China Enterprise 40 – Indici

Descrizione dello strumento

La Cina è uno dei paesi più grandi del mondo, sia in termini di territorio che di popolazione, e negli ultimi due decenni, l'economia del paese si è sviluppata notevolmente. La Cina è considerata oggi la prima economia del mondo. La borsa di un paese è la misura della salute economica e della crescita del paese, ma a differenza del resto del mondo, il mercato azionario in Cina non riflette la vera economia della Cina.

Il sistema del mercato azionario in Cina non è simile al Dow Jones, NASDAQ, o New York Stock Exchange (NYSE). Le due borse che operano in Cina sono le borse di Shanghai e Shenzhen che sono state introdotte nel 1990 per aiutare a modernizzare e sviluppare l'economia della Cina. La Borsa di Hong Kong (HKE) è stata integrata con la Borsa di Shanghai nel novembre 2014.

Secondo le statistiche, la maggior parte delle aziende presenti in borsa sono di proprietà dello Stato, e la popolazione cinese possiede solo il 7% delle azioni. La Borsa di Shanghai (SSE) è la più grande della Cina, con una capitalizzazione di mercato di più di 4 trilioni di dollari. La SSE si trova nella capitale finanziaria della Cina, Shanghai, e comprende la maggior parte delle aziende statali.

La Borsa di Shenzhen (S.Z.) è una borsa relativamente più piccola ma si trova a Shenzhen, che è una delle città più moderne della Cina e a quasi due ore di macchina da Hong Kong. La capitalizzazione di mercato della S.Z. è di circa 3,36 trilioni di dollari. La S.Z. è composta da investitori individuali che gestiscono attività imprenditoriali. La S.Z. comprende aziende innovative e tecnologiche simili a quelle del NASDAQ.

L'Hong Kong Exchange (HKE) è riconosciuto come un mercato di azioni e derivati. L'indice che segue il valore e la direzione della borsa di Hong Kong è chiamato "Hang Seng o HSI". L'HKE si trova a Hong Kong, che era sotto il governo del Regno Unito, ma il potere è stato trasferito dal Regno Unito alla Cina nel 1997. Ma Hong Kong ha la sua propria moneta (il dollaro di Hong Kong), il suo sistema legislativo e il suo sistema giudiziario fino al 2047. La Cina continentale seleziona solo l'amministratore di Hong Kong.

Storia dell'indice China H-Shares

Il China H-shares Index Future si basa sull'Hang Seng Index Future e quindi viene chiamato Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI). Lo scopo principale dell'HSCEI è quello di tracciare e monitorare il trading giornaliero di H-shares tra le 40 maggiori società quotate alla borsa di Hong Kong. L'HSCEI Index Futures è stato lanciato l'8 dicembre 2003, basato sull'HSCEI, che fa parte del più grande Hang Seng Index.

La borsa di Hong Kong (HKE) è stata integrata con la borsa di Shanghai nel novembre 2014 dal governo cinese attraverso il programma Shanghai Hong Kong Connect. La HKE è stata integrata anche con la borsa di Shenzhen nel 2016. Poiché la maggior parte delle borse della Cina continentale sono chiuse agli investimenti stranieri, il "Connect Program" è stato lanciato con l'obiettivo di consentire agli investitori stranieri di acquistare e commercializzare azioni di società cinesi. Oggi, molte delle aziende sono quotate in entrambe le borse di Shenzhen e Hong Kong, ma per attirare gli investitori continentali, i prezzi delle azioni sono più bassi nella HKE rispetto alla S.Z.

L'HKE ha una capitalizzazione di mercato di più di 23 trilioni di dollari con quasi 1902 società quotate, ed è anche riconosciuta come la sede globale delle offerte pubbliche iniziali (IPO). L'indice Hang Seng o HSI traccia le 40 più grandi aziende che sono quotate e commercializzate nell'HKE. La Hang Seng Bank gestisce l'HSI dal 1969. L'HSI copre più del 60% della capitalizzazione totale del mercato. Le aziende nell'HSI sono classificate in quattro categorie o sotto-indici basati su particolari settori di attività che includono Finanza, Servizi, Commercio e Industrie, e Investimenti Immobiliari.

A committee meets after every quarter to review the performance of the 40 listed companies and decide to add or remove the companies based on their market performance. As the Hang Seng Index is a market cap, the bigger companies have more influence on the value of the index as compared to smaller companies. Some of the popular companies in the HSI are Tencent, China Mobile Limited, China Construction Bank, Bank of China, and Ping An Insurance.

• Cosa sono gli H-Shares

Le azioni delle società cinesi incorporate che figurano nell'HKE sono chiamate "H-shares". Ci sono molte società incorporate in Cina che commercializzano le loro azioni simultaneamente sull'HKE e su uno dei due, Shanghai Stock Exchange o Shenzhen Stock Exchange.

Il governo cinese controlla le H-shares, ma le azioni sono quotate in HKD (dollaro di Hong Kong) e commercializzate come altre azioni sull'HKE. I commercianti e gli investitori hanno la possibilità di avvalersi delle H-shares di più di 230 aziende cinesi che lavorano in vari settori del mercato, come le industrie, la finanza, la tecnologia e i servizi pubblici.

• Qual è la differenza tra gli A-shares e gli H-shares

Le azioni delle società cinesi quotate e scambiate nelle borse di Shanghai e Shenzhen e quotate per lo più in Yuan cinese sono chiamate "A-shares", e qualsiasi investimento straniero è preventivamente regolato attraverso il sistema degli Investitori Istituzionali Esteri Qualificati. D'altra parte, le azioni delle società cinesi elencate e commercializzate nella borsa di Hong Kong e quotate in dollari di Hong Kong (HKD) sono chiamate "H-shares", e gli investitori possono operare liberamente con le azioni.

Come si calcola il valore degli H-Shares dell’Indice Cinese

L'indice Hang Seng (HSI) è uno dei più grandi indici in Asia ed è un indice di capitalizzazione di mercato corretto per il flottante, simile alla maggior parte degli indici nel mondo. La funzione principale dell'HSI è quella di registrare e monitorare i cambiamenti giornalieri nella performance delle società che figurano nell'HKE. L'HSI è l'indicatore della performance complessiva del mercato delle aziende. Ma ci sono alcune regole, e cioè che nessuna società può rappresentare più del 10% del valore dell'indice.

Il valore dell'HSI è misurato attraverso la capitalizzazione di mercato, che è la moltiplicazione del prezzo delle azioni con il numero di azioni. Il valore dell'indice Hang Seng è anche misurato attraverso il fattore del flottante. Gli orari di trading dell'HSCEI sono divisi in tre fasce orarie, che sono

• 9:15 A.M - 12:00 P.M
• 1:00 P.M - 4:30 P.M
• 5:15 P.M - 3:00 A.M

Come interpretare le variazioni di prezzo dell'indice China H-Shares

Il grafico del China H-shares o HSCEI Futures ha mostrato una tendenza rialzista da gennaio 2020 a febbraio 2020, e il valore dell'indice è rimasto tra le gamme di 10000.0 a 11000.0 punti. L'indice HSCEI Futures ha raggiunto il valore massimo di 11419.91 il 17 gennaio 2020. Ma c'è una chiara tendenza al ribasso, poiché il valore più basso di 8559.64 è stato osservato il 19 marzo 2020. L'indice HSCEI Futures è stato commercializzato per l'ultima volta a 9758.63 HKD. Il prezzo di offerta è 9633.9, mentre il prezzo di richiesta è 9610.5.

Come fare trading sull'indice China H-Shares

La borsa di Hong Kong (HKE) non è solo uno dei principali indici in Asia, ma permette anche agli operatori e agli investitori un'ampia esposizione e la possibilità di accedere alla grande economia cinese. Ci sono diversi modi per investire nell'indice Hang Seng, come Exchange Traded Funds (ETFs), spread bets, opzioni, contratti futures. I futures e le opzioni dell'HSCEI permettono ai trader e agli investitori di attuare strategie sia a lungo che a breve termine. C'è anche un basso costo di transazione.

Un altro modo popolare di investire è utilizzando il Contratto per differenza (CFD), che è uno strumento finanziario derivato e permette di speculare sulla differenza di prezzo del bene sottostante senza dover possedere il bene. I CFD ti danno anche la possibilità di usare la leva finanziaria dove con un piccolo deposito iniziale, puoi negoziare una posizione più grande.

Con i CFD, si possono fare operazioni in entrambe le direzioni, ovvero andare Long o Short quando si prevede l'aumento o la diminuzione del prezzo dell'azione. Se credi che il mercato salirà, allora andrai long o acquisterai, e se pensi che il mercato scenderà, allora andrai short o venderai. I CFD a causa della leva finanziaria danno la possibilità di ingrandire i profitti, ma esiste la stessa possibilità di ingrandire le perdite, quindi bisogna implementare una strategia di gestione del rischio.

Cosa causa le variazioni di prezzo dell'indice China H-Shares?

Come ogni altro indice globale, l'indice Hang Seng è influenzato da molti fattori micro e macroeconomici. Poiché Hong Kong è strettamente legata alla Cina, qualsiasi cambiamento positivo o negativo nell'economia cinese viene notato nella borsa di Hong Kong e ha un impatto sull'indice Hang Seng. Uno dei fattori cruciali è il rapporto dello yuan cinese con il dollaro americano e le altre valute globali.

I numerosi fattori economici che determinano il valore dell'indice includono i tassi d'interesse, l'inflazione, il prodotto interno lordo (PIL), e la performance individuale e la crescita delle società elencate nell'indice. Oltre ai fattori fondamentali, il valore dell'indice e le direzioni del mercato sono notevolmente influenzate dalle notizie e dagli eventi politici nazionali e internazionali. Molte volte gli eventi politici possono essere estranei all'economia cinese, ma influenzano comunque l'indice; per esempio, la notizia dell'uscita del Regno Unito dall'Unione Europea, popolarmente conosciuta come "Brexit", ha causato una caduta di ben 1000 punti nell'indice Hang Seng.

Le informazioni di cui sopra sono solo a scopo educativo e non possono essere considerate come consigli di investimento. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri.