Wheat – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Een van de belangrijkste voedingsgewassen die overal ter wereld worden geteeld en verbouwd, is tarwe. Sinds de oudheid tot op heden wordt tarwe beschouwd als een populaire voedingsbron die in de voedingsbehoeften voorziet. Vandaag de dag is tarwe de meest geconsumeerde voedingsbron, vlak na rijst in de wereldwijde consumptie. Tarwe is niet alleen een essentiële basis voedingsbron, maar ook een waardevol basisproduct.

Tarwe behoort tot de grassenfamilie en bevat gezonde eiwitten, mineralen, vitaminen, ijzer en calcium die het lichaam nodig heeft om goed te functioneren en ziekten te voorkomen en het risico op chronische ziekten te verminderen. De belangrijkste vraag naar tarwe is afkomstig uit de voedingssector. De wereldwijde tarweproductie is toegenomen als gevolg van de groeiende bevolking en de opkomende economieën. De top vijf landen met de grootste tarweproductie (in ton) zijn:

1. China - 126 miljoen
2. India - 95 miljoen
3. Rusland - 60 miljoen
4. VS - 55 miljoen
5. Frankrijk - 39 miljoen

Tarwe wordt in grote hoeveelheden geteeld en gebruikt voor de consumptie van de plaatselijke bevolking en ook voor de export. China en India produceren de grootste hoeveelheid tarwe, maar beide landen hebben een grote bevolking, die tarwe en andere gewassen nodig heeft om in de voedselbehoeften te voorzien. Rusland is de grootste exporteur van tarwe, gevolgd door de Europese Unie (E.U.), de VS en Canada. Tarwe wordt gebruikt in:

• Eiwitrijk brood maken
• Gemakkelijk en hoogwaardig brood
• Koekjes- en cake bakken
• Vee en diervoeder
• Het gluten in tarwe wordt gebruikt om medicijncapsules te maken
• Het gluten wordt ook gebruikt in de papierindustrie
• Een tarweplant, tarwekiemen genaamd, bevat vitamine E die wordt gebruikt bij het maken van zeep en crèmes

Geschiedenis van tarwe

Historici suggereren dat de tarwe in 10000 v. Chr. werd verbouwd, en dat later de Egyptenaren meer dan 5000 jaar geleden tarwe verbouwden en gebruikten voor het bakken van brood. Tarwe kan bij verschillende temperaturen worden geteeld. Tarwe behoudt gewoonlijk langer zijn voedingswaarde en blijft ook lang vers in vergelijking met andere landbouwgewassen.  

Tarwe is ook een van de weinige gewassen die in bijna elk deel van de wereld wordt verbouwd, behalve op Antarctica. Tarwe kent vele soorten, waardoor het gewas gemakkelijk te telen is in bijna verschillende klimaat- en grondsoorten. De grondsoort en de klimatologische omstandigheden bepalen welke tarwesoort wordt geteeld. In de VS bijvoorbeeld wordt tarwe geteeld in bijna 42 staten.

• De harde rode zomertarwe wordt verbouwd in Noord- en Zuid-Dakota, Montana, Wyoming en Idaho.
• De harde rode wintertarwe wordt geteeld in het Midwesten, dat Nebraska, Kansas, Oklahoma en sommige delen van Texas omvat.
• De zachte rode wintertarwe wordt geteeld langs de Atlantische kust en in gebieden rond de Grote Meren.

Vraag en aanbod van tarwe

Tarwe is waarschijnlijk het enige gewas van de zachte grondstoffen dat op verschillende bodems en in verschillende weersomstandigheden wordt geteeld. Aangezien tarwe in de meeste landen wordt geteeld, is er een constant aanbod van tarwe dat niet alleen aan de binnenlandse vraag voldoet, maar ook wordt geëxporteerd. Een verandering in het invoerbeleid van de overheid kan echter leiden tot een daling van het mondiale aanbod van tarwe en tot een stijging van de prijs ervan. 

Hoe kan men de prijsverandering van tarwe lezen?

Tarwe is een wereldwijde grondstof die gewoonlijk wordt verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT) en NYSE Euronext (Euronext). Tarwe wordt 24 uur per dag en 6 dagen per week verhandeld op de CME Globex, een wereldwijd elektronisch handelsplatform. Het symbool van tarwe op de CME Globex is "ZW", de prijsnotering is in USD per pond, en de minimale contracteenheid is 100 Bushels. De handelstijden zijn 00:00-12:44 en 13:30-18:19 (GMT). De vervalmaanden van de Future contracten zijn maart, mei, juli, september en december. De tarweprijzen worden genoteerd in USD en Cents per Bushel. De afkorting van bushels is BU.

Wanneer we de grafiek van de tarweprijs analyseren, zien we dat de tarweprijzen vanaf de tweede week van september 2019 tot eind januari 2020 van $480 tot $580 per bushels verhandeld worden. De hoogste waarde van tarwe in de afgelopen maanden was $580,150/BU op 21 januari 2020. Er is een constante schommeling van de tarweprijzen, aangezien de prijs daalt en dan plots stijgt. De laagste tarweprijs was de recente $475,488/BU op 26 juni 2020. De tarweprijzen stijgen gestaag en we beginnen Bullish trends te zien vanaf begin juli 2020, en momenteel is de tarweprijs $535,35/BU. De biedprijs is $534,75/BU terwijl de laatprijs $534/BU is.

Hoe te handelen in tarwe

Tarwe is gecategoriseerd als een volatiele markt met plotselinge en grote prijsschommelingen waar handelaren van kunnen profiteren door op de juiste manier te speculeren op de prijsbewegingen. U kunt uw portefeuille diversifiëren door te beleggen in tarwe, maar u kunt ook andere grondstoffen toevoegen zoals ruwe olie, platina, goud, koffie of maïs om het risico van financieel verlies te verlagen en de volatiliteit van een bepaalde grondstof te voorkomen.

De gebruikelijke manieren om tarwe te verhandelen zijn futurescontracten, opties, Contract for Difference (CFD), Exchange Traded Funds (ETF's) en aandelen. Het futurescontract van 5000 bushels of 13 metrische ton tarwe wordt aangeboden op CME. Het futurescontract wordt verhandeld op de CME Globex index tijdens actieve uren en ook na de gewone markturen. U wedt met een hefboom op de tarweprijs door gebruik te maken van futures. Het contract loopt af met de fysieke levering van tarwe op 15 maart, mei, juli, september en december. De handel in futures is vrij lastig, en u moet rekening houden met de rentetarieven en de opslagkosten.

Een van de populairste manieren om tarwe te verhandelen is door gebruik te maken van CFD's, waarmee u kunt speculeren op het prijsverschil van tarwe tussen de opening en sluiting van de handel. Met een hefboom van 1:10 als u voor $1000 aan tarwe wilt verhandelen, moet u $100 storten bij de CFD-aanbieder. Aangezien u speculeert op de onderliggende waarde, hoeft u geen tarwe te kopen of op te slaan. Met CFD's kunt u profiteren van zowel de Bullish als Bearish trends als uw voorspelling juist is. Met CFD's kunt u winst maken, maar er kunnen aanzienlijke verliezen zijn als de markt naar de tegenovergestelde richting gaat, dus een risicobeheerstrategie kan worden gebruikt tijdens het handelen.

Er zijn geen beursgenoteerde bedrijven die tarwe produceren, dus het is moeilijk om direct te beleggen in de tarwe aandelenmarkt. U kunt echter beleggen in aandelen van bedrijven die agribusiness bedrijven, zoals Archer Daniels Midland Company en Bunge. Ltd.  

Wat is de oorzaak van de prijsverandering van tarwe?

De prijs van tarwe staat in direct verband met de prijs van andere graanproducten zoals gerst en maïs. De economische factoren die de tarweprijzen bepalen en beïnvloeden zijn

• Onevenwicht tussen vraag en aanbod

Aangezien tarwe in het binnenland wordt verbruikt om aan de energiebehoeften te voldoen, kunnen veel regeringen invoerrechten instellen om tarwe in het land zelf te mogen gebruiken. De invoerrechten en -tarieven kunnen leiden tot een lagere tarwe-export en de tarweprijzen beïnvloeden. Landbouwers krijgen ook subsidies voor het planten van tarwe en andere gewassen zoals suikerriet en sojabonen. Als de subsidies worden stopgezet, kunnen de boeren andere waardevolle gewassen gaan verbouwen om winst te maken, wat kan leiden tot een daling van het tarwe aanbod en een stijging van de tarweprijzen.

• Weer

De weerpatronen spelen een cruciale rol bij het bepalen van de prijzen van elk gewas. Als er langere perioden van droogte of overvloedige regens zijn, zullen de tarweprijzen stijgen. Aan de andere kant kunnen gunstige weersomstandigheden leiden tot een voldoende aanbod van tarwe en een daling van de tarweprijzen. Maar aangezien tarwe wereldwijd wordt geproduceerd, kunnen ongunstige omstandigheden in één regio worden gecompenseerd door gunstige omstandigheden in andere regio's waar tarwe wordt geteeld.

• Opkomende Markten

De wereldbevolking groeit in een gestaag tempo, maar in veel landen in Azië en Afrika is sprake van een bevolkingsgroei. Naarmate de bevolking toeneemt, neemt ook de behoefte aan voedsel voor de groeiende bevolking toe. Tarwe is reeds een basisvoedselbron met een aanzienlijke voedingswaarde en tarwe wordt ook gebruikt als veevoeder, zodat de vraag naar tarwe verder zal stijgen, en dus ook de tarweprijzen.

• Subsidies voor ethanol

Sinds vele jaren geeft de Amerikaanse regering subsidies aan boeren om maïs te verbouwen, wat kan helpen om de ethanolproductie te verhogen. De boeren maken van de gelegenheid gebruik en telen maïs ten koste van tarwe, waardoor het aanbod van tarwe beperkt is maar de tarweprijzen stijgen. Als de subsidies worden stopgezet, kan de tarweproductie toenemen en de tarweprijzen dalen.

• U.S Dollar

Tarwe wordt, net als elke andere grondstof, genoteerd in Amerikaanse dollars, en het is een omgekeerde relatie. Wanneer de waarde van de Amerikaanse dollar stijgt, dalen de tarweprijzen, en wanneer de dollar daalt, stijgen de tarweprijzen. De verkopers en distributeurs van tarwe krijgen weinig USD wanneer de munt sterk is en krijgen winst wanneer de USD zwak is.

De vooruitgang in de landbouwtechnologie kan het aanbod van tarwe doen toenemen en leiden tot een daling of stabiele tarweprijzen. De prijzen van andere zachte grondstoffen zoals maïs en rijst beïnvloeden ook de tarweprijzen. Handelaren en beleggers moeten rekening houden met politiek nieuws, weersvoorspellingen en seizoensgebonden consumptie wanneer ze tarwe verhandelen.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.