Sugar – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Suiker is een van de essentiële zachte grondstoffen die over de hele wereld worden geproduceerd, geconsumeerd en verhandeld. Suiker is afkomstig van suikerriet dat in tal van landen wordt aangeplant en verbouwd. Suiker is een noodzakelijk onderdeel van het menselijk dieet en een basisvoedingsbron die wordt gebruikt voor kookdoeleinden in huishoudens en restaurants. Suiker heeft ook een industriële toepassing.

Suiker is een gekristalliseerde stof die behoort tot de groep van de koolhydraten en wordt al duizenden jaren gebruikt bij de bereiding van maaltijden. Suiker is het belangrijkste ingrediënt of zoetstof in een grote verscheidenheid van voedingsmiddelen en dranken, zoals ijs, gebak, koekjes, vruchtensap, chocolade, ketchup, thee en granen. Suiker wordt gebruikt om duizenden maaltijden en levensmiddelen op smaak te brengen, om vocht vast te houden in gebak, en ook als conserveermiddel in jam en gelei. Suiker wordt ook gebruikt bij de productie van ethanol.

Suiker wordt wereldwijd op grote schaal gebruikt, waardoor het een belangrijke grondstof is, vergelijkbaar met andere zachte grondstoffen zoals cacao, koffie, rijst, maïs, sojabonen en tarwe. Suiker wordt in meer dan 120 landen van de wereld geproduceerd, en de productie bedraagt meer dan 190 miljoen ton per jaar.

Hoewel suiker in de meeste regio's wordt geproduceerd, zijn Brazilië en India goed voor bijna de helft van het mondiale suikervoorraad, wat de suikermarkt ook vrij volatiel maakt. Volgens de totale productie is Azië de grootste suikerproducerende regio. De top vijf van grootste suikerproducerende landen (in 1000 metrieke ton) zijn

1. Brazillie - 39150
2. India - 22200
3. European Unie (E.U) - 16500
4. Thailand - 10040
5. China - 9300

Uit statistieken blijkt dat bijna 70% tot 80% van de in een land geproduceerde suiker in het binnenland wordt gebruikt, en dat komt omdat de meeste landen enorme subsidies aan de boeren geven en ook beperkingen en tarieven op de invoer van suiker instellen. De landen die het meest suiker verbruiken zijn de Verenigde Staten, de Europese Unie, China, India en Brazilië. De brede toepassingen van suiker zijn:

• In gebakken voedsel helpt suiker om het vocht vast te houden en de groei van gist voor het gistingsproces te bevorderen. Suiker maakt de bakkerijproducten ook zachter en gladder
• Suiker geeft smaak en kleur aan veel vruchtengelei en jam
• Door zijn oplosbaarheid is suiker een hoofdingrediënt bij het maken van snoepjes
• Suiker is een belangrijk ingrediënt in alle hartige desserts, custards, en puddings
• Suiker wordt niet alleen gebruikt in voedingsmiddelen, maar ook in geneesmiddelen, in de textielindustrie, voor de productie van ethanol, en bij de fabricage van lijm en cement.

Geschiedenis van suiker

Historische feiten suggereren dat Nieuw-Guinea de eerste plaats was waar mensen suikerriet verbouwden in 8000 v. Chr. Daarna begonnen beschavingen in Azië ook te weten hoe ze suiker uit de suikerrietplant konden winnen. Ook de vroege Polynesiërs ontdekten het suikerriet en gebruikten de vloeistof ervan bijna 5000 jaar geleden. De beroemde ontdekkingsreiziger Christoffel Columbus bracht het suikerriet in 1493 naar het Caribisch gebied, waar de suikerrietplant dankzij het gunstige klimaat en de gunstige bodem tot bloei kwam.

Suiker is aanwezig in weefsels van de meeste planten, maar de suikerriet- en suikerbietplanten zijn verrijkt met suiker en worden zo in suikerfabrieken verwerkt tot suiker die wordt gebruikt voor binnenlandse consumptie en export.

De suikerrietplant is goed voor 70% van de totale suikervoorziening in de wereld en is een hoog gras met dikke stengels. De suikerbietplant daarentegen is goed voor 30% van de jaarlijkse suikervoorziening. Van oudsher was bekend dat de suikerrietplant slechts een beperkte hoeveelheid suiker gaf, maar de vooruitgang in de technologie heeft de suikeropbrengst verhoogd. De normale tijd tussen het planten en het oogsten van de suikerrietplant bedraagt 12 tot 18 maanden, waarin de landbouwers de bewerkbare grond moeten voorbereiden, het zaad moeten planten, water moeten geven en vervolgens moeten oogsten.

Vraag en aanbod van suiker

Van alle soft commodities zijn vraag en aanbod van suiker van cruciaal belang voor het bepalen van de prijs, aangezien meer dan de helft van de geproduceerde suiker plaatselijk wordt verbruikt, wat van invloed is op het wereldwijde aanbod van suiker. Als de vraag in het voordeel van de boeren is, planten zij meer suikerrietplanten, en als de vraag zwak is, worden er minder planten geteeld. De prijs van suiker staat in direct verband met de vraag, als de vraag achterblijft of groter is dan het aanbod, wordt de prijs beïnvloed.

Hoe kan men de prijsverandering van suiker lezen?

Suiker is een mondiale grondstof, maar de prijs en het handelscontract worden slechts op een paar plaatsen bepaald. Suiker wordt actief verhandeld op de Intercontinental Exchange (ICE), de Chicago Mercantile Exchange (CME), de Braziliaanse Mercantile and Futures Exchange (BM&F), en de Multi Commodity Exchange (MCX).

Suiker is waarschijnlijk de enige grondstof die even actief wordt verhandeld als andere grondstoffen vanwege de lange productiecyclus. Suiker wordt verhandeld op de CME Globex, een wereldwijd elektronisch handelsplatform. Het symbool van suiker op de CME Globex is "Sugar # 11 of Sugar No.11," de prijsnotering in USD per pond, en de minimum contracteenheid is 100 pond. De handelstijden zijn 07:30-16:59 (GMT). De vervalmaanden van de Future contracten zijn maart, mei, juli en oktober.

Wanneer we de grafiek van de suikerprijs analyseren, zien we dat de suikerprijzen van 12.000 tot 16.000 per pond verhandeld worden vanaf de eerste week van oktober 2019 tot februari 2020. De hoogste waarde van suiker in de afgelopen maanden was 15,32 Cents/LB op 12 februari 2020. Er is een aanzienlijke daling van de suikerprijzen vanaf maart 2020, en de laagste waarde was 9,72 Cents/LB op 27 april 2020. De suikerprijzen vertonen vanaf juli 2020 een gestaag stijgende lijn en momenteel bedraagt de suikerprijs 11,71 Cents/LB. De biedprijs is 11,74 Cents/LB. terwijl de laatprijs 11,71 Cents/LB is.

Hoe suiker te verhandelen

Suiker is een vrij volatiele markt, en korte termijn handelaren kunnen proberen te profiteren en te speculeren op de prijsbewegingen om winst te maken. Beleggen in suiker kan uw portefeuille diverser maken en u in staat stellen winstgevende rendementen te behalen als de markt uw kant op gaat. Beleggen in een mandje grondstoffen zoals ruwe olie, benzine, goud, platina, koffie, maïs en sojabonen samen met suiker breidt niet alleen uw portefeuille uit, maar vermindert ook de volatiliteit van een enkele grondstof en kan ook het risico van financieel verlies verminderen.

De populaire manieren om suiker te verhandelen zijn Exchange Traded Funds (ETF's), Futures Contracts, Opties, Contract for Difference (CFD), en Aandelen. Het suikermuturescontract wordt zowel op de ICE- als de CME Globex-index aangeboden en wordt verrekend in 112.000 pond. Een futurescontract is een afgeleid instrument waarbij u weddenschappen afsluit met een hefboom op de suikerprijs. Bij expiratie wordt het contract fysiek afgewikkeld op ICE, en financieel op CME. De handel in futures is niet eenvoudig en u moet rekening houden met opslagkosten en rentetarieven.

Een andere manier om suiker te verhandelen is door gebruik te maken van CFD's. Dit is een derivatencontract waarmee u de prijsbewegingen kunt voorspellen vanaf het begin tot het einde van een transactie. U kunt een trade openen, en aangezien u speculeert op de onderliggende waarde, is er geen probleem van het fysiek kopen of opslaan van suiker. Met CFD's kunt u profiteren van zowel de opwaartse als neerwaartse beweging van de markt als uw voorspelling juist is. CFD's zijn een populair product om te proberen winst te maken, maar er kunnen aanzienlijke verliezen zijn, dus een risicobeheersingsinstrument kan worden toegepast tijdens de handel.

Er zijn geen grote wereldwijde bedrijven die zich bezighouden met de productie en verkoop van suiker. Beleggers kunnen echter aandelen kopen van lokale bedrijven die suikerfabrieken exploiteren en suiker distribueren op de markten en in de detailhandel. 

Wat is de oorzaak van de prijsverandering van suiker?

De factoren die de prijs van suiker beïnvloeden zijn onder meer

• Wereldwijde bevoorrading

Het mondiale aanbod van suiker is van grote invloed op de vraag naar en de prijzen van suiker. Een gering aanbod wijst op een grote vraag en een stijging van de suikerprijzen, terwijl een overschot op een geringe vraag en een daling van de suikerprijzen wijst. De productiecyclus van suiker is vrij lang, wat van invloed is op het aanbod en de constante schommelingen van de suikerprijzen

• Wereldwijde vraag

Suiker is het meest geconsumeerde basisproduct, aangezien miljoenen mensen over de hele wereld dagelijks suiker gebruiken om voedsel te bereiden. Suiker wordt gebruikt in huizen, restaurants, hotels, kantoren en in fabrieken waar voedingsmiddelen of dranken worden bereid. De consumptie van suiker is het hoogst in ontwikkelde landen met een stabiele economie. Opkomende economieën in Azië en Zuid-Amerika zorgen ervoor dat de vraag naar suiker zal blijven groeien.

• Overheidssubsidies

In bijna elk land geeft de overheid subsidies aan suikerproducenten. De subsidies en heffingen worden gebruikt om een voldoende aanbod van suiker te garanderen, zodat de suikerprijzen kunnen dalen. Als een van de grootste suikerproducerende landen besluit de subsidies stop te zetten, kan de productie dalen en zullen de suikerprijzen stijgen.

• Weersomstandigheden

Als landbouwgewas speelt het weer een cruciale rol bij de groei en de productie van suiker. De suikerrietplant heeft tijdens het groeiseizoen veel neerslag nodig. Aangezien het grootste deel van de suikerproductie geconcentreerd is in Aziatische landen zoals India, China en Pakistan, kunnen ernstige weerspatronen zoals lange droogtes of overstromingen een drastische invloed hebben op het mondiale aanbod van suiker en de prijzen ervan op de internationale markt doen stijgen.

• Gezondheidszorg

Suiker is een van de belangrijkste ingrediënten van bijna elke maaltijd en elk voedingsproduct, maar de consumptie van een teveel aan suiker wordt rechtstreeks in verband gebracht met ziekten zoals diabetes, zwaarlijvigheid, tandbederf en hartziekten. De gezondheidsrisico's zetten de meeste regeringen ertoe aan extra belastingen te heffen op voedingsproducten met een hoog suikergehalte. De bezorgdheid over de gezondheid leidt tot een daling van de suikerconsumptie en een daling van de suikerprijzen.

• Ethanolproductie

Suiker wordt niet alleen gebruikt in voedsel, maar ook bij de productie van ethanol. Suiker wordt gewoonlijk vermalen en gebruikt om ethanol te produceren, dat als alternatieve brandstof voor benzine dient. De prijs van ethanol beweegt zich tegengesteld aan de prijs van ruwe olie en benzine. Als de prijs van ruwe olie en benzine stijgt, zullen de mensen op zoek gaan naar een alternatief, wat kan leiden tot een stijging van de vraag naar ethanol. Evenzo kan een daling van de olieprijzen de vraag naar ethanol doen dalen.

Zoals alle grondstoffen wordt ook suiker genoteerd in U.S. Dollars en is er een omgekeerd evenredige relatie. Als de Amerikaanse dollar sterk is, ontvangen de verkopers minder winst voor de distributie van suiker en meer winst als de dollar zwak is. De Federal Reserve Bank van de V.S. handhaaft gewoonlijk de waarde van de USD en houdt de rente laag om inflatie te voorkomen. Een zwakke dollar waardeert de suikerprijzen op en een sterke dollar deprecieert de suikerprijzen. De toenemende opwarming van de aarde is een reden tot bezorgdheid, vooral in landen die in grote hoeveelheden suiker produceren.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.