in 1997 en 1999 toen nog eens vier componenten van de Dow index werden verwijderd.

Het comité van de Dow Jones S&P Index beoordeelt gewoonlijk de prestaties van de bedrijven en beslist over de veranderingen die in de Dow 30 Index moeten worden aangebracht. Het comité analyseert niet alleen de marktprestaties van de bedrijven, maar ook hoe een bedrijf een getrouwe afspiegeling vormt van de Amerikaanse economie. Enkele van de bekendste bedrijven op de Dow 30-lijst zijn Apple, 3M, Boeing, IBM, Coca Cola, Exxon Mobil, Microsoft, Procter & Gamble, Cisco, Goldman Sachs, Walmart, en Verizon.

Hoe de waarde van de Dow 30 wordt berekend

De Dow 30 is een van de weinige indexen ter wereld die prijsgewogen is in plaats van marktkapitalisatie-gewogen. In de Dow 30 worden de aandelen van elk bedrijf gewogen naar de eigen aandelenkoers, en de waarde van de index vertegenwoordigt gewoonlijk het gemiddelde van de aandelenkoersen van alle bedrijven.

In het begin van de Dow Index berekende Charles Dow de waarde van de index door de koersen van de 12 bedrijven op de lijst bij elkaar op te tellen en vervolgens door 12 te delen; het resultaat was een eenvoudig gemiddelde. Maar met de tijd en de toename van het aantal bedrijven zijn er kleine veranderingen opgetreden. De fusies en aandelensplitsingen worden ook in aanmerking genomen bij de berekening van de gemiddelde waarde van de index.

In een prijsgewogen index hebben de aandelen met de hoogste aandelenkoersen een groot gewicht en een grote invloed op de waarde van de index, zodat een grote procentuele beweging in het bedrijf met de hoogste aandelenkoers een groter effect zal hebben op de uiteindelijke gemiddelde waarde van de index. Om de waarde van de Dow 30 te berekenen, wordt de som van de 30 aandelenkoersen gedeeld door een divisor, de "Dow Divisor". De huidige waarde van de Dow Divisor is 0,147, en als er een verandering van $1 in de aandelenkoers binnen het gemiddelde is, dan wordt deze gegeven door 1 gedeeld door 0,147, wat gelijk is aan 6,80.

Hoe lees ik de koersverandering in de Dow 30

De Dow 30 vertoonde Bullish trend van juli 2019 tot februari 2020, en de Index waarde verhandelde tussen ranges van 26000.00 tot 29000.00. De Dow 30 bereikte de hoogste waarde van 29588,79 op 12 februari 2020. Maar er is een aanzienlijke neerwaartse en Bearish trend aan het einde van februari, en de Dow 30 dook naar de laagste waarde van 18541,70 op 23 maart 2020. De Dow 30 begint weer punten te winnen na de daling medio maart, en de index werd voor het laatst verhandeld op 25734,98 USD. De biedkoers is 25974, terwijl de laatkoers 25971 is. De waarde van de Dow 30, volgens een marktkapitalisatie van de 30 bedrijven, zou meer dan $8.33 Trillion bedragen.

Hoe te handelen in Dow 30

De Dow 30 wordt beschouwd als de meest prestigieuze indexmarkt ter wereld, omdat hij 30 van de grootste bedrijven ter wereld omvat die tot bijna elke sector van de markt behoren. Aangezien de bedrijven die in de Dow 30 index zijn opgenomen op de NYSE en NASDAQ staan, vindt de handel plaats van maandag tot donderdag van 09:30 en 16:30 EST. De Dow 30 geeft handelaren en beleggers toegang tot 's werelds wereldwijde bedrijven. Er zijn vele manieren om in de Dow 30 te beleggen, zoals via Future Contract, Exchange-Traded Fund (ETF), en Contract for Difference (CFD's).

Een populaire manier om in de Dow 30 te handelen is door gebruik te maken van CFD's. Dit is een afgeleid financieel instrument waarbij een handelaar speculeert op de waarde van de onderliggende waarde zonder de daadwerkelijke waarde te kopen. Handelen met CFD's stelt handelaren in staat om gebruik te maken van een hefboom, waarbij de handelaar met een klein bedrag een grotere financiële positie kan openen. Maar door gebruik te maken van hefboomwerking is er een gelijke kans op winst of verlies, dus kan een risicobeheer instrument zoals stop loss worden gebruikt om te proberen het financiële verlies te minimaliseren.

Een ander groot voordeel voor de handelaar is het gebruik van CFD's om in beide richtingen te handelen, dat wil zeggen Long of Short gaan. Als u denkt dat de markt zal dalen, dan kunt u Short verkopen en profiteren van een dalende markt als uw voorspelling juist is. Op dezelfde manier, als u denkt dat de markt zal stijgen, dan kunt u Long kopen en potentieel uw winsten vergroten.

Wat veroorzaakt de prijsverandering van de Dow 30?

Als vertegenwoordiger van de grootste economie is de Dow 30 altijd in het nieuws bij elke kleine of grote verandering in de indexwaarde. Er zijn talrijke factoren die worden geanalyseerd om de verandering in de waarde van de Dow Index te bepalen, maar enkele van de belangrijkste zijn economische malaise, stijging en daling van de olieprijzen, natuurrampen, de sterkte van de Amerikaanse dollar, en internationaal nieuws en gebeurtenissen.

De huidige handelsoorlog tussen de V.S. en China heeft een aanzienlijke invloed op de Dow Index en is vooral te wijten aan de tarieven en de regelgeving voor de Amerikaanse bedrijven. De waarde van de Amerikaanse dollar is ook een maatstaf voor de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt. Zo betekent een sterke Amerikaanse dollar dat de waarde van de Dow Index zal stijgen, terwijl een zwakkere Amerikaanse dollar een dalende Dow Index betekent. Afgezien van de macro-economische aspecten hebben ook de individuele prestaties en winstcijfers van de 30 bedrijven in de Dow 30 invloed op de totale waarde van de index. Een sterk winst rapport zal de waarde verhogen, en een zwak rapport zal de waarde van de Dow Index verlagen. Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten