Copper – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Koper wordt beschouwd als het meest gebruikte van alle metalen en is ook minder duur in vergelijking met andere edele metalen zoals goud, zilver en platina. Van koper wordt ook gezegd dat het het eerste en oudste metaal is dat duizenden jaren geleden door de mens werd gebruikt. Koper wordt tegenwoordig beschouwd als een belangrijk metaal, omdat het voor verschillende doeleinden wordt gebruikt.

Koper heeft een glanzend rood-oranje uiterlijk, en het is een zacht en kneedbaar metaal dat een hoog elektrisch en thermisch geleidingsvermogen heeft. Koper heeft eigenschappen die vergelijkbaar zijn met die van goud en zilver, waardoor koper doeltreffend kan worden gebruikt voor industriële toepassingen zoals elektrische bedrading, dakbedekking, loodgieterswerk, en voor industriële machines zoals motoren en generatoren.  Koper heeft soortgelijke eigenschappen als goud en zilver, maar wordt niet als betaalmiddel gebruikt omdat het geen edelmetaal is en minder kost dan goud en zilver. Koper is echter een populaire grondstof en wordt net als andere metalen verhandeld.

Koper wordt gewonnen uit ondergrondse mijnen en door recycling van koperproducten. De totale koperwinning overschrijdt de waarde van 19 miljoen ton. Zuid-Afrika heeft het grootste aantal kopermijnen, maar China is de grootste producent van geraffineerd koper.

Geschiedenis van koper

Koper wordt gewoonlijk gewonnen uit ertsafzettingen die zich ondergronds en soms in dagbouwmijnen bevinden. Een succesvolle kopermijn is een mijn waar een geconcentreerd erts wordt omgezet in een fijn materiaal, zodat het koper gemakkelijk uit het afvalmateriaal kan worden verwijderd en het koper kan worden geraffineerd door middel van een smeltproces. Koper wordt naar verluidt al sinds de oudheid gebruikt, maar meer dan 90% van het koper wordt na 1900 gedolven en gesmolten. Koper wordt in vele landen van de wereld gedolven, en de top vijf van landen die koper produceren per miljoen metrische ton (bij benadering) zijn

1. Chili - 5.600.000
2. Peru - 2.400.000
3. China - 1.600.000
4. Verenigde Staten - 1.300.000
5. Congo - 1.300.000

Chili is de grootste koperproducent ter wereld en heeft drie van 's werelds grootste kopermijnen. De Escondida-mijn in de Atacama-woestijn in Chili heeft een capaciteit van meer dan 1,37 miljoen metrische ton. Afgezien van de kopervoorraden wordt koper ook gemaakt door oud schroot te recycleren. Volgens de statistieken is bijna 10% van het jaarlijkse mondiale koperaanbod afkomstig van het recyclen van schroot tot geraffineerd koper. Gerecycleerd koper is ook verantwoordelijk voor meer dan 30% van het koperaanbod in de VS. Het gerecycleerde koper is meestal afkomstig van kopersmelterijen, messingfabrieken, ingotfabrieken en raffinaderijen.

De vraag naar koper is over de hele wereld gestaag gegroeid, en aangezien de meeste onderontwikkelde landen zijn begonnen met welvaart en verbetering van hun economie. De ontwikkelingslanden hebben een regelmatige aanvoer van koper nodig om aan hun groeiende vraag naar infrastructuur te voldoen. De belangrijkste verbruikers van koper zijn China, Rusland, de VS, de Europese landen en Japan. De grote koperverbruikende landen bepalen ook de vraag naar koper in de toekomst.

Koper wordt verhandeld op alle belangrijke beurzen, waaronder de New York Mercantile Exchange (NYMEX), de London Metal Exchange (LME), de Chicago Mercantile Exchange (CME), de Multi Commodity Exchange (MCX), en de Shanghai Futures Exchange (SHFE).

Vraag en aanbod van koper

De vraag naar en het aanbod van koper zijn de belangrijkste factoren die de prijs van koper op de wereldmarkt bepalen. De vraag naar koper zal altijd hoog blijven als gevolg van het brede gebruik van koper in tal van industriële toepassingen. De industrieën die de vraag naar koper bepalen zijn

• Bouwconstructie: Koper wordt vaak gebruikt voor de bedrading, de weerbestendigheid en het loodgieterswerk van woningen en commerciële gebouwen
• Industriële machines: Koper wordt gebruikt in glasblazerijen, drukkerijen en graveermachines
• Elektrische producten: Door zijn efficiënte geleidingsvermogen wordt koper gebruikt in geïntegreerde en gedrukte schakelingen. Koper wordt ook gebruikt in elektromagneten en vacuümbuizen
• Vervoersuitrusting: Het elektrisch geleidingsvermogen van koper is waardevol in elektrische motoren voor auto's
• Consumentenproducten: Koper wordt op grote schaal gebruikt voor huishoudelijke artikelen zoals leuningen, kookgerei, deurknoppen, en ook in muziekinstrumenten

Een teruggang in de bouw- en elektrotechnische industrie kan leiden tot een daling van de koperprijzen. Evenzo kan een vertraging in het aanbod van koper uit een “koperproducerend” land de koperprijzen op de wereldmarkt doen stijgen. De trend van groene technologie en groene oplossingen zit in de lift, en een massale groei van groene technologie kan leiden tot een stijging van de koperprijzen.

Hoe kan men de prijsverandering van koper lezen?

Koper heeft een belangrijke rol gespeeld in de groei en verbetering van vele sectoren, zoals elektrische instrumenten, motoren, en andere talrijke technologische apparaten. De uitgebreide toepassingen van koper maken het een van de populaire harde grondstoffen om te verhandelen. De prijs van het Koper Future contract wordt uitgedrukt in U.S. Dollar per pond.

Als we de Future Contact-grafiek van koper bekijken, zien we dat de Index stabiel verhandeld wordt en tussen de 2.143,45 euro per pond en 2.308,33 Euro per pond van juli 2019 tot de laatste week van januari 2020. De koperprijzen zagen een daling vanaf februari 2020 en doken naar de laagste waarden in maart 2020. De hoogste geregistreerde waarde was € 2,34/pond op 14 januari 2020. De laagste notering was € 1,72/pond op 23 maart 2020. Na vele maanden van constante fluctuaties, zien de koperprijzen een Bullish trend en handelen momenteel op € 2,35/pond. De biedprijs is € 2,35/pond, terwijl de laatprijs € 2,34/pond is.

Hoe te handelen in koper

Er zijn verschillende manieren om in koper te handelen, zoals Exchange Traded Funds (ETF's), futures, opties, CFD's, aandelen en koperbaren. Koper wordt verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex, 's werelds toonaangevende elektronische handelsplatform dat futures en opties aanbiedt in een breed scala van activaklassen. De CME Globex stelt gebruikers in staat om vrijwel 24 uur per dag (6 dagen per week) elektronisch te handelen.

Het symbool voor koper op de CME Globex is H.G.; de contracteenheid is 25000 pond, en de koperprijs wordt genoteerd in U.S. cent per pond. Koper kan ook verhandeld worden door gebruik te maken van Contract for Difference (CFD), en de handelsuren zijn van 00:00 tot 22:00 (in het V.K.).

Het verhandelen van koper vereist een zorgvuldige uitvoering van de handelsstrategie gezien de hoge volatiliteit en het kiezen van het juiste financiële instrument voor de handel. Naast de afgeleide opties zoals futures en CFD's, kunt u ook aandelen van kopermijnbedrijven kopen en in aanmerking komen voor dividenden.     

Het handelen van koper via CFD's kan de snelste manier zijn om te profiteren van de volatiliteit van de markt. Echter als de markt naar de tegenovergestelde richting gaat zult u sneller verliezen. Een CFD is een contract dat u in staat stelt om een hefboomeffect te gebruiken en de prijsbewegingen van de onderliggende waarde te bepalen zonder dat u de koper hoeft te bezitten en de moeite heeft om koper op te slaan. Met CFD's kunt u in beide richtingen handelen en potentieel profiteren van zowel een Bullish als Bearish markttrend. Maar afgezien van de mogelijkheid om uw winsten te vergroten, is er ook de zorg van voorzichtige verliezen als uw voorspelling verkeerd gaat, dus een risicobeheersingsinstrument kan worden toegepast.

Het kopen van aandelen van grote kopermijnbedrijven is ook een populaire manier om te proberen te profiteren van de koperindustrie. Wanneer de prijs van koper stijgt, kunnen de beleggers hun winsten vergroten. Enkele van de bekende koperproducerende bedrijven zijn Freeport McMoran, BHP Billiton, Southern Copper, en Rio Tinto.

Wat is de oorzaak van de prijsverandering van koper?

Koper wordt gebruikt in bijna elke industrie in elk land, of het nu gaat om de bouw, elektrische motoren of apparatuur, of zware industriële machines. Daarom is de prijs van koper een goede indicator voor de algemene economie. De vier belangrijkste factoren die van invloed zijn op de prijsveranderingen van koper zijn

• Onderbrekingen in de bevoorrading

De politieke stabiliteit van het koperproducerende land speelt een cruciale rol bij het garanderen van een constante aanvoer van koper. Het grootste deel van het koper is afkomstig uit de Zuid-Amerikaanse landen, en elke politieke onrust heeft een invloed op het beheer van de koperketen. Uit de geschiedenis blijkt dat de bevolking de voorkeur geeft aan regeringen die de kopermijnbouw hebben geprivatiseerd, zoals in 2007 in Bolivia, waar de kopervoorraden werden verstoord. Chili, de grootste koperproducent, heeft ook te maken met aardbevingen die de regio regelmatig treffen.

• Opkomende markten

Veel van de ontwikkelingslanden bloeien en hebben behoefte aan uitbreiding van hun infrastructuur, hetgeen vraagt om een toename van het aanbod van koper om de sectoren huisvesting en vervoer te beheren. Volgens de statistieken lopen de Aziatische landen voorop wat de vraag naar koper betreft. De prijs van koper wordt dan ook beïnvloed als er een onevenwicht is tussen vraag en aanbod. China verbruikt meer dan de helft van het koper in de wereld en beschikt over eigen reserves; China heeft nog steeds een constante aanvoer van koper nodig om de groei van zijn infrastructuur voort te zetten.

• Amerikaanse huizenmarkt

De woningbouw in de V.S. is in grote mate afhankelijk van koper omdat het wordt gebruikt in elektrische bedrading, isolatie en dakbedekking. De factoren die van invloed zijn op de vraag naar koper in de Amerikaanse woningbouw zijn onder meer het Bruto Binnenlands Product (BBP), de rentetarieven en de non-farm payrolls. Aangezien de bouw bijna de helft van de vraag naar koper vereist, moeten de beleggers het economische nieuws en de tendens in de V.S. nauwlettend in het oog houden om te speculeren over de toekomstige prijzen van koper

• Substituten

Het economische aspect van substitutie speelt altijd een vitale rol als het gaat om handelen en beleggen. Zoals elke andere grondstof zijn er substituten van koper beschikbaar in de vorm van andere metalen zoals aluminium, ijzer, lood en nikkel. Aluminium wordt nu gebruikt in elektrische apparatuur en stroomkabels.

Koper wordt in grote hoeveelheden over de hele wereld gedolven, vooral in Zuid-Amerika en Afrikaanse landen. De wereldwijde gevolgen van het Coronavirus hebben echter gevolgen gehad voor het aanbod en de prijzen van elk basisproduct, waaronder koper. Gezien het essentiële gebruik ervan zal de vraag naar koper echter blijven bestaan en zelfs toenemen zodra Covid-19 in de komende maanden is opgelost. De korte termijn-handelaars kunnen hun voordeel uit de volatiliteit en de prijsbewegingen proberen te halen en zodoende hun winsten te verhogen.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.