Crude Oil – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Een van de meest essentiële en waardevolle grondstoffen in de wereld is zonder twijfel ruwe aardolie, die velen van ons kennen als "petroleum". Ruwe aardolie is de primaire energiebron die onmisbaar is voor het vervoer van motorvoertuigen en ook bij de opwekking van elektriciteit. Ruwe aardolie is de naam die gegeven wordt aan de natuurlijk voorkomende olie in ruwe vorm, die bestaat uit koolwaterstoffen, organische verbindingen, en sporen van verschillende metalen. Ruwe aardolie is een niet-hernieuwbare energiebron, wat betekent dat er een eindige hoeveelheid aardolie in de wereld is, die niet kan worden aangevuld.

Ruwe aardolie wordt gewonnen uit boringen op land of op zee, en de natuurlijke ruwe olie wordt geraffineerd tot diesel, benzine en andere aardolieproducten. Ruwe aardolie is ook een vitaal element bij de produktie van kunststoffen, staal, meststoffen, textiel en cosmetica. Het belangrijkste gebruik van ruwe aardolie is echter als brandstof voor voertuigen zoals auto's, motorfietsen, bussen, treinen en vliegtuigen.

Ruwe aardolie beïnvloedt bijna elke sector van de wereldeconomie en is ook verbonden met andere belangrijke macro-economische factoren, zoals de inflatie. Sinds tientallen jaren wordt ruwe aardolie op de grondstoffenmarkt verhandeld via verschillende financiële instrumenten. De markt voor ruwe aardolie staat bekend om zijn constante volatiliteit en prijsschommelingen.

Vóór de industriële revolutie werden landbouwgrondstoffen zoals tarwe en maïs als de belangrijkste grondstoffen beschouwd, maar nu wordt ruwe aardolie als de belangrijkste grondstof beschouwd en actief verhandeld op de financiële markten.

Geschiedenis van Ruwe Olie

Ruwe olie is een intrinsiek deel van het dagelijks leven, maar het belang ervan werd vóór de 19e eeuw niet naar waarde geschat. In de oudheid gebruikten de mensen vooral kerosine (een product van benzine) voor verlichting en voor smeerdoeleinden. De eerste oliebron werd gebouwd in 1895, en de eerste oliepijpleiding was functioneel in 1865. In 1901 werd in Spindletop, Texas, een grote oliegeiser ontdekt, die bijna 100.000 vaten olie per dag produceerde.

Ruwe olie bevat waterstof en koolstof van de planten en dieren die gestorven zijn in de prehistorische perioden van het Paleozoïcum en het Mesozoïcum, dat 65 miljoen jaar geleden zou zijn. Door de voortdurende beweging van de aarde en het verschuiven van de platen zijn de organische resten in combinatie met rotsen, modder, druk en hitte die in het ondergrondse oppervlak aanwezig zijn, uitgegroeid tot wat wij "fossiele brandstoffen" noemen. Behalve ruwe aardolie worden ook aardgas en steenkool fossiele brandstoffen genoemd.

Ruwe aardolie wordt uit verschillende streken van de wereld gewonnen, maar de waarde ervan hangt af van het soort en de kwaliteit van de ruwe aardolie. De olie wordt gewonnen uit de bodem van de oceaan of uit diepe boringen in de aarde. Het belangrijkste element in ruwe olie is het zwavelgehalte in het oliemengsel. Ruwe aardolie wordt ingedeeld naar dichtheid (licht tot zwaar) en naar zoetheid of zuurheid. De beste ruwe olie is licht (lagere dichtheid) en zoet (heeft een laag zwavelgehalte). Het wordt als goedkoop beschouwd om benzine en diesel te produceren met lichte en zoete ruwe olie.

Er zijn meer dan 150 soorten ruwe olie die op de markt verhandeld worden, maar de twee ijkpunten voor de prijsvorming van ruwe olie zijn de ruwe Brentolie ( die gewonnen wordt in de Noordzee, Europa) en de West Texas Intermediate ( die gewonnen wordt in de Verenigde Staten). De ruwe Brentolie heeft een zwavelgehalte van 0,37%, terwijl de ruwe WTI-olie een zoete en lichte oliesoort is met een zwavelgehalte van 0,24% en een zwaartekracht van 40, zoals opgegeven door het American Petroleum Institute (API).

Ruwe aardolie wordt gemeten in een standaard 159 liter, wat bijna 170 liter aan benzine oplevert. Hiervan wordt meer dan 80% gebruikt voor transportdoeleinden, en bijna 13% voor de productie van consumptiegoederen. Volgens de statistieken wordt er door een gemiddelde Amerikaan bijna 11 liter benzine gebruikt. De top vijf van landen met de meeste oliereserves zijn Venezuela, Saoedi-Arabië, Canada, Iran en Irak. De top vijf van landen die ruwe olie produceren, samen met andere aardolievloeistoffen, gemeten in miljoenen vaten per dag, zijn echter

1. VS - 15,5
2. Saoedi-Arabië - 11,8
3. Rusland - 11,5
4. Canada - 5,5
5. China - 4,9

De WTI wordt ook wel Amerikaanse ruwe olie genoemd, omdat de olie in het Amerikaanse Midwesten wordt geproduceerd en via een pijpleiding naar Oklahoma wordt gestuurd. WTI-olie wordt beschouwd als vrij duur om over de hele wereld te verschepen, en WTI-olie zou ook van superieure kwaliteit zijn in vergelijking met Brent ruwe olie. De WTI-olie wordt verhandeld op de New York Mercantile Exchange (NYMEX). De bepaalde kwaliteiten olie kunnen ook voor handelsdoeleinden gebruikt worden, wat betekent dat een contract van 500 vaten WTI ruwe olie hetzelfde zal zijn. Het maakt daarbij niet uit of de olie in Noord-Dakota of in Texas gewonnen wordt.

Vraag en aanbod van ruwe aardolie

Zoals bij andere essentiële grondstoffen spelen vraag en aanbod een grote rol bij het bepalen van de olieprijzen op de internationale markt. De produktie en distributie van olie naar alle delen van de wereld beperkt de invloed van één enkele olieproducent om de olieprijzen te beheersen. Het fundamentele principe van vraag en aanbod en het effect daarvan op de olieprijzen blijft echter hetzelfde.

Zo zullen de olieprijzen dalen wanneer het aanbod toeneemt en de vraag afneemt, zoals onlangs is gebleken als gevolg van de Coronavirus pandemie, die de olieprijzen over de hele wereld heeft doen kelderen omdat miljoenen mensen thuisbleven. Evenzo zullen de olieprijzen stijgen wanneer er een stijging van de vraag en een tekort aan olieaanbod is. De waarde van en de vraag naar olie zullen echter blijven stijgen door een toename van de bevolking en het noodzakelijke gebruik van olie als primaire energiebron voor vervoer en energieopwekking.

Hoe leest men de prijsverandering van ruwe olie?

De Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex is het wereldwijde platform dat gedurende 24 uur en 6 dagen per week elektronische handel mogelijk maakt. U kunt WTI ruwe olie verhandelen met Contract for Difference (CFD) in het V.K. van maandag tot donderdag van 00:00 - 21:00 en 22.05 - 00.00 en op vrijdag van 00:00 - 21:00. Het symbool van WTI olie op CME Globex is "L.O.", de prijsnotering is USD per vat, en het minimumcontract is 1000 vaten.

Als we de prijsgrafiek van de WTI-olie analyseren, dan zien we dat de olieprijzen van juli 2019 tot de laatste week van februari 2020 van $50,00 tot $60,00 per vat verhandeld worden. De WTI Ruwe olie noteerde de hoogste waarde van $54,83/vat op 21 februari 2020. Er is een plotselinge daling van de prijs van WTI Ruwe olie vanaf de laatste week van februari, en de WTI Ruwe olie daalt aanzienlijk in de derde week van april en handelt tegen de laagste waarde van $28,97 op 20 april 2020. Sinds maart zijn er voortdurende schommelingen, en de WTI Ruwe olie wordt momenteel verhandeld tegen $40,57/vat. De biedprijs is $40,79, terwijl de laatprijs $40,66 is.

Handelen in ruwe olie

Het handelen in olie kan veel voordeel opleveren voor de diversificatie van een portefeuille, de mogelijkheid om winsten te vergroten door plotselinge prijsschommelingen en om zich in te dekken tegen inflatie. Bovendien kan ruwe olie zijn waarde met de tijd behouden. De gebruikelijke manieren om in olie te handelen zijn Exchange Traded Funds (ETF's), futurescontracten, opties, Contract for Difference (CFD), het kopen van aandelen, en het kopen en verkopen van olievaten.

Een van de populairste vormen van de handel in grondstoffen is via CFD, een derivatencontract waarmee kortetermijnhandelaars potentieel kunnen profiteren van het prijsverschil van ruwe olie, van de opening tot de sluiting van de handel. Veel van de CFD-aanbieders staan handelaars toe te speculeren op de waarde van ruwe olie Futures-contracten, maar de contractgrootte is kleiner dan bij de standaard Future-contracten. Het standaard Future contract van ruwe olie bevat 158987 liter.

Het handelen in CFD's heeft echter vele voordelen, waaronder het handelen met een hefboom, het niet fysiek hoeven kopen of opslaan van ruwe olie, en de mogelijkheid om te profiteren van zowel de Bullish als de Bearish trends op de markt. Handelen met hefboomwerking betekent dat u met een kleine eerste storting een grote handelspositie kunt beheren. Bijvoorbeeld, met een hefboom van 1:10 kunt u een order plaatsen voor $1000 aan Amerikaanse ruwe olie CFD, met $100 aan de makelaar om de handel te openen. De handel in CFD's kan snelle potentiële winsten mogelijk maken, maar met een hoog risico, dus kan een risicobeheersingsinstrument gebruikt worden.

Een andere manier om in olie te handelen is door aandelen te kopen van grote oliemaatschappijen die over de hele wereld olie raffineren. De bekende oliemaatschappijen genereren enorme bedragen aan inkomsten en betalen een mooi dividend aan hun aandeelhouders. Enkele van de winstgevende oliemaatschappijen om aandelen van te kopen zijn ExxonMobil, British Petroleum (B.P.), Royal Dutch Shell en Total S.A.

Wat veroorzaakt de prijsverandering van ruwe Olie?

Ruwe aardolie is een vitale grondstof die op grote schaal gebruikt wordt in de vervoer- en energiesector. De raderen van het vervoer kunnen niet functioneren, en de wereld kan tot stilstand komen als er geen ruwe olie meer is. Omdat het een wereldproduct is, worden de olieprijzen niet alleen door de regeringen maar ook door de plaatselijke verbruikers in de gaten gehouden. De markt voor ruwe aardolie is zeer liquide en volatiel, en behalve vraag en aanbod zijn er nog andere economische factoren die de aardolieprijzen beïnvloeden.

• Factoren voor het aanbod van ruwe aardolie

➤  OPEC

De Organisatie van Olie-exporterende Landen, gewoonlijk OPEC genoemd, bestaat uit 14 olieproducerende landen die het aanbod en de prijzen van olie op de markt beheren. Het OPEC-comité komt regelmatig bijeen en bespreekt de vraag- en aanbodproblemen, alsook de vaststelling van de olieprijzen per vat op de markt. Een verlaging van de productie of van het aanbod zal een stijging van de olieprijzen veroorzaken, terwijl een productieverhoging de olieprijzen zal doen dalen. 

➤  Rapporten over ruwe olie

De Energy Information Administration (EIA) geeft wekelijks een rapport uit dat informatie geeft over de olievoorraden in de V.S., wat een aanzienlijke invloed heeft op de olieprijzen op de internationale markt. Een hoger voorraadcijfer betekent een toename van het aanbod en een daling van de olieprijzen, terwijl een lagere voorraad een stijging van de olieprijzen zal betekenen.

➤  Politieke factoren

Het binnenlandse en internationale politieke nieuws en de politieke gebeurtenissen beïnvloeden ook de olieprijzen. Zo hebben onrust en opschudding in olieproducerende landen in het Midden-Oosten rechtstreeks invloed op het olieaanbod en stijgen de olieprijzen daardoor. 

➤  Klimaatveranderingen

Een ander belangrijk aspect dat van invloed is op de bevoorrading zijn plotselinge weersverschijnselen als gevolg van de klimaatverandering. Een plotselinge aardbeving, overstroming of orkaan op de plaats van de oliewinning kan het volledige oliewinningsproces aanzienlijk hinderen en leiden tot een daling van de olietoevoer.

• Factoren voor de vraag naar ruwe olie

➤  Alternatieve energiebronnen

Alternatieve oliebronnen zoals Amerikaanse schalie-olie en Canadese oliezanden beïnvloeden de olieprijzen. In tijden van vraag kan de beschikbaarheid van alternatieve bronnen de olieprijzen doen dalen. De kosten voor de winning van alternatieve olie zijn echter vrij hoog.

➤  Wereldwijde economische ontwikkelingen

De V.S., China en Europa zijn de grootste verbruikers van olie, en met de verbeterde economische stabiliteit, stijgt de vraag naar brandstof, en dus ook de olieprijzen. Anderzijds, in tijden van crisis en recessie, dalen de olieprijzen

➤  Wereldwijde evenementen

Bepaalde evenementen hebben gevolgen voor de hele wereld, zoals te zien is bij de Coronavirus-pandemie, die elk huishouden en elk bedrijfsleven heeft getroffen. De uitbraak van het Covid-19 heeft de olieprijzen wereldwijd doen kelderen, en deskundigen suggereren dat het olieverbruik tot het eind van het jaar zou dalen.

Aangezien olie in Amerikaanse dollars wordt uitgedrukt, wordt de waarde van de USD als valuta en de notering van de USD ten opzichte van andere munten in de wereld ook beschouwd als een cruciale factor bij het bepalen van de olieprijzen. Wanneer de USD sterker wordt, dalen de olieprijzen, en wanneer de USD zwakker wordt, stijgen de olieprijzen. Zowel de handelaars als de beleggers moeten al het huidige en zich ontwikkelende politieke en financiële nieuws volgen om de huidige en toekomstige olieprijzen te bepalen. De olieprijzen zijn gevoelig voor nieuws, en door het nieuws te kennen kunnen de handelaars proberen voordeel te halen uit de prijsbewegingen.

De bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.